大众汽车股份公司2023年度媒体、分析师和投资者会议

大众汽车股份公司2023年度媒体、分析师和投资者会议 2022财政年度 2023年3月14日, 以下陈述以及在此背景下的评论/评论和解释包含有关大众汽车集团业务发展的前瞻性陈述。这些陈述是基于与个别国家、经济区域和市场，特别是汽车行业的经济、政治和法律环境发展有关的假设，我们是根据我们掌握的信息做出的，我们认为这些信息在出版时是现实的。给出的估计涉及一定程度的风险，实际发展可能与预测不同。 在准备这些演示文稿时，尚无法最终评估俄乌冲突最新发展对大众汽车集团业务的具体影响，也无法充分确定地预测俄乌冲突的进一步升级将在多大程度上影响全球经济和2023财年的行业增长。 与我们主要销售市场相关的重要参数的任何变化，或与大众汽车集团或零部件供应相关的汇率、能源和其他商品或商品的任何重大变化，或Covid-19大流行的实际影响与所呈现情景的偏差将对我们的业务发展产生相应的影响。此外，如果对影响可持续价值提升的因素以及所提出的风险和机遇的评估以不同于我们目前预期的方式发展，或者如果出现影响我们业务发展的其他风险和机遇或其他因素 ，则可能会偏离我们预期的业务发展。 我们不会追溯性地更新前瞻性陈述。此类声明在发布之日有效，可以取代。此信息不构成交换或出售的要约，也不构成交换或购买任何证券的要约。 279.2 收入在€bn +12% 22.5 +13% ③。结果在€bn1 8.3-7% 交付在台 43.0+61% 净流动资金在€bn2 8.70/8.76 股息在€3 股息支付率在29% 注：2022年全年主要业绩，与2021年全年比较1不计特殊项目 2汽车部门 3每股优先股8.76欧元和每股普通股8.70欧元的股息提案，须经2023年5月10日年度股东大会（ASM）批准 04 01020305 规划中国narcariad轮产品 0607080910 SSP/技术电池/ 充电/能源 流动性解决方案可持续发展资本市场 一轮规划 01 •现实的、健壮的5y 计划 •金融kpi和行动计划 06 •增强MEB •成就的里程碑 产品 02 •设计、质量、技术和投资回报率 •成功的产品发布 07 •统一单元:C-sample •原材料和能源存储 中国 03 •科技竞争力 •贝福竞争能力 移动解决方案 08 •路线图流动服务组合 •大众集团和EMG合作，包括推出首批VoD产品 NAR 04 •增长模式和定位(包括爱尔兰共和军)。 •建立童子军汽车 可持续性 09 •整体可持续发展的故事 •修改后的脱碳的抱负水平 •实现环境、社会和治理小组目标 CARIAD 05 •软件SOPeMacan&Q6e-tron •加强开发过程 10 •恢复大众集团股票的故事 •CMD6月 (辆) 11.0 -1% 8.6 8.5 2019年1 月-12 2021年1 月-12 2022年1 月-12 (€bn) +12% 279.2 252.6 250.2 2019年1 月-12 2021年1 月-12 2022年1 月-12 (€bn)利润率(%) 7.6% 8.0% 8.1% +13% 22.5 19.3 20.0 2019年1 月-12 2021年1 月-12 2022年1 月-12 其中套期会计以外的衍生工具的公允价值²： 2019年1月至12月与2021年和2022年 整车销售销售营业业绩及利润率1 +0.3+2.2+1.8 1特殊项目前 2包括汽车部门的公允价值影响 报道净现金流量1‘干净’净现金流量1,2净流动资金1,3 (€bn) (€bn) (€bn) 43.0 36.5 6.53 26.7 10.8 8.6 4.8 13.5 15.5 9.1 19.8 2021年1 2022年1 2019年1 2021年1 2022年1 12月31 12月31 12月31 月-12 月-12 月-12 月-12 月-12 日 日 日 2019年1 