电力设备与新能源行业周报：储能中标价格持续下降，招投标市场火热

电力设备与新能源 行业研究/行业周报 储能中标价格持续下降，招投标市场火热 2023-04-23 报告日期： 行业评级：增持 主要观点： 本周储能新增13个招标项目，7个中标项目 本周7个项目发布中标结果，13个项目进行招标，数量较上周有所 行业指数与沪深300走势比较 分析师：尹沿技 执业证书号：S0010520020001电话：021-60958389 邮箱：yinyj@hazq.com 相关报告 1.华安证券电力设备与新能源行业周报：本周碳酸锂价格持续下跌，各地市持续构建新型储能系统2023-04-162.华安证券电力设备与新能源行业周报：本周储能招标项目增加，特斯拉超级储能工厂落沪2023-04-10 3.电力设备深度报告：工商业储能收益持续走高国内市场临近爆发2023-04-12 上升，涉及独立储能、配储、工商业储能等不同项目。 中标情况：本周中标规模合计313MW/434MWh，环比下降2.12%，包括3个储能EPC项目，4个储能系统项目。独立储能项目EPC报价为1.53元/Wh，环比下降5.53%；独立储能系统报价为1.20元 /Wh；工商业储能EPC报价为1.62元/Wh，该工商业储能项目用于 峰谷套利及应急电源。 招标情况：本周招标规模合计787MW/1508.43MWh，环比增加76.51%，招标内容包括储能设备、储能系统、EPC等，其中招标EPC项目中规模最大的是渡江184MW/368MWh共享储能项目。 本周储能指数下跌，阳光能源领跑涨幅榜 本周上证综指下跌1.11%，深证成指下跌2.96%，创业板指下跌3.58%，储能指数下跌3.74%。本周一级行业指数中电力设备及新能源板块回调2.56%。储能指数50支个股中，上涨个股数量为5支，其中，阳光电源领跑涨幅榜，涨幅为7.80%。 新华水电储能系统集采结果公布：最低报价均未入围 4月21日，总规模为1.2GW/3.2GWh的新华水电2023年度磷酸铁 锂电化学储能系统集采发布入围名单。此次招标共分3个标段，由于采购规模大，从开标结果上看，吸引了众多的厂商竞价：标包1，22家企业参与报价；标包2，47家企业参与报价；标包3，46家企业参与报价。最终，标段1，阳光电源、科华数能等5家企业入围；标段2，科华数能、比亚迪等8家企业入围；标段3，中车株洲、海博思创等8家企业入围。该项目曾因低于1元/Wh报价令人哗然，从最终的入围结果来看，本次入围企业报价均不是最低价，阳光电源以较高报价入围三个标段，其中标包2、标包3以最高报价入围。 3月储能招标市场价格下降，收益率抬升 在碳酸锂价格快速下降的背景下，3月储能招投标市场中各企业的投标报价也屡创新低。3月储能招标规模为1.77GW/4.24GWh，涉及独立储能电站、可再生能源配置储能等不同类型，以MWh计算，集采、配储和独立储能占比分别为37.68%、31.84%和30.38%，报价区间为1.39元/Wh-2.12元/Wh，其中独立储能EPC加权平均报价 1.99元/Wh，环比下降2.46%，工商业招标则仍然较为清淡。3月独立储能和工商业部分省份收益率分别达到6.74%、11.49%，收益曲线进一步抬升。 风险提示 原材料价格超预期上涨；汇率大幅波动风险；政策不及预期风险。 正文目录 1本周行情回顾4 1.1本周储能指数下跌4 1.2本周储能板块个股最高涨幅7.80%，最大跌幅12.42%4 2行业数据5 2.1国内招投标信息5 2.2电价数据6 2.3招标价格跟踪7 2.4招投标规模跟踪8 2.5经济性测算9 2.5.1独立储能项目9 2.5.2工商业储能项目9 3本周储能主题事件11 3.1国内市场动态11 3.1.1厦门对电力需求侧响应给予补贴11 3.1.2河南：鼓励风光配储，支持在网侧/共享储能11 3.1.3山西阳泉：规划“十四五”新型储能规模不低于1GW11 