【浙商电新】风电观点更新：海上风电进入开工季，风电产业链逐步放量【广东、

【浙商电新】风电观点更新：海上风电进入开工季，风电产业链逐步放量 【广东、浙江、福建等地海上风电逐步开工，海上风电增长景气明确】4月各地海上风电进入开工季：4月8日，中广核惠州港口二管桩发运并于16日首桩沉桩完成；4月12日，国电象山二期工程沉桩一阶段完成，明阳青州四导管架发运；4月13日，粤电青州一、二首台风机完成吊装；4月国电投湛江徐闻增容项目正式开工；4月17日，三峡漳浦六鳌首桩沉桩；4月18日，华能苍南2号首台风机吊装完成。 据不完全统计，国内在建海上风电项目已超过5GW，山东、广西、江苏、辽宁等省份有望逐步进入开工期；海上风电增长确定性明确。 【风电产业链进入放量节点，行业交付有望加速】根据不完全统计，22年风机累计招标99GW，截至2023年4月20日，23年风机累计公开招标已达26GW；预期23年国内风电装机75GW，同比增长53%。 步入二季度，疫情及气候影响消退后风电产业链进入开工周期，行业交付有望逐步加速；Q2风电行业有望迎量利齐升。 建议关注： （1)盈利改善的全球竞争力零部件及主机龙头：金雷股份、日月股份、中材科技、双一科技、金风科技、明阳智能、运达股份、三一重能等； （2)成长确定性高的海风赛道：东方电缆、中天科技、亨通光电、天顺风能、海力风电、泰胜风能、大金重工； （3)国产替代：新强联、恒润股份、五洲新春等。 风险提示：风电装机不及预期；上游原材料价格波动；供给链供给瓶颈；国内外政策变化等。