供应链自动化报告2022年第四季度（英）

1 供应链自动化 2022年第四季度 产业升级 纽约|伦敦|巴黎|慕尼黑|旧金ft洛杉矶|柏林|迪拜 在并购和增长融资咨询方面拥有良好的记录 供应链的自动化交易团队联系 史蒂文·达纳 合作伙伴纽约 +16465940633 (1) 詹姆斯TURINO 纽约管理合伙人 +19177570212 kai贝克 合作伙伴慕尼黑 +4989149026526 追逐吉布斯 纽约分析师 +19043151715 DrakeStarSecuritiesLLC受FINRA监管，是SIPC的成员。英国的所有证券均通过德雷克之星英国有限公司（FRN942020）进行交易，该公司是KessionCapitalLtd（FRN582160）的指定代表，该公司由金融行为监管局授权和监管。 (1)由合作伙伴加入德雷克之前明星 数据和物流软件 2 德雷克明星报道——供应链自动化 市场地图 产品设计与开发采购管理CPQ软件制造业/业务层操作 行尾自动化 监督 包装挑选 垂直的软件 MES/妈妈 质量检验 产量优化和状态监测 HMI&SCADA 托盘包装库存跟踪和验证 使能系统与技术增材制造 焊接自动化自主移动小 激光系统 车/AMR 应用程序/Arm工具Cobots机器人编程 工业电气化 设计打印 网络安全物联网 集成商&服务 连接物联网 基于“增安全 大化现实”技术/虚拟现实 发布过程 注意：所有产品和公司名称均为其各自所有者的商标或注册®商标™。使用它们并不意味着与它们有任何从属关系或认可。3 市场前景 625 交易宣布和/或关闭 32.1美元 披露价值和/或宣布关闭交易 德雷克明星评论 交易金额(B)美元 1.3美元 交易数 2022年总结 •2022年是供应链自动化创纪录的一年，宣布和/或完成了625笔交易，总交易价值为32B+美元。2021年，当宣布/完成600笔交易时，交易量超过了突破活动。 •与前几年的趋势线相比，交易价值继续呈上升趋势，但与2021年前所未有的水平（78.2B美元）相比大幅下降：是前几年水平的5倍。总交易价值变化的主要驱动力是占主导地位的2021年“大型交易”（AspenTech、BlueYonder、Coherrent等）的减少，这些交易占2021年宣布交易总额的70%以上。自动化服务和工业软件子行业是并购最活跃的领域，值得注意的交易包括ThomaBravo对Coupa的私有化以及RegalRexnord收购AltraMotion。 •私募活动几乎与2021年创纪录的水平相匹配，2022年宣布和/或完成412笔交易，交易价值为9.6B美元。机器人和工业软件占我们涵盖的十个工业自动化子行业所跟踪的私募配售的一半以上。大多数已公布交易价值的私募活动发生在美国和中国，前15名私募融资中超过90%与公司总部位于这些地区有关。 9.6美元 21.2美元 31 182 412 第四季度总结 •第四季度宣布的并购交易价值大大超过了2022年第三季度的水平，这得益于两笔第四季度的大型并购交易（Altra和Coupa）。在其他值得注意的交易中，日本电产以1.08亿美元收购了意大利机床制造商PAMA，沃尔玛收购了专注于物料搬运解决方案的机器人自动化公司AlertInnovation。 •在困难的融资环境中，私人融资市场减少了交易活动，但仍有75笔交易完成，宣布的交易价值总计1.5亿美元。机器人技术推动了交易价值的很大一部分，包括LocusRobotics筹集11700万美元，Attabotics筹集7200万美元，VerdantRobotics筹集4600万美元。 •虽然第四季度公开市场活动仍然低迷，但该领域有几笔值得注意的交易。NauticusRobotics与CleanTechAcquisitionCorp完成业务合并 此外，EnOcean和TempoAutomation宣布了SPAC交易计划，价值超过1亿美元。 