电力设备与新能源行业周报：本周碳酸锂价格持续下跌，各地市持续构建新型储能系统

电力设备与新能源 行业研究/行业周报 本周碳酸锂价格持续下跌，各地市持续构建新型储能系统 2023-04-16 报告日期： 行业评级：增持 行业指数与沪深300走势比较 分析师：尹沿技 执业证书号：S0010520020001电话：021-60958389 邮箱：yinyj@hazq.com 相关报告 1.华安证券电力设备与新能源行业周报：本周储能招标项目增加，特斯拉超级储能工厂落沪2023-04-10 2.华安证券电力设备行业周报：储能电站经济性提升，各地市持续推进储能电站建设2023-04-03 3.电力设备深度报告：工商业储能收益持续走高国内市场临近爆发2023-04-12 主要观点： 本周储能新增7个招标项目，6个中标项目 本周6个项目发布中标结果，7个项目进行招标，数量较上周略有下降，涉及独立储能、配储、工商业储能等不同项目。 中标情况：本周中标规模合计228.2MW/443.4MWh，环比下跌 68.97%，包括5个储能EPC项目，1个检修、运维项目。报价区间为1.37元/Wh-2.48元/Wh，其中独立储能EPC加权平均报价1.61元/Wh，与3月储能项目EPC的中标平均单价相比下降13.90%，下降明显。 招标情况：本周招标规模合计422MW/854.6MWh，环比降低 61.92%，招标内容包括EPC、系统调试与测试辅助服务。其中，本周储能招标项目中包含一项工商业储能项目，是今年首次招标的工业园区储能项目，珠海冠宇总部基地(一期)2MW/4.6MWh储能电站项目，建设资金来自自筹，项目出资比例为100%，为充分利用广州恒运储能科技有限公司（招标人）电力配电容量，实现招标人综合用电成本的降低，项目对冠宇总部两个厂区规划建设了储能电站，总部厂区配置2MW/4.6MWh储能系统。 本周储能指数小幅上涨，易事特领跑涨幅榜 本周上证综指上涨0.32%，深证成指下跌1.40%，创业板指下跌0.77%，储能指数上涨0.54%。本周一级行业指数中电力设备及新能源板块回调0.04%。储能指数50支个股中，上涨的个股数量为26，其中，易事特领跑涨幅榜，涨幅为11.48%。 碳酸锂价格跌破20万元/吨 4月13日市场报价显示，碳酸锂19.5万元/吨，下跌4000元/吨，下跌2.01%；氢氧化锂27.5万元/吨，下跌10000元/吨，下跌3.51%；磷酸铁锂7.75万元/吨，下跌4000元/吨，下跌4.91%。碳酸锂报价 跌破20万元/吨，锂电池正极材料包括氢氧化锂、磷酸铁锂等均呈下跌趋势。 3月储能招标市场价格下降，收益率抬升 在碳酸锂价格快速下降的背景下，3月储能招投标市场中各企业的投标报价也屡创新低。3月储能招标规模为1.77GW/4.24GWh，涉及独立储能电站、可再生能源配置储能等不同类型，以MWh计算，集采、配储和独立储能占比分别为37.68%、31.84%和30.38%，报价区间为1.39元/Wh-2.12元/Wh，其中独立储能EPC加权平均报价 1.99元/Wh，环比下降2.46%，工商业招标则仍然较为清淡。3月独立储能和工商业部分省份收益率分别达到6.74%、11.49%，收益曲线进一步抬升。 风险提示 原材料价格超预期上涨；汇率大幅波动风险；政策不及预期风险。 正文目录 1本周行情回顾4 1.1本周储能指数迎来小幅上涨4 1.2本周储能板块个股最高涨幅11.48%，最大跌幅5.83%4 2行业数据5 2.1国内招投标信息5 2.2电价数据6 2.3招标价格跟踪7 2.4招标规模跟踪8 2.5经济性测算8 2.5.1独立储能项目8 2.5.2工商业储能项目9 3本周储能主题事件10 3.1国内市场动态10 3.1.1山东新增2个储能电站参与电力现货市场10 3.1.2广东潮州：“十四五”初步建成光伏、储能深度参与的新型电力系统10 3.1.3江西2023风光申报：应通过10%/2小时储能或火电灵活性改造落实调峰能力10 