双碳环保日报：山西省印发《山西省有色金属行业转型升级2023年行动计划》，推动绿色低碳转型

双碳环保日报 证券研究报告·行业点评报告·环保 山西省印发《山西省有色金属行业转型升级 2023年行动计划》，推动绿色低碳转型 增持（维持） 2023年05月04日 证券分析师袁理 执业证书：S0600511080001 021-60199782 yuanl@dwzq.com.cn 投资要点 重点推荐：美埃科技，凯美特气，国林科技，金科环境，景津装备，三联虹普，赛恩斯，新奥股份，天壕环境，仕净科技，英科再生，高能环境，九丰能源，宇通重工，光大环境。 建议关注：盛剑环境，华特气体，ST龙净，再升科技，卓越新能。 工信部组织开展2023年度工业节能监察工作，严格能效约束。4月21 日，工信部发布关于组织开展2023年度工业节能监察工作的通知，进 一步严格能效约束，推动重点行业领域节能降碳、降本增效。在2021、 行业走势 17% 14% 11% 8% 5% 2% -1% -4% -7% -10% -13% 环保沪深300 2022年工作基础上，对钢铁、焦化、铁合金、水泥（有熟料生产线）、平板玻璃、建筑和卫生陶瓷、有色金属（电解铝、铜冶炼、铅冶炼、锌冶炼）、炼油、乙烯、对二甲苯、现代煤化工（煤制甲醇、煤制烯烃、煤制乙二醇）、合成氨、电石、烧碱、纯碱、磷铵、黄磷等17个行业企业，开展行业强制性能耗限额标准、能效标杆水平和基准水平，原则上十四 �前三年对本地区上述行业企业实现节能监察全覆盖。 欧洲议会批准碳关税，倒逼出口企业绿色转型。4月18日，欧洲议会批准“Fitfor55”2030一揽子气候计划中数项关键立法，包括碳排放交易系统(ETS)的修订；碳边界调整机制(CBAM）；社会气候基金法(SCF)。此次欧洲议会通过后碳关税还需要在欧盟理事会继续商讨，最 终在《欧盟官方公报》上发布，并在发布20天后生效。CBAM政策的实施将倒逼国内出口企业绿色转型，降低生产过程中的碳排放。 关注泛半导体等环保设备+再生资源+天然气投资机会。（1）技术驱动设备龙头：�半导体配套：A）耗材：进入高端制程/外资客户，重点推荐【美埃科技】电子洁净过滤设备，海外大厂+耗材占比提升驱动加速成长；建议关注半导体洁净室上游滤材和过滤器设备【再升科技】；电子特气新品类突破、制程升级，重点推荐【凯美特气】，建议关注【华特气体】。B）设备：国产化，份额显著突破：建议关注半导体制程废气处理【盛剑环境】；重点推荐【国林科技】臭氧发生器介入半导体清洗，国产化从0到1。②压滤设备：重点推荐【景津装备】全球压滤机龙头，下游新兴领域促成长，配套设备+出海贡献新增长极。③光伏配套重点推荐【仕净科技】光伏制程污染防 控设备龙头，单位价值量5-11倍提升成长加速，水泥固碳&光伏电池片积极拓展第二成长曲线；建议关注【金科环境】水深度处理及资源化专家，数字化软件促智慧化应用升级，促份额提升。光伏再生水开拓者，水指标+排污指标约束下百亿空间释放。（2）再生资源：�重金属资源化：重点推荐 【赛恩斯】重金属污酸、污废水治理新技术，政策驱动下游应用打开+紫金持股。欧洲碳需求驱动：再生塑料减碳显著，欧盟强制立法拉动需求，重点推荐【三联虹普】尼龙&聚酯再生SSP技术龙头，携手华为云首个纺丝AI落地；【英科再生】。生物油原料供应修复单位盈利回升。欧盟减碳加码&生柴原料限制下，UCOME迎替代性成长良机。建议关注【卓越新能】。危废资源化：重点推荐【高能环境】经济复苏ToB环保迎拐点+项目放量期。 （3）天然气：重点推荐【新奥股份】龙头城燃转口气量稳定性提升，【天壕环境】稀缺管道资产+布局气源，【九丰能源】。 最新研究：半导体配套治理行业深度：刚需&高壁垒铸就价值，设备国产替代&耗材突破高端制程！环卫装备月报：2023M1-3环卫新能源销量同增27%，渗透率同比提升2.01pct至6.84%；九丰能源：清洁能源盈利稳定，一主两翼格局布局完善；锂电回收周报：锂价&折扣系数下行再生盈利企 稳，双碳政策下再生材料重要性提升，回收渠道推进。 