并购私人配售公开市场 资料来源：CapitalIQ、Pitchbook、LinkedIn、公司网站、德雷克星数据库4 市场洞察力 “我们坚实的杠杆状况加上强大的自由现金流产生和35亿美元的未提取左轮手枪，为我们提供了40多亿美元的并购能力。显然，我们在2023年为严格的资本部署做好了准备。 詹森•康利CFO|Roper技术 “凭借强大的自由现金流产生和资产负债表能力，我们在财务上处于有利地位，使我们能够积极寻求战略并购机会” Rainerm·布莱尔)|Danaher总裁兼首席执行官 “我们确实对并购感兴趣。我们所做的大多数并购都是小规模的。我认为我们对更大的事情有胃口” 尼尔·多尔蒂CFO|Keysight技术 “自2019年以来，我们在并购方面一直处于观望状态（由于估值问题） ......现在这是一个不同的市场，我们假设估值将变得更加合理。格雷格•史密斯总统|Teradyne “当然，第四季度的大新闻是宣布收购Transporeon[2.0B美元]。为了刷新记忆，Transporeon运营着一个领先的基于云的运输管理平台，为由145，000家承运人和1，400名托运人组成的全球网络提供支持。特林布尔 并购/募捐活动 “除非宏观经济严重恶化我们预计渠道扩张与新产品相结合，将在 2023年推动IA[工业自动化]增长20%以上，并加权到下半年。格雷格•史密斯总统|Teradyne “卡特彼勒看到了健康的需求。我们的业绩反映了大多数终端市场对我们产品和服务的健康需求。 首席执行官吉姆Umpleby|毛虫 “我们还看到劳动力市场有所放松，设备可用性略有改善”JohnRoberts，首席执行官兼董事|J.B.亨特运输服务 “他们[客户]希望从同一供应商处购买由同一控制系统控制的机器人产品组合，其应用高于物料移动，履行，订单拣选等，并且在同一设施中，有相同的供应商支持他们” 首席执行官安德斯Gustafsson|斑马 “罗克韦尔在弹性和敏捷性方面持续投资，以及逐步改善的供应链环境，帮助我们抵消了我们在第一季度面临的许多不利因素” 首席执行官布雷克Moret|罗克韦尔自动化 行业前景与趋势 “我认为我们已经在劳工方面看到了;工资通胀有所缓和” 霍尔顿刘易斯,首席财务官|. “由于经济前景不确定，经济逆风和雇主更加谨慎，导致招聘行为软化。我们通过延长招聘和销售周期以及与某些行业的雇主的订单流趋软中看 到了这一点，因为他们在对临时和长期招聘人才的需求方面更加谨慎。首席执行官乔纳斯·普莱斯|工会 自动化的司机 引人注目的公共评论(I/II) “裁员，你开始在新闻中看到这一点，有好消息也有坏消息。 显然，坏消息是裁员，但好消息是他们真的开始关注现金消耗，因为他们知道他们需要更长时间地持有现金。 迈克尔•Descheneaux前总统|SVB “工资正在上涨，消费者继续利用被压抑的储蓄来支持支出。我们预计消费者将继续明智地支出，但要有弹性，同时优先考虑需求而不是自由裁量权。我们认为通胀已经见顶，但随着我们今年的到来，通胀仍将保持粘性。 首席执行官哈里劳顿|拖拉机供应 资料来源：PitchbookTranscripts–本报告仅供参考，不得解释为出售要约或购买任何证券的要约邀请。此处的信息基于我们认为可靠的来 源，但我们不保证，我们对它的使用不承担任何责任。5 市场洞察力 引人注目的公共评论(II/II) “你看到通货膨胀现在正在下降，因为供应链已经固定，需求正在转向服务业，短缺已经缓解。 杰罗姆·鲍威尔,美联储(fed)主席 “降低通胀可能需要一段时间低于趋势的增长和劳动力市场状况的一些疲软。但恢复价格稳定对于实现长期就业最大化和稳定价格至关重要 。 克里斯托弗·沃勒，纽约联邦储备银行行长 “即使最近有所放缓，通胀仍然很高，政策需要在一段时间内保持足够的限制，以确保通胀率恢复到2%” 布雷纳德,美联储(fed)副主席 “特殊情况，现在大多在后视镜中，推高了特定行业的价格，如能源，制成品和住房。