2022年第四季度机器人报告（英文）

EDITION26 MeRoboReport® 2022年第四季度 CondorCapitalWealthManagement自豪地发布了第26版的RoboReport® ，涵盖了2022年第四季度和第十版的RoboRanking®。本报告是对知名机器人顾问进行监控的持续研究的延续。我们努力为对数字咨询行业感兴趣的投资者和专业人士提供可靠的资源。 亮点： Wealthfront“我是最佳整体机器人”的获奖者，提供了顶级的数字体验，并在简单性、功能性和定制性之间取得了令人印象深刻的平衡。 SoFi的预算，职业指导，实时计划，低廉的费用以及在单个平台上管理自己财务生活的许多领域的能力相结合，使SoFi成为首次投资者最佳机器人的获奖者。（第8页） Wealthfront、施瓦布的国内焦点和摩根士丹利通胀意识是今年决定性的获胜账户。(第15页) 过去三年，我固定收益表现的主要驱动因素是市政债券的分配。(第16页) Betterment宣布，对于没有经常性捐款的较小帐户，它将过渡到每月4美元的订阅费，这大大增加了许多客户的成本。（第9页） 执行摘要3 Robo排名5 5 Robo排名得分。6 获奖者。7 ..............................................................................................................................14 ..............................................................................................................................15 总投资组合业绩图18 使用条款和披露19 所有支持数据可在theroboreport.com/dataAUM表在线找到投资组合总收益 股票和固定收益回报费用、最低限额和分配风险统计 标准化基准国际分配披露 由CodorCapitalWealthMaagemet发布的本期Robo报告追踪了32个不同提供商的57个帐户。Robo报告继续发展，本季度，我们为您提供我们通常的数据，这些数据可以在https://www在线找到。Theroboreport.com/data，以及本季度的业绩评论。本季度，我们发布了RoboRaigWiterEditio，深入了解了机器人建议平台的定性因素以及我们基础账户的表现。 Wealthfront和SoFi在今年的最佳整体机器人排名中名列前茅。我们排名的完整细节和分数可以在本报告的机器人排名部分找到。 请注意，最初于2016年投资的Wealthfrot账户自成立以来一直专门分配给能源持有。根据Wealthfrot网站上发布的投资组合分配，在Wealthfrot开设的新账户没有这种“自然资源”分配。我们的主要账户是传统投资组合模型。我们还跟踪了一个在2018年开设和投资的账户。该帐户的分配似乎更接近Wealthfrot提供的当前模型。从本季度开始，我们将公布我们跟踪的两个账户的业绩，并按首次投资的年份给它们贴上标签。Robo排名对我们帐户的表现进行评分，作为排名指标的一部分。排名得分基于我们的2016年遗留账户，与之前的排名一致。 2022年是由Covid-19大流行的经济余震主导的。政府支出、家庭储蓄和被压抑的 面临供应链中断的需求在2021年点燃了增长。在2022年醒来后，美联储开始采取行动，开始了历史性的加息运动。利率的快速上升推动未来现金的当前价值下降，降低了低利润 、高增长公司的估值，并推动价值公司的资产价格走低。利率上升也为股票和固定收益投资者提供了痛苦的旅程，从而伤害了债券持有人。值得庆幸的是，政府终于显示出宽松的迹象，美联储似乎正在接近加息周期的结束。债券多年来首次提供真正有吸引力的收益率，股市也从低点上涨，重塑了投资者对2023年的乐观情绪。 随着市场巩固了赢家，机器人咨询行业的变化步伐最近有所放缓，大多数主要银行，折扣经纪人和电线公司都推出了数字咨询或混合咨询产品。2022年最引人注目的消息是瑞银-财富阵线合并的瓦解。瑞银长期以来一直在努力实施其机器人战略，既关闭了其欧洲机器人SmartWealth，又在美国开设了AdviceAdvatage机器人产品S.在2018年的几个月内。当Wealthfrot和瑞银宣布合并时，尚不清楚这对现有的机器人建议产品AdviceAdvatage意味着什么，该产品由SigFig支持。无论如何，在去年放弃合作后 ，Wealthfrot将暂时保持独立。 在其他新闻中，Betterment宣布，对于那些平台资产低于20,000美元或没有每月经常性费用的人，它将过渡到每月4美元的订阅费 250美元或更多的存款。也许最终承认服务小资产客户的年费只有0.25%是不有利可图的。不幸的是，它也没有提高最低限额。这意味着没有经常性存款 ，只有500美元开户的人可以支付相当于10%的管理费。 庞然大物Vanguard继续逐步改善其平台。宣布扩大其仅数字产品DigitalAdvisor的自动税收损失收集。Vanguard现在也明确营销其三个不同的产品 建议层：DigitalAdvisor、PersoalAdvisor和PersoalAdvisorSelect。PersoalAdvisor是一种混合建议产品，具有顾问团队的方法，而那些拥有500,000美元或以上的人则可以使用PersoalAdvisorSelect获得专门的顾问。虽然我们相信，那些拥有50万美元或以上的人早就可以使用专门的顾问，但这种最高级别的服务现在显然是作为一项单独的服务销售的。 对于我们的表现和市场评论以及我们最新的排名获奖者，请继续阅读。我们期待着机器人咨询行业又一个激动人心的一年。 