3.1.4昆明：规划4个200MWh储能项目，多个锂电生产项目10 3.1.5甘肃平川区召开独立共享储能项目推进会议11 3.1.6碳酸锂价格跌破20万元/吨11 3.1.7深圳：先进储能示范项目给予最高1000万元财政支持11 3.1.8国家能源局：强调储能建设11 3.2国外市场动态12 3.2.1威斯康辛州三家能源开发商计划合作部署大型太阳能+储能项目12 3.2.2ScaleMicrogrids公司为加州印第安社区部署微电网项目12 3.3公司重大事件12 4下周重要事情提醒15 5建议关注标的情况16 6风险提示16 图表目录 图表1本周板块涨跌幅，电力设备板块下跌1.84%（单位：%）4 图表2易事特领跑涨幅榜（单位：%）4 图表3本周储能招标项目5 图表4本周6个储能中标项目5 图表54月代理购电价格差（单位：元/KWH）6 图表63月储能系统和储能项目EPC招标价格均出现下降7 图表73月独立储能EPC价格下降（单位：元/WH）7 图表83月储能项目中标规模同比持平，环比上升8 图表9储能电站经济性测算核心假设9 图表103月储能电站IRR有所回升9 图表11下周9家公司进行业绩披露15 图表12相关建议关注公司估值表16 1本周行情回顾 1.1本周储能指数迎来小幅上涨 本周（2023年4月10日-2023年4月16日）上证综指上涨0.32%，深证成指下跌1.40%，创业板指下跌0.77%，储能指数上涨0.54%。本周一级行业指数中电力设备及新能源板块回调0.04%。 图表1本周板块涨跌幅，电力设备板块下跌1.84%（单位：%） 8 6 4 2 有色金属 建筑石油石化 传媒综合金融 电力及公用事业 钢铁银行医药 商贸零售 机械电力设备及新能源 非银行金融 房地产基础化工交通运输 煤炭家电 纺织服装 汽车建材电子综合 国防军工消费者服务 通信轻工制造农林牧渔计算机 食品饮料 0 -2 -4 -6 资料来源：Wind，华安证券研究所 1.2本周储能板块个股最高涨幅11.48%，最大跌幅5.83% 本周（2023年4月10日-2023年4月16日）储能指数50支个股中，上涨、持平、 下跌的个股数量分别为26、0、24，占比分别为52%、0、48%。其中，涨幅板块分析来看，易事特领跑涨幅榜，涨幅为11.48%。 图表2易事特领跑涨幅榜（单位：%） 易事特派能科技德业股份禾迈股份杭可科技万里扬同力日升拓邦股份通润装备祥鑫科技 14 12 10 8 6 4 2 0 -2 -4 -6 -8 资料来源：Wind，华安证券研究所 2行业数据 2.1国内招投标信息 本周（2023年4月10日-2023年4月16日）新增7个招标项目，招标规模合计422MW/854.6MWh，招标规模环比降低61.92%，招标内容包括EPC、系统调试与测试辅助服务。其中，招标项目规模最大的之一是吴忠市板桥200兆瓦/400兆瓦时共享储能电站项目，该项目位于宁夏回族自治区吴忠市利通区，项目资金来源为自筹资金72000万元，招标人为吴忠市牛首山能源科技有限公司。本周储能招标项目中包含一项工商业储能项目，是今年首次招标的工业园区储能项目，珠海冠宇总部基地(一期)2MW/4.6MWh储能电站项目，建设资金来自自筹，项目出资比例为100%，为充分利用广州恒运储能科技有限公司（招标人）电力配电容量，实现招标人综合用电成本的降低，项目对冠宇 总部两个厂区规划建设了储能电站，总部厂区配置2MW/4.6MWh储能系统。新增储能系统主要用于电力削峰填谷，实现峰谷价差套利；并预置储能参与电力需求侧响应、电力调峰等功能模式，可在市场允许时快速实现功能的扩展应用，增加储能系统的综合收益。 