从国家发改委密集调研看政策走向：促消费、疏堵点、稳增长新政可期

从国家发改委密集调研看政策走向 促消费、疏堵点、稳增长新政可期 雒雅梅S0800518080002 核心结论分析师 自中共中央办公厅近日印发《关于在全党大兴调查研究的工作方案》以来， 证券研究报告 2023年04月26日 宏观专题报告 各部委纷纷行动，开启密集调研。作为拟订并组织实施国民经济和社会发展战略的主要职能部门，国家发改委的调研路线及内容备受关注。本报告梳理了国家发改委自3月19日以来在媒体公开发布的一系列调研活动，可以看到，促消费、稳增长是发改委工作的重中之重，一系列相关政策或于近日出台。 1.调研重点关注四大领域及“浙江样本” 从发改委近期的60次调研来看，重点主要围绕四个方面。一是高度关注经济形势研判，拟全面了解当前企业及经济运行情况；二是注重疏通阻碍当前发展的堵点，试图以优化体质机制促进经济增长；三是聚焦消费对国民经济的推动作用，着力建立优质高效服务业新体系；四是重视区域协调发展，力求推动形成更多新的增长极增长带。 发改委调研最为频繁的地区除北京外便是浙江，60次调研中22次在北京、10次在浙江，议题涵盖数字经济、数字政府、社会治理、优化营商环境、乡村振兴等多个领域。浙江作为全国经济最为发达的地区之一，其经济发展与政府治理经验对部委决策提供了至关重要的实践参考作用。 2.调研期间密集发声营造良好政策预期 调研期间，发改委相关司局就优化营商环境、促消费扩内需等问题密集发声营造了良好的政策预期。如发改委投资司在温州调研民间投资工作时，表示将认真梳理在温调研成果，系统归纳温州支持民营经济发展、促进民间投资的好经验、好做法，适时在全国范围内复制推广，同时推动相关政策体系迭代完善；发改委产业司在上海调研家电回收工作时，表示将进一步完善废旧家电回收处理体系，推动家电更新消费；社会司于近期两次组织有关家政服务问题的调研，称将深入研究，完善政策支持，促进家政行业规范可持续发展，为扩大内需、吸纳就业、改善民生提供重要支撑。 3.近期或出台促消费、稳增长政策的“一揽子”政策 发改委最近在新闻发布会上称当前正抓紧研究起草关于恢复和扩大消费的政策文件，与其在调研期间的密集发声形成呼应。工信部近期也表示将联合相关部门研究出台稳定汽车消费、扩大内需增长的相关政策措施。预计近期各部委将出台一系列有关促消费、稳增长的有力政策。 风险提示：政策落地或不及预期，为市场带来不确定性。 18621188181 luoyamei@research.xbmail.com.cn 索引 内容目录 一、发改委近期密集开展60次调研3 1.1调研主体：产业司、地区司最忙3 1.2调研地点：长三角热度最高3 二、调研聚焦四大重点4 2.1形势研判：关注企业及经济运行情况4 2.2疏通堵点：注重以优机制、“通经络”促增长4 2.3聚焦消费：着力建立优质高效服务业新体系5 2.4区域经济：推动形成更多新的增长极增长带5 三、政策前瞻6 3.1调研期间密集发声营造良好政策预期6 3.2近期或将出台促消费、稳增长的“一揽子”政策6 四、风险提示6 附录：7 图表目录 图1：近期发改委各司局调研次数统计3 图2：近期发改委各司局调研地点统计4 表1：近期发改委调研活动梳理7 中共中央办公厅近日印发《关于在全党大兴调查研究的工作方案》后，各部委纷纷开启密集调研。作为拟订并组织实施国民经济和社会发展战略的主要职能部门，国家发改委的调研路线和内容备受关注。本报告梳理了国家发改委自3月19日以来在媒体公开发布的一系列调研活动。从调研内容不难看到，“高质量发展”的主题呼之欲出；同时，调研不仅聚焦消费、制造业等重点领域，也注重研究体制机制层面的结构性、长期性问题，如生态治理、养老机制建设等。从调研重点可以看到，促消费、稳增长是发改委当前工作的重中之重，一系列相关利好政策或于近期出台。 