传媒行业周报：关注AI广告商业化，继续布局游戏及IP衍生产业行业周报

传媒 2024年11月10日 投资评级：看好（维持） 关注AI广告商业化，继续布局游戏及IP衍生产业 ——行业周报 方光照（分析师）田鹏（分析师）肖江洁（联系人） 行业走势图 fangguangzhao@kysec.cn 证书编号：S0790520030004 tianpeng@kysec.cn 证书编号：S0790523090001 xiaojiangjie@kysec.cn 证书编号：S0790124070035 24% 12% 0% -12% -24% -36% 传媒沪深300 AppLovin业绩大增，智谱AI上线“新清影”，继续关注AI应用推新及商业化 11月7日，美股公司AppLovin公告，2024年前三季度营业收入及股东应占利润分别同比增长43.2%和431.5%，或由于其推出的AI广告引擎模型Axon2.0带来广告匹配效率的提升，AI广告商业化潜力值得关注。11月8日，智谱AI宣布“清影”迈入新阶段，即可实现“10s时长、4k、60帧超高清画质、任意尺寸，自带音效，以及更好的人体动作和物理世界模拟”，智谱AI近期在Agent、端到端 行业研究 行业周报 开源证券 证券研究报 告 2023-112024-032024-07 数据来源：聚源 相关研究报告 《《宝可梦大集结》公测火热，关注头部IP价值释放—行业点评报告》 -2024.11.8 《AI推新不断，关注高景气出海/卡牌及新影片定档—行业周报》-2024.11.3 《AIAgent迎重大突破，持续布局AI 应用/出海/卡牌—行业周报》 -2024.10.27 情感语音模型、视频生成方面的持续突破，或推动多模态AI用户渗透率进一步提升。此外，昆仑万维天工AI于11月5日正式发布新版本AI高级搜索功能，采用强推理能力，并全方位升级数据库，在金融财经、科学学术等方面AI搜索能力大大提升，其旗下AI短剧平台SkyReels也将于12月10日正式在美国上线，为北美观众带来全新的智能短剧体验；视觉中国战投企业AiPPT.cn联合人民创 投打造的“AiPPT政企版”计划于11月28日正式上线，为各级党政机关及大中型企事业单位提供一站式PPT创作解决方案。我们建议持续关注视频生成等多模态大模型、AIAgent、AI广告、AI教育、AI社交陪伴新品进展及商业化前景，继续布局AI应用。（1）大模型/语料/Agent：重点推荐腾讯控股、快手，受益标的包括昆仑万维、科大讯飞、阿里巴巴、美图公司、浙数文化、视觉中国、中广天择；（2）AI+IP/影视：重点推荐上海电影、芒果超媒，受益标的包括捷成股份、华策影视、中文在线；（3）AI+电商/营销：重点推荐汇量科技、值得买，受益标的包括引力传媒、因赛集团、蓝色光标、易点天下；（4）AI+教育/出版：受益标的包括世纪天鸿、豆神教育、南方传媒、盛通股份；（5）AI+社交陪伴：重点推荐顺网科技、盛天网络、云音乐，受益标的包括汤姆猫、腾讯音乐。 持续关注头部IP新游上线带来的拉动，积极布局游戏、IP卡牌 11月7日，腾讯旗下《宝可梦大集结》手游国服上线，7-10日保持iOS游戏免费榜第1、畅销榜前15名，此前10月30日，宝可梦IP集换式卡牌游戏《PokémonTCGPocket》上线全球140多个国家及地区，进入了日本、韩国、美国iOS游戏畅销榜前十，不到2天便实现日流水破3000万，体现宝可梦IP的强大号召力。作为MOBA品类，基于轻松竞技、多玩法融合的特点，叠加宝可梦IP及腾讯运营能力加持，《宝可梦大集结》或成为又一款长青游戏，为腾讯带来可观流水增量，并拉动宝可梦IP相关衍生品需求。另外，完美世界自研MMO端游《诛仙世界》公测定档12月19日，目前官网预约量已超300万，基于知名IP“诛 仙”影响力加持，加上虚幻5引擎带来的高美术品质，游戏玩法、付费设计及专 注PC端游打造的良好体验，《诛仙世界》上线后的表现值得期待，或贡献可观业绩增量。我们建议继续围绕新游上线展开布局，积极关注头部IP游戏对研发、发行商及衍生产业链的拉动，游戏板块重点推荐完美世界、腾讯控股、心动公司、神州泰岳、恺英网络、吉比特、创梦天地；IP衍生/卡牌重点推荐姚记科技、上海电影、奥飞娱乐、阅文集团，受益标的包括实丰文化、华立科技。 风险提示：AI应用用户规模、新游戏流水、卡牌销量低于预期等。 