1汽车部门月-12 2报告并购和柴油付款前的净现金流 3总净流动性为430亿欧元，包括保时捷IPO特别股息65亿欧元（净额）;1月份的付款2023 (€bn) 报道净现金流量(€48亿) 43.0 15.7 -1.3 干净净现金流(€91亿) -3.0 2.7 6.4 -0.3 -3.8 26.7 其中 €-83亿增加库存 其中 €161亿保时捷IPO所得 €65亿在2023年1月支付特别股息(净) 2021年12月31日营业 业务 股息的中国企业 柴油流出 并购混合资本(净)普通股息大 众AG) 股东 其他2022年12月31日 所有显示的数字均为四舍五入，这些金额的相加可能会产生细微差异 金融服务1操作结果(€bn) 利润率(%) 8.0% 13.8% 12.1% 6.0 5.7 3.2 2019年1 月-12 2021年1 月-12 2022年1 月-12 2019年1月至12月与2021年和2022年 汽车部门的金融服务部门 乘用车1,2操作结果(€bn) 商用车辆1,操作结果(€bn)利 利润率(%) 润率(%) 8.0%8.0% 7.9% 6.3%0.4% 4.0% 14.5 15.0 13.8 1.7 1.6 0.1 2019年12021年1 2022年1 1月-12月1月12月 2019年1 月-12月-12 月-12 月-12月20212022 1特殊项目前 2乘用车=汽车部门./。商用车、动力工程 3TRATON操作不包括金融服务 10 操作结果(€bn)利润率(%) 7.6% 7.9% 13.8 15.0 2021年1月 -12月 特殊项目前 2022年1月 -12月 特殊项目前 (€bn) 0.1 -7.8 15.0 13.8 体积 混合价格 -0.9 +7.0 +6.0 其中: 俄罗斯1-1.3 保时捷ipo-0.6 阀座-0.2 2021年1月 -12月 特殊项目前 体积/混合/价格 汇率衍生品 / 产品成本 固定成本/ 其他成本 2022年1月 -12月 特殊项目前 12.1 操作结果 -3.2 12022财年俄乌冲突对大众汽车集团的总体影响：20亿欧元。其余的影响可以在FD5亿欧元和TRATONOperations中找到2亿欧元 11 -2% 4,133 4,069 2021年1 月-12 2022年1 月-12 +12% 101.9 113.8 2021年1 月-12 2022年1 月-12 卷品牌组 汽车销售(000台) 销售收入(€bn) 操作结果1(€bn/%RoS) 净现金流量(€bn) +16% +403% 3.5 4.0 1.1 3.4% 3.6% 0.2 特殊项目前1 ID.5专业版：综合功耗：15.9-14.6kWh/100km（NEDC），综合二氧化碳排放量：0g/km，CO2效率等级：A+++大众ID.Buzz：综合功耗：18.9kWh/100km （NEDC），CO2综合排2放0量2：10年g/k1m，CO2效率等级：A+++斯2柯02达2E年nyaq1：综合功耗：13.6kWh/100km（NEDC），2CO022总1排年放量1：0g/km，CO2效率等级2：022年1 A+++ CupraBorn：综合功耗：17.6kWh/100km（NEDC），二氧化碳排放量综合：0g/km，CO2效率等级：一个 月-12月 月-12月 月-12月 月-12 关键的外卖 •RoS大众品牌:3.6%; 材料成本和俄罗斯业务的负担;预订了5亿欧元的非经常性项目（净额） •斯柯达:RoS交付3.0%; 由于俄罗斯业务关闭，非经常性项目预订了7亿欧元 •座位:积极操作的结果 3300万欧元，第二季度的重组成本为2亿欧元 •轻型商用车，RoS性能稳定为4.6% 12 +4% 1,024 1,070 2021年1 月-12 2022年1 月-12 +11% 55.9 61.8 2021年1 月-12 2022年1 月-12 +29% 