电力设备与新能源行业周报：本周光储布局持续火热，8月17省峰谷价差继续拉大

电力设备与新能源 行业研究/行业周报 本周光储布局持续火热，8月17省峰谷价差继续拉大 报告日期：2023-07-31 行业评级：增持 主要观点： 本周储能新增4个招标项目，4个中标项目 本周4个项目进行招标，4个项目发布中标结果，其中招标数量较上 20% 0% -20% 储能指数 沪深300 行业指数与沪深300走势比较 分析师：尹沿技 执业证书号：S0010520020001电话：021-60958389 邮箱：yinyj@hazq.com 相关报告 1.电力设备深度报告：工商业储能行业专题报告（二）：盈利模式大拆解，虚拟电厂拓宽收益边界2023-07- 26 2.华安证券电力设备与新能源行业周报：本周储能板块反弹，行业具备向上动力2023-07-23 3.华安证券电力设备与新能源行业周报：本周储能板块反弹，行业具备向上动力2023-07-16 周下降，而中标数量上升，本周项目类型涉及共享储能、配储和用户侧储能等。 招标情况：本周招标规模合计215MW/860MWh，环比-84.78%/- 95.44%，招标内容包括电站维护、储能系统、设备采购和EPC工程总承包等。其中中国家能源集团于新疆乌鲁木齐的电化学储能EPC项目规模最大，本工程为乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区100万千瓦光伏项目的配套电化学储能电站。 中标情况：本周中标规模合计370MW/4240MWh。本周4个项目中标内 容包括储能系统集中采购、储能电站建设、PC和EPC工程总承包。其中规模最大的是瓜州睿储150MW/300MWh莫高储能电站项目；容量最大的是中国能建磷酸铁锂电池储能系统采购项目，储能系统单价下探至0.9元/Wh。 本周储能指数上涨，祥鑫科技领跑涨幅榜 本周上证综指上涨3.42%，深证成指上涨2.68%，创业板指上涨2.61%，储能指数下跌0.16%。本周一级行业指数中电力设备及新能源板块上涨1.22%。储能指数50支个股中，上涨个股数量为22支。其中，涨幅板块分析来看，祥鑫科技领跑涨幅榜，涨幅为4.91%。 7月储能招标市场规模环比上涨，中标市场规模环比下降 7月储能项目招投标市场升温。7月招标规模合计2.45GW/22.43GWh，容量规模环比上涨12.4%，同比上涨187.2%；中标规模合计0.92GW/5.6GWh，容量规模环比下降27.0%，同比上涨167.7%。从2023年上半年项目应用来看，独立式储能投运规模最大，占比达64%，其次可再生能源储能、用户侧储能和调频应用领域投运规模分别占比达32%、3%和1%。 6月招投标市场中各企业的投标报价略有调整，2小时储能系统加权 平均报价1.115元/Wh，环比持平，最低报价低至1.020元/Wh；2小时储能项目EPC加权平均报价1.578元/Wh，环比下降5.1%，最低报价低至1.239元/Wh。根据7月最新电价，独立储能和工商业部分省份收益率分别达到16.3%、7.7%，收益曲线持续攀升。 风险提示 原材料价格超预期上涨；汇率大幅波动风险；政策不及预期风险。 正文目录 1本周行情回顾4 1.1本周储能指数上涨4 1.2本周储能板块个股最高涨幅4.91%，最大跌幅6.24%4 2行业数据5 2.1国内招投标信息5 2.2电价数据6 2.3招标价格跟踪6 2.4招投标规模跟踪8 2.5经济性测算10 2.5.1独立储能项目10 2.5.2工商业储能项目10 3本周储能主题事件11 3.1国内市场动态11 3.1.1河南郑州：鼓励6MW以上的屋顶光伏配建储能、支持发展集中式电网侧储能项目11 3.1.2西藏：支持构网型储能项目试点应用，优先调度保障，增量/存量均可参与11 3.1.3北京：北京怀柔区谋划多个用户侧储能电站，可再生领域总投资超30亿11 3.1.4广东五华县：鼓励新能源租赁共享储能，给予租赁资金总额1%补贴11 