一、发改委近期密集开展60次调研 本报告梳理了3月19日以来发改委的调研活动及各类座谈会60次，数据来源为发改委官网及部分地方政府官网、地方官媒，不包括其内部党建调研、人事司调研、下属各类研究院及中心的调研活动。具体调研情况参见附录部分“表1：近期发改委调研活动梳理”。 1.1调研主体：产业司、地区司最忙 从调研主体来看，由于存在两司局联合开展调研的情况，发改委60次调研共涉及61个相关司局。其中，最忙的司局是产业司、地区司、规划司、运行局，分别调研10次、8次、6次、6次；社会司调研5次；体改司和评督司分别调研4次；农经司、振兴司各调研3 次；财金司、高技术司分别调研2次；国际司、投资司、开放司、基础司、环资司、经贸 司、办公厅分别调研1次，江西赣州有关医疗中心建设的调研未明确具体司局。考虑到诸多司局实际调研情况未能公开发布，实际参与调研的司局可能更多、调研频次也更高。 图1：近期发改委各司局调研次数统计 调研次数 12 10 8 6 4 2 0 产地规运业区划行司司司局 社体评 会改督 司司司 农振财高国经兴金技际司司司术司 司 投开基环经办未资放础资贸公明司司司司司厅确 司局 资料来源：发改委官网及地方政府官网、地方官媒网站。 1.2调研地点：长三角热度最高 调研地点覆盖了大半个中国。共22次调研在北京开展，10次调研在浙江进行，在江苏调研5次、山东调研4次，在陕西、上海、湖南、广东调研各3次，在湖北、内蒙调研各2 次，在天津、重庆、甘肃、黑龙江、辽宁、河北、江西、福建、四川等地调研各1次（如 一次调研中访问同省不同地点，仍按1次计算）；相关司局对东北经济以及深圳综合改革试点工作的远程视频调研，地点均按北京计算。从区域来看，发改委在长三角开展调研最为频繁。 图2：近期发改委各司局调研地点统计 调研次数 25 20 15 10 5 0 北浙江 京江苏 山陕上湖东西海南 广湖内天重甘东北蒙津庆肃 黑辽河 龙宁北江 江福四未西建川明 确地点 资料来源：发改委官网及地方政府官网、地方官媒网站。 二、调研聚焦四大重点 2.1形势研判：关注企业及经济运行情况 60次调研中，4次涉及经济形势研判。3月21日，发改委财金司组织的企业经济形势座谈会与金融形势分析专家座谈会。4月10日，发改委运行局前往国家电网公司调研，除了解电力保供情况，也探讨了深化电力电量分析预测服务经济运行调节的话题。4月13日，发改委运行局前往中煤能源集团调研，了解企业运行情况、电煤生产供应保障，召开重点煤炭企业一季度运行分析座谈会，分析市场供需形势，一定程度上具有研判经济形势的意义。 我们预判：疫情后市场整体回暖，经济数据向好，但经济增长面临的挑战仍然复杂严峻。决策层试图以多元化渠道了解市场动向、增加研判依据，以“见微知著”、做好综合性的前瞻判断与风险管理。 2.2疏通堵点：注重以优机制、“通经络”促增长 一系列调研均指向疏通堵点、盘活存量、刺激增长。 一是着重调研如何以体制机制改革释放增长活力。3月23日至24日，发改委投资司调研组在浙江温州就促进民间投资和深化投资项目审批制度改革工作进行调研。4月10日，发改委体改司就建设全国统一大市场召开行业协会座谈会，围绕加快建设全国统一大市场、破除地方保护与市场分割、促进民营经济发展壮大等开展深入探讨。当天，发改委地区司在昆山调研数字政府建设。三大调研均强调在体制机制层面为经济增长提供支撑与保障，有利于推动营商环境不断优化、经济发展提质增效。 我们预判：在制度层面，体制机制改革将为中国经济发展持续注入增长动力。疫情后经济的稳步复苏为各项改革创造了有利窗口期。 二是研究部署在基础设施层面疏通物流堵点、提高经济运行效率。发改委在物流领域开展了5项调研：运行局在重庆调研物流行业运行、物流企业经营情况、物流降本增效政策有 关情况；基础司会同水利部、交通运输部等调研三峡枢纽通航设施运行、库区绿色航运、翻坝铁路建设情况；开放司在浙江义乌调研中欧班列运行情况；社会司在上海市吴淞港、青岛市青岛港调研邮轮旅游发展现状，了解行业发展堵点难点，探讨产业促进政策；经贸司在京组织现代流通体系建设专家座谈会，专家围绕《“十四五”现代流通体系建设规划》中期评估、现代流通体系中长期发展、现代流通战略支点城市和骨干流通走廊建设等领域分享各自研究成果，探讨意见建议。 