维维持“增持”评级。2022、2023Q1营收为674、144亿元,同比增0.74%、降5.48%;归母净利润为2.97、2.14亿元,同比降52%、增64%;业绩符合预期。考虑需求回暖带动公司盈利回升,上调23-24年归母净利润预测为8.81/10.62亿元(原6.02/6.66亿元),新增25年归母净利润预测为12.12亿元,对应EPS0.62/0.74/0.85元。参考可比公司,给予公司23年13倍PE估值,上调目标价为8.06元(原7.17元),维持“增持”评级。
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