风险提示：政策推广不及预期，利率超预期上升，财政支出低于预期 2022/5/52022/9/32023/1/22023/5/3 相关研究 《财政部推进第三批海绵城市建设，政策红利凸显》 2023-05-03 《工信部发布《建材工业鼓励推广应用的技术和产品目录（2023年本）》》 2023-04-27 1/8 东吴证券研究所 内容目录 1.每日行情4 1.1.市场行情（2023年5月4日）4 1.2.碳市场行情（2023年5月4日）4 2.公司公告5 3.行业新闻6 3.1.山西省工业和信息化厅印发《山西省有色金属行业转型升级2023年行动计划》，推动 绿色低碳转型6 3.2.江苏省环保集团与中国石化集团南京化学工业有限公司签订战略合作协议6 3.3.铁岭市发改委印发《铁岭市“十四🖂”节能减排综合工作方案》7 4.风险提示7 2/8 东吴证券研究所 图表目录 图1：全国碳市场碳排放配额（CEA）行情4 图2：国家核证自愿减排量（CCER）行情202304284 3/8 1.每日行情 1.1.市场行情（2023年5月4日） 环保指数：1.08%沪深300：0.03% 涨幅前5名：绿城服务+12.23%，城发环境+10.03%，潍柴动力+9.98%，洪城环境 +9.22%，京源环保+6.25% 跌幅前5名：晋控煤业-9.49%，新天然气-6.96%，泛亚微透-5.55%，*ST交投-5.02%，聚光科技-4.61%。 1.2.碳市场行情（2023年5月4日） 今日全国碳市场碳排放配额（CEA）挂牌协议交易成交量10吨，成交额555.00 元，开盘价55.50元/吨，最高价55.50元/吨，最低价55.50元/吨，收盘价55.50 元/吨，收盘价较前一日上涨0.91%。今日无大宗协议交易。今日全国碳排放配额 （CEA）总成交量10吨，总成交额555.00元。截至今日，全国碳市场碳排放配 额（CEA）累计成交量234,150,819吨，累计成交额10,717,585,310.34元。 图1：全国碳市场碳排放配额（CEA）行情 25 20 15 10 5 0 CEA成交量(百万吨) 全国碳市场碳排放配额（CEA）历史行情图 数据来源：上海环境能源交易所，东吴证券研究所 图2：国家核证自愿减排量（CCER）行情20230428 数据来源：碳道，东吴证券研究所 4/8 东吴证券研究所 东吴证券研究所 2.公司公告 【路德环境-22年年报内容更正】子公司路德生物环保技术（亳州）持股比例由100% 更正为85%。 【高能环境-提供担保】为控股子公司高能修复担保金额不超过人民币700万元， 为全资子公司江西鑫科担保金额不超过人民币15,000万元。 【仕净科技-签署《战略合作协议》】全资子公司仕净光能与无锡惟忻元签署《战略合作协议》，双方拟成立一家项目公司专注于研究开发及生产6N级别高纯度石英砂，其产品应用范围包括但不限于芯片的抛光材料、光伏坩锅材料、半导体用封装材料和医药制作材料等。公司持股51%，无锡惟忻持股49%。 【华宏科技-回购股份进展】截至23年4月30日，公司累计回购股份约1,31万 股，占公司目前总股本的0.23%，最高成交价为18.76元/股，最低成交价为14.85元 /股，成交总金额为人民币约22,52万元。 【东江环保-向特定对象发行A股股票】确定此次发行价格为5.31元/股，此次发行数量约2.26亿股，募集资金总额约12亿元。广晟集团获配3.47亿元华夏基金、UBSAG等在列。 【景津装备-高管竞价减持股份进展】截至23年4月28日，副总经理卢毅通过集中竞价方式累计减持12万股，占公司总股本的0.02%。本次减持计划尚未实施完毕，计划减持不超过公司总股本的0.036%。 【隆华科技-回购股份进展】公司累计回购约1104万股，占比1.22%。