我们预判：物流是支撑经济增长的重要基础设施。要实现经济的高质量发展，疏通物流堵点、构建现代物流体系势在必行。我国虽早已是具有全球影响力的物流大国，但物流业大而不强，亟待补短板、抓机遇，提高对经济增长的支撑能力和促进作用。 2.3聚焦消费：着力建立优质高效服务业新体系 发改委近期至少6次调研与促消费的主旨直接相关。分别是：发改委产业司在京调研优质高效服务业新体系建设，并就做好下一步工作提出具体意见；产业司还赴上海调研家电生产企业回收目标责任制行动进展情况，研究推动下一步工作，拟进一步完善废旧家电回收处理体系，推动家电更新消费；发改委体改司在京召开普惠养老服务企业座谈会；发改委社会司在杭州开展“一老一小”经验交流，探讨养老托育高质量发展；社会司还在京组织召开家政服务员工制专题座谈会，后赴福建厦门等地调研家政服务业发展情况并召开专题座谈会，旨在持续推进家政服务员工制健康有序发展。 上述调研呈现两大特点：一是注重以服务业领域的提质增效促消费、扩内需，涵盖家电、养老、家政等细分领域；二是强调优化社会治理与促进消费扩容的协同作用，这一思路在养老领域体现得尤为明显，有效的社会治理能够在体制机制层面为消费扩容打通阻碍、创造动力，同时解决供给侧改革与需求侧管理面临的问题。 我们预判：服务业将继续带动消费增长的主力军。一季度数据显示，最终消费对我国经济增长贡献率为66.6%，贡献率相比去年全年大幅提升；其中，服务业增加值同比增长5.4%，比上年四季度加快3.1个百分点，对经济增长的贡献率达到69.5%，成为支撑经济增长的重要因素。未来，消费对经济增长拉动作用依然被寄予厚望。而要拉动消费，则应在供给侧改革和需求侧管理两方面持续发力，缺一不可。发改委官网在调研中频频释放即将持续优化消费政策的信号，未来政策的具体内容及其效果值得市场期待。 2.4区域经济：推动形成更多新的增长极增长带 发改委的60次调研中，涉及区域发展的调研共11次，其中，发改委地区司开展了8次调 研，振兴司开展3次调研。今年两会政府工作报告指出，“增强区域发展平衡性协调性”，“支持经济困难地区发展，促进资源型地区转型发展，鼓励有条件地区更大发挥带动作用，推动形成更多新的增长极增长带”，地区司与振兴司的调研正是围绕这一思路展开。 发改委地区司开展的调研中，北方地区以区域振兴、能源资源发展、环境治理为主题；江浙地区则以经验总结、制度提炼为主，主题涵盖数字政府建设、环境治理、乡村振兴等。振兴司的调研分别在湖南株洲和陕西榆林、内蒙古鄂尔多斯开展，强调各地结合自身特色推动经济转型和高质量发展。 我们预判：根据党的二十大报告，“促进区域协调发展”是加快构建新发展格局、着力推动高质量发展重要领域之一。当前，我国区域经济发展不均衡的矛盾依然突出，发改委一专家曾将这一问题概括为“三个并存”，分别是：东西差距和南快北慢并存；发达地区优化发展与困难地区走出困境两大挑战并存；区域无序开发和区域间行政分割现象并存。不 可否认的是，区域协调发展仍面临诸多深层次问题，但随着改革的推进、制度的优化，区域经济也正是未来不断释放增长活力的源泉所在，未来我国或形成更多新的增长极与增长带。 三、政策前瞻 3.1调研期间密集发声营造良好政策预期 调研期间，发改委相关司局就优化营商环境、促消费扩内需等问题密集发声，营造了良好的政策预期。如发改委投资司在温州调研民间投资工作时，调研组表示，将认真梳理在温调研成果，系统归纳温州支持民营经济发展、促进民间投资的好经验、好做法，适时在全国范围内复制推广，同时推动相关政策体系迭代完善。发改委产业司在上海调研家电回收工作时，表示将进一步完善废旧家电回收处理体系，推动家电更新消费。发改