3.1.5内蒙古：构建从矿产资源到地面储能站的全产业链储能产业12 3.1.6内蒙古呼市：储能建设相对落后，29.0%企业选择储能投资方向12 3.1.7辽宁盘锦：2025年新型储能装机应用实现突破新版“两个细则”发布12 3.1.8上海：用户侧需求响应资源和虚拟电厂包括储能已全部纳入需求响应机制12 3.1.9四川甘孜州：加强储能电站涉网安全管理和电池退役管理13 3.2.0国家能源局：第三批能源领域首台套名单公示13 3.2.1山西：新型储能按照一定比例核查，明确针对储能的具体监管工作方案13 3.2国外市场动态13 3.2.1美国：美国明尼苏达州计划部署1GWh长时铁空气电池储能项目13 3.2.2英国：部署首个可融资且无补贴的光储项目40MW/80MWh！13 3.2.3比利时：在安特卫普港投运的25MW电池储能项目14 3.2.4西班牙：部署15GW长时储能系统可以节约10亿欧元成本14 3.2.5韩国：韩大型企业加快进军电动汽车充电器市场14 3.3公司重大事件14 4建议关注标的情况16 5风险提示16 图表目录 图表1本周板块涨跌幅，电力设备板块上涨1.22%（单位：%）4 图表2祥鑫科技领跑涨幅榜（单位：%）4 图表3本周储能4个招标项目5 图表4本周4个储能中标项目5 图表58月代理购电价格差（单位：元/KWH）6 图表66月储能系统招标价格环比持平，储能项目EPC招标价格环比上涨5.1%7 图表76月独立储能EPC价上涨（单位：元/WH）7 图表8本周碳酸锂均价下降1.76%（单位：元/吨）7 图表97月储能项目中标规模环比下降，同比上升8 图表107月储能项目招标规模同环比均上涨9 图表11储能电站经济性测算核心假设10 图表127月储能电站IRR抬升显著10 图表13相关建议关注公司估值表16 1本周行情回顾 1.1本周储能指数上涨 本周（2023年7月23日-2023年7月29日）上证综指上涨3.42%，深证成指上涨2.68%，创业板指上涨2.61%，储能指数下跌0.16%。本周一级行业指数中电力设备及新能源板块上涨1.22%。 图表1本周板块涨跌幅，电力设备板块上涨1.22%（单位：%） 非房钢建银食美综轻建汽家商交医煤计纺环有社电石基机国农公通电传银地铁筑行品容合工筑车用贸通药炭算织保色会力油础械防林用信子媒金产材饮护制装电零运生机服金服设石化设军牧事 融料料理造饰器售输物饰属务备化工备工渔业 14 12 10 8 6 4 2 0 -2 -4 资料来源：iFind，华安证券研究所 1.2 本周储能板块个股最高涨幅4.91%，最大跌幅6.24% 本周（2023年7月23日-2023年7月29日）储能指数50支个股中，上涨、持平、下跌的个股数量分别为22、2、26，占比分别为44%、4%、52%。其中，涨幅板块分析来看，祥鑫科技领跑涨幅榜，涨幅为4.91%。 图表2祥鑫科技领跑涨幅榜（单位：%） 祥鑫科技 天赐材料 亿纬锂能 宁德时代 恩捷股份 科华数据 禾迈股份 上能电气 天宏锂电 派能科技 10 5 0 -5 -10 -15 资料来源：iFind，华安证券研究所 3行业数据 3.1国内招投标信息 本周（2023年7月23日-2023年7月29日）新增4个招标项目，招标规模合计215MW/860MWh，环比-84.78%/-95.44%，招标内容包括电站维护、储能系统、设备采购和EPC工程总承包等。其中中国家能源集团于新疆乌鲁木齐的电化学储能EPC项目规模最大，本工程为乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区100万千瓦光伏项目的配套电化学储能电站，分为两座，规模分别为100MW/400MWh和50MW/200MWh，电站由60个子储能系统组成，每个子储能系统2.5MW/10MWh，集装箱内磷酸铁锂电池容量为5MWh。 