但通货膨胀随后蔓延到广泛的服务领域，这种更广泛的通货膨胀塑造了今天的前景。 主席洛里洛根 达拉斯联邦储备银行 “我们普遍认为立场更加谨慎，标准收紧，但整体贷款人的行为似乎比消费者信贷压力的直接结果更具预防性，而不是次贷类别。市场仍然相当细分，贷方希望在黄金地段收购。事实上，大多数银行继续招聘和放贷，这得到了美国劳动力市场的支持，美国劳动力市场仍然非常紧张。 首席执行官布莱恩·卡森|益百利 “在制造业方面，近岸外包仍然是推动我们市场需求的最强劲趋势。我们估计3/4的需求来自这些机会。供应链的转变正在使公司做出区域化的长期决策，将所有制造过程转移到我们的市场。 首席执行官路易斯恩里克Guajardo|美国普洛斯集团的财产 “当我们看到美国重新开放时，我们看到由此产生的活动激增。我们完全有可能看到与中国重新开放相关的类似情况，因为我们当然在2021年和2022年从美国经济中受益。我们还没有真正看到来自中国的同样的影响，但我们完全有可能看到他们重新开放的结果。此外，人们认为这将有助于我们随着时间的推移在世界上看到的一些供应链挑战，这些挑战本身就是通货膨胀的一个因素。 罗宾·文斯|纽约梅隆银行的首席执行官 一般市场的见解 “我们还在CES上推出了我们第一台全电动挖掘机的原型这表 明我们专注于电气化，以响应客户对更安静、更安全的解决方案的拉动，同时以更低的排放方式执行工作。 约书亚·杰普森,首席财务官|约翰迪尔 “市场正在走向电气化，你最好做好准备我们已经足够大胆地在 拐点之前进行投资，我们知道拐点（会）到来。 首席执行官吉姆•罗文|沃尔沃 技术转移 美国联邦储备理事会(美联储,fed) “尽管这可能使人们很容易得出结论，即货币政策正变得过于严格，并可能导致不必要的经济收缩，但投资者可能对通货紧缩的进展过于乐观。在央行紧缩周期中，金融状况的放松给政策制定者带来了一个难题各国央行可能会抵制 投资者的乐观情绪，强调通胀压力可能比预期更持久的风险。 托比亚斯·阿德里安、克里斯托弗·埃尔塞格、法比奥·纳塔鲁奇|基金组织 “我们的强劲表现也为增长计划的前瞻性执行提供了信心，包括扩大我们的拼车业务，发展我们的电动汽车平台” 首席执行官斯蒂芬•谢尔|赫兹 “对新机车产品的战略投资将继续转向具有竞争力的可持续解决方案 ，帮助客户实现其碳减排计划，包括混合动力、全电池电力和替代燃料能源，包括氢气” 首席执行官吉姆Umpleby|猫 来源:Pitchbook成绩单 本报告仅供参考，不得解释为出售要约或购买任何证券的要约邀请。此处的信息基于我们认为可靠的来源，但我们不保证，我们对它的使用不承担任何责任。6 2022 概述 7 交易价值回归历史趋势线，交易量保持历史高位 私人配售(B)美元 $16 408412 $14 $12 $10 $8 214 232 282 2021 $6 $4 2019 值( $2 合并和收购(B)美元 182 $60 170 $50 109 $40 93 97 $30 $20 $10 $020182019202020212022 资料来源：Capita值lI(QB、)美Pit元chbook、公司网站交、易德数雷克星数据库 注意:仅列图表显示已宣布的并购交易 2018 意:仅列图表显 $0 注示已宣布的并购交易 B)美元 2020 交易数 2022 供应链自动化并购交易和估值 2022年：宣布/完成182笔交易，披露交易活动$21.2B 2022年段:#的交易 129 13 51 37 10 19 13 98 加法制造 多元化的工业自动化软件 并购交易的估值倍数 2022年1月-2022年12月 所有的部分 激光系统 #已宣布和/或已完成的交易数量/#已披露交易数量交易182 美元交易价值(B)段:2022 元 0.1美元0.7美元0.3美 1.0美元 1.7美元 物流机器视觉运动控制 机器人自动化服务测试和测量