最高成交价为7.85元/股，最低成交价为7.19元/股，支付的总金额约为8253万元。 【节能国祯-解除质押】股东安徽国祯解除质押公司股份1574万股，占其所持比例 13.45%，占公司总股本比例2.25%。 【维尔利-回购股份进展】截至23年4月30日，公司以集中竞价交易方式累计回 购公司股份数量为1193万股，占公司总股本1.5%，成交总金额约为5200万元，最高成 交价为4.68元/股，最低成交价为4.00元/股。 【卓越新能-权益分派】2022年年度，每股派发现金红利1.55元（含税），共计派发现金红利1.86亿元，现金红利发放日为2023/5/12。 【华鼎股份-减持进展】股东发展资产、杭州越骏共持股比例为6.72%，减持时间过半，减持数量为0股。 5/8 东吴证券研究所 【冠中生态-拟中标项目】公司组成的联合体成“浮梁县废弃矿山绿色生态修复治理项目设计采购施工总承包”项目第一中标候选人，中标金额约4.41亿元。 【森远股份-解除质押与被质押】第一大股东郭松森解除质押245万股，新质押245万股。其累计质押公司股份数量约为1.21亿股，占其持股91.55%，占公司总股本比例25%。 【中山公用-回购股份进展】截至2023年4月30日，公司以集中竞价方式累计回 购公司股份约738万股，占公司总股本的0.5%，最高成交价为7.51元/股，最低成交价 为6.92元/股，支付总金额约为5319万元。 【中创环保-大宗交易】以6.14元成交350万股，占流通股比0.9082%，占总股本比0.9079%，总成交金额2149万元。 【大禹节水-大宗交易】以4.13元成交665.02万股，占流通股比0.9487%，占总股本比0.7716%，总成交金额2746.54万元。 【宝馨科技-大宗交易】以8.01元成交25万股，占流通股比0.0451%，占总股本比 0.0347%，总成交金额200.25万元。 【雪浪环境-大宗交易】以6.07元成交30万股，占流通股比0.1044%，占总股本比 0.0901%，总成交金额182.10万元。 3.行业新闻 3.1.山西省工业和信息化厅印发《山西省有色金属行业转型升级2023年行动计划》，推动绿色低碳转型 山西省工业和信息化厅印发《山西省有色金属行业转型升级2023年行动计划》，推动有色金属行业绿色低碳转型，加快推广应用和全面普及先进适用以及成熟可靠的节能工艺技术装备，如氧化铝生产过程深度节能技术、新型稳流保温铝电解槽节能技术、绿色低碳铝电解深度节能技术、复式反应新型原镁冶炼技术、氧气底吹炼铜等技术；持续推进绿色工厂创建和环保绩效升级工作，让绿色成为发展的“最亮底色”；积极盘活矿山闲置土地，充分利用好厂区建筑空地、厂房屋顶，布局分布式光伏发电项目和积极参与集中式光伏发电等新能源项目，提高企业绿色能源保障能力；优化用能结构，持续提高风、光、水电等可再生能源的消纳权重，从源头上降低单位产品碳排放。 3.2.江苏省环保集团与中国石化集团南京化学工业有限公司签订战略合作协议 近日，江苏省环保集团与中国石化集团南京化学工业有限公司签订战略合作协议， 6/8 东吴证券研究所 根据协议内容，双方将在化工环保领域开展全面战略合作，推动生态环境治理和践行高质量发展。 3.3.铁岭市发改委印发《铁岭市“十四🖂”节能减排综合工作方案》 铁岭市发展和改革委员会发布《铁岭市“十四🖂”节能减排综合工作方案》，到2025年，全市单位地区生产总值能耗比2020年下降14.5%。能源消费总量得到合理控制，化学需氧量、氨氮、氮氧化物、挥发性有机物重点工程减排量分别达到0.7862万吨、0.009万吨、0.4872万吨和0.1832万吨。节能减排政策机制更加健全，重点行业能源利用效率和主要污染物排放控制水平基本达到国际先进水平，经济社会发展绿色转型取得显著成效。 4.风险提示 政策推广不及预期，利率超预期上升，财政支出低于预期。 7/8 免责声明 东吴证券