WINTER2023EDITION MeRoboRanking® 为RoboInvesting带来透明度 CodorCapital财富管理公司很高兴发布第10版的RoboRaig®。机器人排名是机器人顾问的唯一综合排名。它不仅检查功能和服务，还检查来自Robo报告跟踪的真实帐户的投资组合性能。机器人顾问已经席卷了咨询行业，较大的独立提供商继续显示出强劲的增长和创新功能，并且机器人咨询技术正在银行，经纪公司和其他传统咨询公司中采用。事实证明，机器人咨询提供商对个人投资者具有吸引力，这在很大程度上是因为它们的最低限度和成本大大降低。在Robo报告中，我们的目标是为数字咨询行业带来透明度，使投资者能够寻求最好的产品和服务。 Introduction RoboRaig在超过45个特定指标上对机器人顾问进行评分，并且是唯一包含真实可靠性能数据的检查。我们在各种高级类别上对每个机器人进行了评分，例如功能，财务规划，客户体验，实时顾问的访问，透明度和兴趣，规模和任期，最低帐户，成本和性能。我们评分的每个指标都是具体而明确的。 TheRoboRanking是一个强大的工具，可以帮助那些正在考虑使用数字顾问的投资者。尽管我们对每个机器人进行排名并给予总分，但我们也承认差异 在个人投资者和他们的情况下。为了帮助投资者找到适合他们的产品，我们创建了子排名来突出不同产品的优势 。一旦投资者确定了他们的需求，类别排名可以帮助他们选择在对他们最重要的领域中脱颖而出的提供商。 绩效分数部分基于RoboReport的创新方法，用于比较全球多元化的投资组合，称为标准化基准。可以在我们的网站上找到标准化基准的方法。我们如何创建分数和排名的细节也可以在我们的网站上找到。 Robo排名得分 90 80 70 性能 Costs 大小和权属最小值 客户体验功能 60 透明度与财务规划冲突访问顾问 50 40 30 20 10 0 WealthfrontSoFi富达GoMerrillEdge 引导式投资 施瓦布个人资本 先锋改进SigFigETrade核心组合 美国银行自动投资者 摩根大通自动投资 富国银行直觉投资者 AllyInvest橡子 Robo组合 机器人名称 访问顾问 财务规划 透明度和 Confluts 功能 客户体验 最小值 大小和任期 Costs 性能 Total Wealthfront 0.0 15.0 6.0 7.6 7.0 3.0 2.0 12.5 24.8 77.9 SoFi 8.0 15.0 4.0 5.3 6.2 3.0 1.4 15.0 19.3 77.1 富达Go 6.0 13.5 7.0 4.6 7.1 3.0 1.8 12.4 21.6 77.0 美林边缘引导投资 8.0 12.0 9.0 4.8 6.4 2.4 1.0 10.5 19.1 73.2 施瓦布 6.5 12.0 8.0 4.7 9.1 2.4 2.0 11.3 17.1 73.1 个人资本 6.5 15.0 10.0 7.0 7.0 0.0 2.0 5.8 19.5 72.8 先锋 6.5 15.0 1.0 5.8 7.0 2.4 2.0 14.0 19.0 72.7 Betterment 6.0 13.5 8.0 9.2 6.5 3.0 2.0 12.5 11.6 72.3 SigFig 8.0 10.5 8.0 3.8 6.5 2.4 1.6 12.8 15.8 69.3 ETrade核心投资组合 6.0 13.5 7.0 4.8 7.6 3.0 2.0 12.5 10.7 67.1 美国银行自动投资者 7.0 9.0 7.0 4.5 6.9 2.4 0.8 12.6 15.7 66.0 摩根大通自动投资 6.0 15.0 6.0 3.6 7.0 3.0 0.5 12.0 7.5 60.6 富国银行直觉投资者 7.0 12.0 5.0 6.0 6.1 3.0 1.0 10.3 8.7 59.1 AllyInvestRobo组合 0.0 9.0 8.0 4.8 6.8 3.0 1.6 11.7 9.3 54.2 橡子 0.0 3.0 5.0 6.8 6.7 3.0 1.8 14.9 6.1 47.3 MAX 10.0 15.0 10.0 10.0 10.0 3.0 2.0 15.0 25.0 100.0 由Robo报告制作 最佳机器人顾问 Wealthfront是最佳整体机器人的获奖者，它提供了顶级的数字体验，并在简单性、功能性和定制性之间取得了令人印象深刻的平衡。 在线数字规划工具的主要例子来自数字财务规划最佳机器人的三位获奖者：个人资本，Wealthfront 和SchwabIntelligentPortfoliosPremios。 SoFi的预算，职业指导，实时计划，低廉的费用以及在单一平台上管理财务生活许多领域的能力，使SoFi成为首次投资者最佳机器人的获奖者。 虽然对于那些刚刚开始投资旅程的人来说，这是我们长期以来的最爱，但由于费用结构的变化，我们已将Betterment移至首次投资者的荣誉奖。 最佳整体机器人顾问 ●获胜者：Wealthfront ●亚军：SoFi Wealthfront是我们在今年的RoboRankingWinterEdition中评选出的最佳整体Robo。Wealthfront是该行业的先驱之一，也是仅存的少数独立提供商之一，尽管它在去年几乎被瑞银收购。数字体验 率先将自动税收损失收获带到任何散户投资者手中。与Betterment一起，Wealthfront将低费用基准设定为 0.25％。我们期待Wealthfront的未来功能发布，因为他们一直处于该领域创新的最前沿。 Wealthfront在此版本的排名中的全能得分在很大一部分原因是 Wealthfront是顶级的，在简单性、功能性和定制性之间 取得了令人印象深刻的平衡。Wealthfront拥有一个强大的平台，自十年前成立以来一直是创新的领导者。