发布 时间 项目名称 项目类别 规模 容量 （MW）（MWh） 省份招标内容 预计开标时间 招标单位 图表3本周储能招标项目 4/10吴忠市时代光伏发电储能项目左云县100MW光伏发电+10MWh 配储2040宁夏EPC5/4 吴忠市红寺堡区时代光伏发电有限公司 上海能源科技发展 4/11 储能项目配储10山西PC4/18 有限公司 4/12吴忠市板桥200兆瓦/400兆瓦时共 享储能电站项目 4/12珠海冠宇总部基地(一 期)2MW/4.6MWh储能电站项目 4/12储能电站系统调试及测试辅助服务 框架 独立储能200400宁夏EPC5/5吴忠市牛首山能源 科技有限公司 工商业储能24.6广东EPC5/5广州恒运储能科技 有限公司 系统调试与测试辅助服务 4/14中核垣曲200MW/400MWh现代自 动化独立储能项目 独立储能200400山西EPC5/5中核汇能有限公司 4/12AGC混合储能辅助调频EPC项目调频广东EPC4/20南方电网电力科技股份有限公司 资料来源：北极星储能网，储能与电力市场，中国招标投标公共服务平台，华安证券研究所 本周（2023年4月10日-2023年4月16日）新增6个中标项目，中标规模合计228.2MW/443.4MWh，环比下跌68.97%，包括5个储能EPC项目，1个检修、运维项目。报价区间为1.37元/Wh-2.48元/Wh，其中独立储能EPC加权平均报价1.61元/Wh，与3月储能项目EPC的中标平均单价相比下降13.90%，保持在较低水平，工商业招标则仍然较为清淡。 图表4本周6个储能中标项目 发布 时间 项目名称 省份项目类别招标 内容 规模 （MW） 容量中标价格中标单价 （MWh）（万元）（元/Wh） 中标单位 4/10 4/10 4/11 广西百色田阳区头塘 100MW/200MWh共享 储能项目 华电国际山西朔州热电8MW混合储能辅助调频电站 妈湾资源场站源网荷储虚拟电厂一体化项目 广西独立储能EPC10020035333.0971.77 山西调频检修、8204/ 运维 广东独立储能EPC3743.442.48 北京京能国际综合智慧能源有限公司 华电国际电力股份有限公司朔州热电分公司 深能智慧能源科技有限公司 重庆两江综合能源服务有限公司 国家能源集团发布河南公司济源新能源分公司 4/11 重庆两江龙盛储能电 重庆 独立储能 EPC 100 200 28992.136 1.45 站项目大岭三期50MW风电 项目（5MW/10MWh） 4/12 +小横岭52MW风电 河南 配储 EPC 10.2 20.4 2794.9203 1.37 项目 （5.2MW/10.4MWh） 若羌100MW风电项目 4/12 配套20MWh储能EPC 新疆 配储 EPC 10 20 3323.15 1.66 总承包项目 国电库尔勒发电有限公司 资料来源：北极星储能网，储能与电力市场，中国招标投标公共服务平台，华安证券研究所 2.2电价数据 2023年4月各地代理购电价格整体情况未发生重大变化。以220（330）千伏及以上大工业电价（两部制工商业电价）作为分析对象，峰（尖）谷电价差最大的地区是广东（东西两翼地区），最高峰（尖）谷电价差为0.98元/kW，峰（尖）谷电价差超过0.7元/kWh以上的地区达到14个。一般工商业峰（尖）谷电价差最大的是广东（深汕特别合作区），最高峰（尖）谷电价差为1.16元/Wh，峰（尖）谷电价差超过0.7元/kWh以 上的地区达到19个。 图表54月代理购电价格差（单位：元/kWh） 1.4 1.2 1 0.8 0.6 0.4 0.2 广东（东西两翼地区）广东（深汕特别合作… 浙江山东 广东（粤北山区） 海南湖南河南上海安徽江苏广西河北吉林重庆辽宁四川江西 陕西（陕西电网）北京（亦庄） 福建天津 陕西（榆林电网） 黑龙江贵州内蒙古山西青海新疆 北京（郊区）北京（城区） 宁夏 甘肃 0 工商业峰（尖）谷电价差大工业峰（尖）谷电价差参考值 资料来源：北极星储能网，储能与电力市场，华安证券研究所 2.3招标价格跟踪 在碳酸锂价格快速下降的背景下，3月储能招投标市场中各企业的投标报价也屡创新低。2023年