图表3本周储能4个招标项目 发布时间 项目名称 省份 项目类别 规模（MW） 容量 （MWh） 招标内容 招标人 7/24 中国电力平圩发电-国轩新能源 （庐江）有限公司50MW/100MWh储能电站项目运行维护（三年）重招招标 安徽 独立储能 50 100 电站维护 中国电力国际发展有限公司 7/24 中国电建市政公司发布2023- 2024新能源项目储能系统框架采购竞标 / 共享储能/配储 / 100 储能系统 中国电建集团市政建设集团 7/27 中国电建股份公司发布甘肃临泽 平川百万千瓦级风电基地10万千瓦风电2#项目储能系统设备采购 甘肃 配储 15 60 设备采购 中国电建股份公司 7/27 国家能源集团新疆公司乌鲁木齐 光伏公司150MW/600MWh电化学储能EPC招标 新疆 配储 150 600 EPC 国家能源集团新疆公司乌鲁木齐光伏公司 资料来源：北极星储能网，储能与电力市场，中国招标投标公共服务平台，公司公告，华安证券研究所 本周（2023年7月23日-2023年7月29日）新增4个中标项目，中标规模合计370MW/4240MWh，环比7300%/25756.8%。由于上周仅有1个5MW/16.398MWh的储能中标项目，而本周4个项目中标内容包括储能系统集中采购、储能电站建设、PC和EPC工程总承包。其中规模最大的是瓜州睿储150MW/300MWh莫高储能电站项目；容量最大的是中国能建磷酸铁锂电池储能系统采购项目，储能系统单价下探至0.9元 /Wh。 图表4本周4个储能中标项目 发布时间 项目名称 省份 项目类别 招标内容 规模 （MW） 容量 （MWh） 中标价格（万元） 单价（元/Wh或元/W） 中标（候选）单位 7/24 中国能建2023年度磷酸铁锂电 池储能系统集中采购项目 / / 储能系统 / 35000 / 0.886- 1.45 阳光电源、宁德时代等21家 7/25 瓜州睿储150MW/300MWh莫高储 能电站项目 甘肃 独立储能 储能电站 150 300 4267.23 / 神华联合建设有限公司 7/25 平潭综合实验区城市配电网供电能力提升-共享储能电站项目 （一期）储能区PC工程（重新招标） 福建 共享储能 PC 120 240 29150.18 1.21 江苏天合储能有限公司以及联合体成员常州天合智慧能源工程有限公司 7/26 中国电建西部（重庆）科学城智慧储能科技示范项目含谷宝洪储能电站项目（一阶段）EPC 重庆 EPC 100 200 9829.00 3.276 清安储能技术（重庆）有限公司与四川电力设计咨询公司联合体 资料来源：北极星储能网，储能与电力市场，中国招标投标公共服务平台，公司公告，华安证券研究所 3.2电价数据 2023年8月各地代理购电价格整体情况未发生重大变化。以220（330）千伏及以上大工业电价（两部制工商业电价）作为分析对象，峰（尖）谷电价差最大的地区是广东（江门市），最高峰（尖）谷电价差为1.0929元/kW，峰（尖）谷电价差超过0.7元 /kWh以上的地区达到17个。一般工商业峰（尖）谷电价差最大的广东（珠三角�市），最高峰（尖）谷电价差为1.2626元/Wh，峰（尖）谷电价差超过0.7元/kWh以上的地 区达到23个。 图表58月代理购电价格差（单位：元/kWh） 1.4 1.2 1 0.8 0.6 0.4 0.2 0 广广广天广上广广浙湖海江广陕陕黑山内新北北北江甘安福广贵河河湖吉冀辽内宁青山四西云重东东东津东海东东江南南苏东西西龙西蒙疆京京京西肃徽建西州北南北林北宁蒙夏海东川藏南庆 -（（市（市（（ -（（江古 市市市（古 江珠深惠东深门三圳州西汕 ）角））两特 粤陕榆北西林山电电 东郊城开厦蒙 部区区发门西 区等 � 翼别 区网网 ） 市 地合 ））） ） 区作）区） 工商业峰（尖）谷电价差大工业峰（尖）谷电价差参考值资料来源：北极星储能网，储能与电力市场，华安证券研究所 3.3招标价格跟踪 6月储能招投标市场中各企业的投标报价与5月相比略有调整。2023年6月，2小 时储能系统加权平均报价1.115元/Wh，环比持平，最低报价低至1