昇能集团二零二三年年报

目录 2 公司资料 46-49 独立核数师报告 3 公司简介 50 综合损益表 4-5 释义 51 综合全面收益表 6 主席致辞 52-53 综合财务状况表 7 财务摘要 54 综合权益变动表 8-14 管理层讨论及分析 55-56 综合现金流量表 15-19 董事及高级管理层简介 57-115 综合财务报表附注 20-32 董事会报告 116 五年财务概要 33-45 企业管治报告 董事会 执行董事 PeterBrendonWyllie先生（主席） （自二零二三年五月十九日起获委任） 侯皓泷先生闫海亭先生 Wei-MingShen博士（行政总裁） （自二零二四年三月三十一日起辞任执行董事） AdriaanJohannesBasson先生 （于二零二三年五月十九日退任） 非执行董事 王平先生 独立非执行董事 陈楚雯女士 郑大钧先生魏明德先生 孙庆先生（于二零二三年四月十二日辞任） 公司秘书 刘智仁先生（香港会计师公会、英格兰及威尔斯 特许会计师公会、特许公认会计师公会） 叶卓敏女士（于二零二三年九月十三日辞任） 授权代表 侯皓泷先生 王平先生 审核委员会 郑大钧先生（主席）魏明德先生 陈楚雯女士 孙庆先生（于二零二三年四月十二日辞任） 提名委员会 PeterBrendonWyllie先生 郑大钧先生陈楚雯女士 孙庆先生（于二零二三年四月十二日辞任） 薪酬委员会 郑大钧先生（主席）魏明德先生 PeterBrendonWyllie先生 （自二零二四年三月三十一日起获委任） Wei-MingShen博士（自二零二四年三月三十一日起辞任）孙庆先生（于二零二三年四月十二日辞任） 环境、社会及管治委员会 魏明德先生（主席） 闫海亭先生陈楚雯女士 孙庆先生（于二零二三年四月十二日辞任） 核数师 德勤•关黄陈方会计师行 （于二零二三年七月二十一日获委任）执业会计师 注册公众利益实体核数师 安永会计师事务所 （于二零二三年七月三十一日辞任）执业会计师 注册公众利益实体核数师 注册办事处 CricketSquare HutchinsDrive,P.O.Box2681GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 总部及中国主要营业地点 中国 河南省新乡市 辉县市工业集中区洪州工业园 工业东路3号 香港主要营业地点 湾仔港湾道26号 华润大厦 26楼2602室 香港股份登记及过户分处 香港中央证券登记有限公司 香港湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712–1716号铺 主要往来银行 WellsFargoBank,N.A. CreditSuisse(Switzerland)Ltd. 股份代号 2459 网站 www.sanergygroup.com 我们为超高功率石墨电极的全球制造商，客户基础遍布全球超过25个国家，包括美洲、EMEA、亚太区及中国的全球主要电弧炉钢制造商，彼等于汽车、基建、建筑、电器、机器、设备及运输行业销售其产品。 双碳目标（即二零三零年前碳达峰及二零五零年前碳中和）为我们钢铁制造下游产业从高炉炼钢转向电弧炉炼钢的转型带来了全球性的动力。近年，高炉炼钢仍主导钢铁制造，在全世界占约70%，在中国甚至占约90%。在污染物排放及能源消耗方面，使用电弧炉更加环保，其被认为是在钢铁工业内完成“超低排放”改造的去碳化核心支柱。我们承诺提供高质量超高功率石墨电极，作为电弧炉钢铁制造商的关键工业材料，并且不断努力争取更清洁的生产过程以减少排放和废料以及能源消耗，我们相信，我们和我们的下游客户一起，能够为长期绿色可持续经济做出贡献。 我们于意大利及中国设有生产设施，实际年产能共46,000公吨，让我们可灵活地满足全球各地客户对石墨电极的需求及向彼等提供支援及技术服务。 我们设有专注美洲、EMEA、亚太区及中国市场的区域销售团队，以服务及支援各个不同地区的客户。