7.6 5.9 10.6% 12.3% 2021年1 月-12月 2022年1 月-12 -42% 8.3 4.8 2021年1 月-12 2022年1 月-12 高档品牌集团1 汽车销售(000台) 销售收入(€bn) 操作结果2(€bn/%RoS) 净现金流量(€bn) •奥迪品牌：11.3%RoS;公允价值影响11亿欧元; 对装备精良的高档车辆的弹性需求，强大的订单库 •宾利:20.9%RoS •兰博基尼:25.9%RoS •净现金流因对BEV产能的投资和营运资金积累而减弱 关键的外卖 1上一年的数字是通过与宾利数字的简单相加来计算的特殊项目前2特殊项目之前奥迪A6的e-tron:概念车 宾利添越速度：综合14.7升/100公里;二氧化碳排放量（克/公里）：335（综合）车辆仅提供符合WLTP而非NEFZ的消耗和排放值 兰博基尼UrusS：综合14.1升/100公里;二氧化碳排放量（克/公里）：320（综合）车辆仅提供符合WLTP而非NEFZ的消耗和排放值13 +6% 297 314 2021年1 月-12 2022年1 月-12 +14% 30.3 34.6 2021年1 月-12 2022年1 月-12 +28% 6.4 5.0 16.5% 18.6% 2021年1 月-12月 2022年1 月-12 +5% 3.7 3.9 2021年1 月-12 2022年1 月-12 关键的外卖 •保时捷的营业利润率上升至18.6%，这得益于更高的销量、更好的定价和更好的产品组合以及积极的外汇效应 •每辆车平均价格在110000€ •2022年BEV份额占总交付量的11%以上 •汽车净现金流较上年同期稳定水平上升 运动和奢侈品牌集团 汽车销售(000台)销售收入(€bn) 操作结果1(€bn/%RoS)净现金流量(€bn) 特殊项目前1 保时捷TaycanGTSSportTurismo：功耗（千瓦时/100公里）：综合24.1–21.0;CO2排放量（克/公里）：0（综合）车辆仅提供符合WLTP而非NEDC的消耗和排放值 +36% 14,211 10,465 2021年1 月-12 2022年1 月-12 +60% 0.8 0.5 2021年1 月-12 2022年1 月-12 -1.3 2021年1 月-12月 -2.1 2022年1 月-12月 -2.6 2021年1 月-12月 -2.8 2022年1 月-12月 CARIAD 简约的许可证(000台) 销售收入(€bn) 操作结果(€bn/%RoS) 净现金流量(€bn) •销售收入增长54%，这得益于品牌集团的许可收入 •经营业绩受到开发成本和人员成本上升的影响 •由于对软件平台的进一步投资，净现金流下降 关键的外卖 TRATON操作1 汽车销售[‘000单位)销售收入(€bn) 操作结果(€bn/%RoS)净现金流量(€bn) 关键的外卖 •下半年销量增长12%，增长态势良好（扣除纳威司达合并为-7%） •结果受到供应短缺的严重影响;俄乌冲突导致MAN上半年停产，2022财年2亿欧元的负面影响 •较低的产能利用率和较高的投入成本部分由正价格/组合补偿 •净现金流受到与法律诉讼相关的付款（14亿欧元）和大量营运资本积累的影响 -2.1 2021年1 月-12月 -0.8 2022年1 月-12月 +12% 273 306 2021年1 月-12 2022年1 月-12 +31% 39.5 30.1 2021年1 月-12 2022年1 月-12 +883% 1.6 0.5% 0.2 4.0% 2021年1 月-12月 2022年1 月-12 1TRATON业务（不包括金融服务）2纳威司达自2021 年7月1日起合并 融资 租赁 保险/服务 ~平 22,033 21,976 12月31 日 12月31 日 0.05 0.27% 0.32% 2021年1 月-12 2022年1 月-12 -6% 6,045