3.1.4四川电网发布试行需求侧市场化响应电价11 3.1.5江苏：鼓励火电机组调峰能力变更为新型储能12 3.1.6乐凯数能钠离子电池材料和10GWh储能产线落户安徽12 3.1.7浙江：利用大型建筑屋面建设一批分布式光伏电站和储能电站12 3.1.8新华水电储能系统集采结果公布：最低报价均未入围12 3.2国外市场动态12 3.2.12022年欧洲电池储能系统装机量达4.5GW13 3.2.2新墨西哥州计划到2034年实现2GW/7GWh新能源储能目标13 3.3公司重大事件13 4下周重要事情提醒15 5建议关注标的情况16 6风险提示16 图表目录 图表1本周板块涨跌幅，电力设备板块下跌2.56%（单位：%）4 图表2阳光电源领跑涨幅榜（单位：%）4 图表3本周储能招标项目5 图表4本周7个储能中标项目6 图表54月代理购电价格差（单位：元/KWH）6 图表63月储能系统和储能项目EPC招标价格均出现下降7 图表73月独立储能EPC价格下降（单位：元/WH）7 图表83月储能项目中标规模同比持平，环比上升8 图表93月储能项目招标规模同比大幅上升8 图表10储能电站经济性测算核心假设9 图表113月储能电站IRR有所回升10 图表12下周11家公司进行业绩披露15 图表13相关建议关注公司估值表16 1本周行情回顾 1.1本周储能指数下跌 本周（2023年4月17日-2023年4月23日）上证综指下跌1.11%，深证成指下跌2.96%，创业板指下跌3.58%，储能指数下跌3.74%。本周一级行业指数中电力设备及新能源板块回调2.56%。 图表1本周板块涨跌幅，电力设备板块下跌2.56%（单位：%） 6 4 2 家电煤炭银行 食品饮料 通信建筑 非银行金融石油石化国防军工交通运输农林牧渔纺织服装 电力及公用事业 电力设备及新能源 传媒钢铁机械 商贸零售轻工制造 汽车计算机有色金属 建材医药 基础化工房地产综合 消费者服务 电子综合金融 0 (2) (4) (6) (8) (10) (12) 资料来源：Wind，华安证券研究所 1.2本周储能板块个股最高涨幅7.80%，最大跌幅12.42% 本周（2023年4月17日-2023年4月23日）储能指数50支个股中，上涨、持平、 下跌的个股数量分别为5、0、45，占比分别为10%、0、90%。其中，涨幅板块分析来看，阳光电源领跑涨幅榜，涨幅为7.80%。 图表2阳光电源领跑涨幅榜（单位：%） 阳光电源申菱环境盛弘股份宁德时代金盘科技孚能科技亿纬锂能昱能科技禾迈股份亿华通-U 10 5 0 (5) (10) (15) 资料来源：Wind，华安证券研究所 2行业数据 2.1国内招投标信息 本周（2023年4月17日-2023年4月23日）新增13个招标项目，招标规模合计787MW/1508.43MWh，环比增加76.51%，招标内容包括储能设备、储能系统、EPC等。其中招标EPC项目规模最大的是渡江184MW/368MWh共享储能项目，该项目位于广西省桂林市，项目资金来源为企业自筹，招标人为桂林京能清洁能源有限公司。本次招标储能系统单元按照全容量报价作为分批次实施的计价标准，项目分两批次报价和实施，首批次容量75.9MW/151.8MWh；第二批次容量108.1MW/216.2MWh。 发布 时间 项目名称 项目类别 规模 容量 （MW）（MWh） 省份招标内容 预计开标时间 招标单位 图表3本周储能招标项目 4/17大唐光伏配套100MW/200MWh储 能电站 配储100200新疆储能变流升 压一体机 5/8大唐环境产业集团 股份有限公司 4/17左云县100MW光伏+10MWh储能 项目 4/18同心县泉眼330KV变电站配套新型 电化学储能电站项目 4/18达坂城100万千瓦风电市场化并网 (配套储能)项目 配储10山西监理上海能源科技发展有限公司 配储100200宁夏EPC5/8吴忠市瑞储科技有 限公司 