通过强大销售及分销网络的全球覆盖面确保产品随时供应予客户。 鉴于锂离子电池GAM市场的潜在增长及利用欧洲的先发优势，于二零二三年十二月，本集团已开展棕地GAM项目，于欧洲设立总实际合成GAM年产能达20,000公吨的GAM生产设施。本集团在欧洲创建自有的GAM生产设施的战略决策符合未来市场发展趋势。 于本年报内，除非另有说明，否则下列词汇具有以下之涵义： “二零二四年股东周年大会” 指 本公司将于二零二四年五月十六日上午十时半假座香港中环皇后大道中99号中环中心59楼5906–5912室举行的股东周年大会 “亚太区” 指 亚洲太平洋地区 “细则” 指 本公司组织章程细则 “审核委员会” 指 本公司审核委员会 “董事会” 指 董事会 “企业管治守则” 指 上市规则附录C1所载的企业管治守则 “中国” 指 中华人民共和国，就本年报而言，不包括香港、澳门特别行政区及台湾 “本公司” 指 升能集团有限公司，于开曼群岛注册成立的有限责任公司，其股份于联交所上市（股份代号：2459） “控股股东” 指 具有上市规则赋予之涵义，除非文义另有所指，指本公司控股股东OtautahiCapitalInc.、OtautahiHoldingsLimited、OtautahiEnterprisesTrustCompanyLimited及侯皓泷先生 “董事” 指 本公司董事 “电弧炉” 指 电弧炉 “EMEA” 指 欧洲、中东及非洲 “环境、社会及管治委员会” 指 本公司环境、社会及管治委员会 “欧元” 指 欧元，欧洲联盟成员国法定货币 “二零二二财政年度” 指 截至二零二二年十二月三十一日止年度 “二零二三财政年度” 指 截至二零二三年十二月三十一日止年度 “GAM” 指 石墨负极材料 “本集团”或“我们” 指 本公司及其附属公司 “港元” 指 港元，香港法定货币 “最后可行日期” 指 二零二四年四月十九日，即刊发本年报前厘定本年报所载若干资料的最后可行日期 “上市日期” 指 二零二三年一月十七日，即股份于联交所主板上市的日期 “上市规则” 指 联交所证券上市规则 “标准守则” 指 上市规则附录C3所载上市发行人董事进行证券交易的标准守则 “公吨” 指 公吨 “提名委员会” 指 本公司提名委员会 “招股章程” 指 本公司日期为二零二二年十二月三十日的招股章程 “薪酬委员会” 指 本公司薪酬委员会 “人民币” 指 人民币，中国法定货币 “证券及期货条例” 指 香港法例第571章证券及期货条例 “股份” 指 本公司股本中每股面值为0.01美元的普通股 “股东” 指 股份持有人 “联交所” 指 香港联合交易所有限公司 “超高功率石墨电极” 指 超高功率石墨电极，全球石墨电极市场通用的词汇，一般可承受每平方厘米25安培以上的电流强度 “美国” 指 美国 “美元” 指 美元，美国法定货币 各位股东： 二零二三年，行业在宏观层面面临多重挑战和困难，超出我们于二零二二年的预期。过去一年，受全球经济不确定性、通胀放缓、政治紧张局势加剧、利率上升及行业逆风的影响，钢铁制造业以及我们的石墨电极市场均表现疲软。尽管面临此等不利条件，本集团仍展现出坚定不移的决心和韧性，采取积极主动的应对措施。不仅成功应对艰难时期，更为开辟新的商机奠定基础。 于二零二三财政年度，本集团来自核心石墨电极业务的收入达到约72.3百万美元，较二零二二财政年度减少约37.4%，主要受销售数量减少所拖累。所有地理区域均出现收入下降，与二零二三年全球粗钢产量放缓一致。导致收入下降的因素包括客户需求受到抑制和下游供应链的去库存化。为应对这种情况，我们迅速实施了一项全面战略，重点保护本集团的经营资源，并将我们的库存风险降至最低。然而，减少产量及固定间接成本不可避免地导致平均销售单位成本增加。加上毛利率下降、存货拨备及非经常性开支（主要为上市相关开支），最终导致本集团于二零二三财政年度由盈转为亏。 