昇能集团二零二二年年报

目录 2 公司资料 40-43 独立核数师报告 3 公司简介 44 综合损益表 4-5 释义 45 综合全面收益表 6 主席致辞 46-47 综合财务状况表 7 财务摘要 48 综合权益变动表 8-11 管理层讨论及分析 49-50 综合现金流量表 12-17 董事及高级管理层简介 51-119 财务报表附注 18-29 董事会报告 120 五年财务概要 30-39 企业管治报告 公司资料 董事会 执行董事 Wei-MingShen博士（行政总裁兼主席） 侯皓泷先生 闫海亭先生 AdriaanJohannesBasson先生 非执行董事 王平先生 独立非执行董事 陈楚雯女士郑大钧先生魏明德先生 孙庆先生（于二零二三年四月十二日辞任） 联席公司秘书 刘智仁先生（香港会计师公会、英格兰及威尔斯 特许会计师公会、特许公认会计师公会） 叶卓敏女士 授权代表 侯皓泷先生王平先生 审核委员会 郑大钧先生（主席）魏明德先生 陈楚雯女士 孙庆先生（于二零二三年四月十二日辞任） 提名委员会 Wei-MingShen博士（主席） 郑大钧先生 陈楚雯女士（于二零二三年四月十二日获委任）孙庆先生（于二零二三年四月十二日辞任） 薪酬委员会 郑大钧先生（主席）（于二零二三年四月十二日获委任）魏明德先生 Wei-MingShen博士 孙庆先生（于二零二三年四月十二日辞任） 环境、社会及管治委员会 魏明德先生（主席）闫海亭先生 陈楚雯女士（于二零二三年四月十二日获委任）孙庆先生（于二零二三年四月十二日辞任） 核数师 安永会计师事务所执业会计师 注册公众利益实体核数师香港 鲗鱼涌 英皇道979号太古坊一座27楼 注册办事处 CricketSquare HutchinsDrive,P.O.Box2681GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 总部及香港主要营业地点 湾仔港湾道26号华润大厦 26楼2602室 香港股份登记及过户分处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712–1716号铺 主要往来银行 WellsFargoBank,N.A. CreditSuisse(Switzerland)Ltd. 股份代号 2459 网站 www.sanergygroup.com 公司简介 我们为超高功率石墨电极的全球制造商，客户基础遍布全球超过25个国家，包括美洲、EMEA、亚太区及中国的全球主要电弧炉钢制造商，彼等于汽车、基建、建筑、电器、机器、设备及运输行业销售其产品。 双碳目标（即二零三零年前碳达峰及二零五零年前碳中和）为我们钢铁制造下游产业从高炉炼钢转向电弧炉炼钢的转型带来了全球性的动力。目前，高炉炼钢仍主导钢铁制造，在全世界占70%，在中国甚至占90%。在污染物排放及能源消耗方面，使用电弧炉更加环保，其被认为是在钢铁工业内完成“超低排放”改造的去碳化核心支柱。我们承诺提供高质量超高功率石墨电极，作为电弧炉钢铁制造商的关键工业材料，并且不断努力争取更清洁的生产过程以减少排放和废料以及能源消耗，我们相信，我们和我们的下游客户一起，能够为长期绿色可持续经济做出贡献。 根据弗若斯特沙利文编制的市场研究报告，按产量计，我们于二零二一年全球超高功率石墨电极制造商中排行第七，市场份额为约1.4%，于二零二一年中国的超高功率石墨电极制造商中排行第四，市场份额为约7.1%。 我们于意大利及中国设有生产设施，实际年产能分别为16,500公吨及14,000公吨，让我们可灵活地满足全球各地客户对石墨电极的需求及向彼等提供支援及技术服务。我们向不同供应商采购石墨电极制成品及针状焦。 我们设有专注美洲、EMEA、亚太区及中国市场的区域销售团队，以服务及支援各个不同地区的客户。通过强大销售及分销网络的全球覆盖面确保产品随时供应予客户。 