配储50200新疆PC新疆达坂城金工新能源有限责任公司 4/18中广核新疆兵团第二师34团 100MW集中式光伏发电项目 配储2550新疆储能系统设 备 5/8中广核新能源托里 有限公司 4/19 诸城100MW/204MWh储能示范 项目全钒液流（1MW/6MWh）电池 独立储能 1 6 电池系统设备 5/10 国家电投集团山东能源发展有限公司 系统 温州市龙湾区、永嘉县30MW分布 国家电力投资集团 4/19 式光伏+2MW/4MWh储能综合智慧 配储 2 4 浙江 EPC 有限公司浙江分公 能源项目 司 石河子100万千瓦光伏基地中国电 中国电建集团福建 4/20 建30万千瓦光伏项目EPC总承包 配储 45 90 新疆 储能系统 省电力勘测设计院 储能系统及其附属设备采购项目 有限公司 4/20 全南县三润楠木山风电场项目储能系统 广西西江集团投资股份有限公司 4/20 柳州红花水电厂电化学储能项目 独立储能 150 300 广西 EPC 5/15 配储 10 10 江西 储能系统设备 5/4 独立储能 184 368 广西 EPC 5/11 独立储能 100 50.43 山西 EPC 5/12 配储 20 20 山西 储能系统 中国电建集团海南电力设计研究院有限公司 4/20渡江184MW/368MWh共享储能项 目 国云微控能源科技有限公司 4/21100MW/50.43MWh独立混合储能建 设项目 桂林京能清洁能源有限公司 永济市国云微控能源科技有限公司 4/21襄垣上马风光储一体化发电项目储 能系统 国核电力规划设计研究院有限公司 资料来源：北极星储能网，储能与电力市场，中国招标投标公共服务平台，华安证券研究所 本周（2023年4月17日-2023年4月23日）新增7个中标项目，中标规模合计313MW/434MWh，环比下降2.12%，包括3个储能EPC项目，4个储能系统项目。独立储能项目EPC报价为1.53元/Wh，环比下降5.53%；独立储能系统报价为1.20元/Wh；工商业储能EPC报价为1.62元/Wh，该工商业储能项目用于峰谷套利及应急电源。 图表4本周7个储能中标项目 发布时间 项目名称 省份 项目类别 招标内容 规模 （MW） 容量 （MWh） 中标价格（万元） 中标单价 （元/Wh） 中标单位 4/17 国投敦煌光伏配储项 目 甘肃 配储 储能系统 8 908.25 1.14 四川航电微能源有限公 司 丰宁外沟门风光互补 储能 4/18 二期100MW光储氢项 河北 配储 系统 100 3598.6 风帆有限责任公司 目 设备 大唐黄岛发电 中国电建集团核电工程 4/19 100MW(200MWh)储能 山东 独立储能 EPC 100 200 30599.71 1.53 有限公司&杭州煦达新 电站 能源科技有限公司 4/19 顺和煤矿应急储能第三电源关键技术开发与应用项目 国投石嘴山光伏发电 河南 工商业储能 EPC 2 4 648 1.62 4/21 有限公司电化学储能 宁夏 配储 EPC 10 20 2920.84 1.46 电站 华润电力梧州藤县集 储能 4/21 中式共享储能电站项 广西 独立储能 系统 101 202 24240 1.20 目 设备 4/21公道镇光伏发电项目江苏配储储能 系统 资料来源：北极星储能网，储能与电力市场，中国招标投标公共服务平台，华安证券研究所 2.2电价数据 南京南瑞继保工程技术有限公司 浙江海得新能源有限公司 比亚迪汽车工业有限公司 平高集团储能科技有限公司 2023年4月各地代理购电价格整体情况未发生重大变化。以220（330）千伏及以上大工业电价（两部制工商业电价）作为分析对象，峰（尖）谷电价差最大的地区是广东（东西两翼地区），最高峰（尖）谷电价差为0.98元/kW，峰（尖）谷电价差超过0.7元/kWh以上的地区达到14个。一般工商业峰（尖）谷电价差最大的是广东（深汕特别合作区），最高峰（尖）谷电价差