尽管面临挑战，且该等挑战似乎于二零二四年仍然存在，惟本集团已抓紧机会进行多元化投资，将GAM投资作为业务自然扩张。通过战略性投资及人才招聘，我们计划成为欧洲市场上首间或至少为最早的石墨负极生产商之一，从而帮助确保欧洲电动车(EV)生产的未来供应链。于二零二四年四月中旬，我们位于意大利的负极生产设施将举行奠基仪式。通过我们的战略投资，我们正努力创建与中国技术相匹配的尖端负极生产技术。我们的战略投资不仅限于欧洲的GAM生产，还包括在中国研发硅基负极材料，使我们能够成为下一代GAM生产技术的一部分。该等投资使我们具备足够韧性，应对当前石墨电极市场的挑战。 本集团的财务资源，包括现金储备、现金流量及流动资金状况，在全球商业环境中受到外部冲击的种种挑战和不利因素中，对支持其营运发挥关键作用。于来年，我们将实施成本优化措施，同时确保我们向客户提供卓越服务的承诺不受影响。考虑到严峻的商业环境及我们在石墨电极与石墨负极材料的双核心业务战略的同步发展，我们预计整体经营开支将保持在一定水平。我们将谨慎且持续地监控我们的财务状况，以确保业务的长期可持续性。 我们对可持续发展的承诺坚定不移，本集团于年内也迎来一些振奋人心的时刻，有幸获得了本地知名媒体颁发“2023年杰出上市公司大奖”，以及在二零二三年第十三届香港国际金融论坛暨香港国际ESG榜单年度评选及颁奖典礼上获得 “最佳上市公司ESG责任进取奖”。在所有营运活动中，我们将继续将环境可持续性、社会责任及道德治理放在首位。最后，我们期待着在二零二四年和二零二五年迈向更光明和繁荣的未来，并感谢您一路与我们同行。 主席 PeterBrendonWyllie 二零二四年三月二十一日 截至十二月三十一日止年度 二零二三年 二零二二年 千美元 千美元 经营业绩：收益 72,292 115,521 毛利 841 26,028 毛利率% 1.2% 22.5% 本公司拥有人应占年内（亏损）溢利 (15,476) 7,496 （纯损）纯利率% (21.4)% 6.5% 地理资料 (a)来自外部客户的收益 二零二三年 二零二二年 千美元 % 千美元 % 美洲 19,326 26.7 33,484 29.0 欧洲、中东及非洲（“EMEA”） 38,319 53.0 51,664 44.7 中华人民共和国（“中国”） 12,907 17.9 27,871 24.1 亚太区（不包括中国） 1,740 2.4 2,502 2.2 72,292 100 115,521 100 上述收益资料乃基于客户的地点。 (b)非流动资产 二零二三年 二零二二年 千美元 % 千美元 % 美洲 78 0.1 202 0.2 EMEA 50,241 43.6 50,739 48.4 中国 64,836 56.3 52,168 49.8 亚太区（不包括中国） 36 – 1,629 1.6 115,191 100 104,738 100 上述非流动资产资料乃基于资产地点，并不包括金融工具及递延税项资产。 业务回顾 于二零二三年，全球经济不明朗、通胀放缓、政治紧张局势升温、利率上调及行业逆风，行业在宏观层面面临多重挑战和困难，超出我们于二零二二年的预期。与二零二二年相比，二零二三年向世界钢铁协会呈报的71个国家的世界粗钢产量呈下降趋势。其中北美洲及欧盟较二零二二年分别下降1.7%及7.4%，钢铁生产放缓使石墨电极产品的下游需求受压。 在此营商环境下，本集团于二零二三财政年度录得收益约72.3百万美元，较二零二二财政年度减少约37.4%，该减少乃由于客户需求疲软及下游供应链去库存化。尽管本集团持续努力维持相对稳定的平均售价，惟该等宏观经济不明朗因素导致本集团于二零二三财政年度的石墨电极销量较二零二二财政年度减少29.6%。所有地区的收益均录得跌幅。与二零二三年世界粗钢生产的放缓大致一致。 就销售成本而言，产量下降及固定间接成本导致本集团每公吨石墨电极平均销售成本增加。为应对短期市况疲软，我们根据石墨电极现行市价，谨慎评估存货可变现净值。因此，我们于二零二三财政年度录