释义 于本年报内，除非另有说明，否则下列词汇具有以下之涵义： “二零二三年股东周年大会” 指 本公司将于二零二三年五月十九日上午十时三十分假座香港中环皇后大道中99号中环中心59楼5906–5912室举行的股东周年大会 “亚太区” 指 亚洲太平洋地区 “细则” 指 本公司组织章程细则 “审核委员会” 指 本公司审核委员会 “BEV” 指 纯电动车 “董事会” 指 董事会 “中国” 指 中华人民共和国，就本年报而言，不包括香港、澳门及台湾 “本公司” 指 升能集团有限公司，于开曼群岛注册成立的有限责任公司，其股份于联交所上市（股份代号：2459） “控股股东” 指 具有上市规则赋予之涵义，除非文义另有所指，指本公司控股股东OtautahiCapitalInc.、OtautahiHoldingsLimited、OtautahiEnterprisesTrustCompanyLimited及侯皓泷先生 “企业管治守则” 指 上市规则附录十四所载的企业管治守则 “董事” 指 本公司董事 “电弧炉” 指 电弧炉 “EMEA” 指 欧洲、中东及非洲 “环境、社会及管治委员会” 指 本公司环境、社会及管治委员会 “欧元” 指 欧元，欧洲联盟成员国法定货币 “二零二一财政年度” 指 截至二零二一年十二月三十一日止年度 “二零二二财政年度” 指 截至二零二二年十二月三十一日止年度 释义 “本集团”或“我们” 指 本公司及其附属公司 “港元” 指 港元，香港法定货币 “最后可行日期” 指 二零二三年四月十九日，即刊发本年报前厘定本年报所载若干资料的最后可行日期 “上市日期” 指 二零二三年一月十七日，即股份于联交所主板上市的日期 “上市规则” 指 联交所证券上市规则 “公吨” 指 公吨 “标准守则” 指 上市规则附录十所载上市发行人董事进行证券交易的标准守则 “提名委员会” 指 本公司提名委员会 “招股章程” 指 本公司日期为二零二二年十二月三十日的招股章程 “薪酬委员会” 指 本公司薪酬委员会 “人民币” 指 人民币，中国法定货币 “证券及期货条例” 指 香港法例第571章证券期货条例 “股份” 指 本公司股本中每股面值为0.01美元的普通股 “股东” 指 股份持有人 “联交所” 指 香港联合交易所有限公司 “超高功率石墨电极” 指 超高功率石墨电极，全球石墨电极市场通用的词汇，一般可承受每平方厘米25安培以上的电流强度 “美国” 指 美国 “美元” 指 美元，美国法定货币 主席致辞 各位股东： 本人谨代表董事会欣然呈报本公司及本集团二零二二财政年度的业绩。 二零二二财政年度，本集团录得收益约115.5百万美元，较上一年度增长约6.3%。 二零二二年是充满挑战的一年。经济增长放缓、通货膨胀上升及地缘政治紧张局势影响全球市场及钢铁行业。钢铁生产放缓影响石墨电极产品的下游需求。随着俄乌冲突持续和美国和瑞士的银行问题，本集团继续对此等可能影响本集团利益及业务的不利因素保持警惕。 回顾过去十二个月，本集团最为瞩目的里程碑，是二零二三年一月完成股份于联交所的上市。上市计划过程漫长，本人十分感谢团队所有成员倾尽全力，不屈不挠，使计划最终成事。上市让集团可继续向着其愿景进发，即打造一个能够为市场构建并提供最优质产品的集团。我们置身高度竞争的巿场，要达致这项成就并非易事，但我们具备稳固的基础，出类拔萃的员工和产品去实现愿景。 正如本公司日期为二零二二年十二月三十日的招股书（“招股书”）中所披露的，我们正进行对太谷资产的收购，其将进一步提高我们的生产能力，以支持我们的扩张计划。 未来展望 随着全球经济的逐步复苏，本集团将凭藉上市后接通资本市场的机会，善用多元化的融资选择，促成业务扩张和扩大客户群。 至于日后增长机会，我们正探索进驻锂离子电池应用的石墨阳极市场的潜力。尽管我们仍处于评估和探索阶段，惟进驻石墨阳极市场对我们而言属自然进展，亦为充分使用我们在石墨制造和加工方面的专业知识的极佳方法。我们正研究以自然增长和外部收购，作为进军此增长迅速的市场的方式，日后有任何发展，将进一步通知股东。 感谢和致意 我们亦感谢股东及上市过程中一直协助我们的各位专业顾问，尤其我们的律师及保荐人。我们衷心感谢阁下对我们不离不弃和无比信赖，我们将继续努力，不负阁下所托。 我们需要道谢的当然不仅是合作伙伴。我们要感谢我们各地的员工和销售团队。没有各位，我们不可能取得上述的成功，供我们于二零二二年完结时回顾检视。我们期待未来一年再接再励，与各位携手迎向前方的挑战。 最后，有意寄语各位专注未来数年的盈利增长。和衷共济，定能成就大事。 主席 Wei-MingShen博士 二零二三年三月二十九日 财务摘要 截至十二月三十一日止年度 二零二二年 二零二一年 变动 千美元 千美元 % 经营业绩：收益 115,521 108,694 +6.3% 毛利 26,028 22,830 +14.0% 毛利率% 22.5% 21.0% +1.5% 本公司拥有人应占年内溢利 7,496 4,388 +70.8% 纯利率% 6.5% 4.0% +2.5% 管理层讨论及分析 业务回顾 二零二二年是充满挑战的一年。经济增长放缓、通胀升温及地缘政治紧张局势影响全球市场及钢铁行业。国际货币基金组织估计全球及中国的经济增长率于二零二二年分别约为3.4%及3.0%，速度较二零二一年的约6.2%及8.4%有所减慢。另一方面，二零二二年向世界钢铁协会呈报的64个国家的世界粗钢产量较二零二一年减少4.3%，其中北美洲及中国的粗钢产量较二零二一年下降5.5%及2.1%。钢铁生产放缓影响了对石墨电极产品的下游需求。 于最后可行日期，俄乌冲突，加上美国和瑞士银行问题，继续对世界各地的经济复苏步伐构成挑战，从而影响对本集团的产品需求。本集团必须对此等可能影响本集团业务发展的不利因素保持警惕。 尽管面对该等挑战，本集团于二零二二财政年度录得收益约115.5百万美元，较去年增加约6.3%。该增幅乃由于本集团所销售石墨电极的整体平均售价由二零二一财政年度的每公吨约3,928美元增加21.6%，至二零二二财政年度的每公吨约4,777美元。于二零二二财政年度，已售石墨电极整体平均售价的增加主要受销售至美洲地区的石墨电极的平均售价增加38.1%及销售至欧洲、中东及非洲地区的石墨电极的平均售价增加25.5%所推动。不过，整体销量由二零二一财政年度的约27,669公吨下跌至二零二二财政年度的约24,184公吨，因销售往美洲地区的销量减少所致，乃受北美洲于二零二二年的粗钢产量放缓所影响。 然而，本集团总销售成本于二零二二财政年度，较二零二一财政年度有所增加，主要由于原材料成本及转换成本增加。尤其本集团于二零二二年下半年的平均销售成本较二零二二年上半年有所增加，主要由于针状焦成本及其他投入成本增加。 自二零二二年二月开始的俄乌冲突持续，以致欧洲的能源成本飙升，而能源成本为本集团业务的主要成本部分。为缓减有关影响，本集团以固定价格为其意大利厂房（“意大利厂房”）获得能源供应，直至二零二三年十二月，以保障本集团免受欧洲于二零二二年能源成本增加之苦。本集团将会继续关注能源市场，并会采取必要行动，控制其在日益波动的能源市场所承受的风险。 本集团的营运受到多项法律、政治及经济风险的影响，例如中美局势紧张及反倾销条例。美国政府对原产于中国的产品实施一系列关税，包括石墨电极，其在关税清单3生效前被征收6%的关税。在清单3生效后，其他中国制造商自二零一九年五月十日起需要缴纳25%的关税。然而，由于我们在二零一八年底开展意大利的制造业务，我们已使用意大利厂房的产能制造产品以销售予美国的客户，以求尽量减低须承受的加征关税。于二零二二财政年度，售予美国客户的产品全部由意大利厂房制造，因此并无产生额外关税。我们预期中美贸易冲突将不会对我们的业务及前景造成重大不利影响。 管理层讨论及分析 就美国的反倾销及反补贴税条例及欧盟的反倾销条例（统称“反倾销条例”）而言，本集团认为彼等均无对我们的业务造成重大不利影响。欧盟委员会的反倾