目录 1、行业数据综述：《宝可梦大集结》获得本周内地iOS游戏免费榜冠军，《和平精英》获得本周内地iOS游戏畅销榜冠军；电影《焚城》获得周票房冠军3 2、行业新闻综述：AI应用频出，宝可梦手游排名靠前8 2.1、AIGC：Minimax旗下Talkie反超C.ai，天地在线发布财税AI助手9 2.2、AR/VR：天地在线、元隆雅图推出新项目11 2.3、游戏：《仙剑世界》首发定档1月9日，宝可梦手游排名靠前12 2.4、互联网：一线、新一线、二线城市互联网活跃用户强势反弹13 2.5、影视：《小巷人家》首周广告客户数创新纪录13 3、公告总结：百纳千成签署合同，福石控股减持预披露13 4、板块行情综述：A股传媒板块2024年第44周表现强于上证综指、沪深300、深证成指，弱于创业板指，互联网板块表现较好14 5、风险提示17 图表目录 图1：iOS游戏免费榜排名——《宝可梦大集结》为内地iOS免费榜第一（2024.11.3-2024.11.9）（截至时间：2024.11.922：00）3 图2：iOS游戏畅销榜排名——《和平精英》为内地iOS畅销榜第一（2024.11.3-2024.11.9）（截至时间：2024.11.922：00）4 图3：互联网板块周涨幅最大，出版板块周涨幅最小（11月4日-11月8日）14 图4：相对传媒指数/沪深300，互联网板块均获得最高超额收益（11月4日-11月8日）14 表1：重点公司游戏产品iOS游戏畅销榜排名——第五人格排名上升（2024.11.3-2024.11.9）（截至时间：2024.11.922：00）4 表2：TapTap新游安卓预约榜排名——《黎明飞驰》为本周预约热度榜第一（2024.11.3-202411.9）（截至时间：2024.11.9 22：00）............................................................................................................................................................................................6 表3：TapTap新游iOS预约榜排名——《国潮沙威玛》为本周预约热度榜第一（2024.11.3-202411.9）（截至时间：2024.11.9 22：00）............................................................................................................................................................................................6 表4：院线电影数据—《焚城》周票房排名第一（2024.11.3-2024.11.9）（截至时间：2024.11.922：00）7 表5：网播剧数据—《永夜星河》周播映指数第一（2024.11.3-2024.11.9）（截至时间：2024.11.922：00）7 表6：网播综艺数据—《再见爱人第四季》排名登顶（2024.11.3-2024.11.9）（截至时间：2024.11.922：00）7 表7：台播剧数据—《珠帘玉幕》周市占率登顶第一（2024.11.3-2024.11.9）（截至时间：2024.11.922：00）8 表8：台播综艺数据—《花儿与少年第六季》周市占率维持第一（2024.11.3-2024.11.9）（截至时间：2024.11.922：00） ............................................................................................................................................................................................................8 表9：A股传媒个股行情（取涨幅前十位和后十位）—佳云科技周涨幅第一，电广传媒周跌幅最大（11月4日-11月8 日）（以2024年11月8日收盘价为准）14 表10：美股重点传媒公司行情（取涨幅前十位和后十位）—ROKU周涨幅最大，云集周跌幅最大（11月4日-11月8 日）（以2024年11月8日收盘价为准）15 表11：港股重点传媒公司行情（取涨幅前十位和后十位）—汇量科技周涨幅最大，数字王国周跌幅最大（11月4日-11月8日）（以2024年11月8日收盘价为准）15 表12：受益标的包括游戏、IP、影视、出版、营销、教育、音乐等板块15 1、行业数据综述：《宝可梦大集结》获得本周内地iOS游戏免 费榜冠军，《和平精英》获得本周内地iOS游戏畅销榜冠军；电影《焚城》获得周票房冠军 根据七麦数据，截至2024年11月9日22：00，《宝可梦大集结》获内地iOS 免费榜第一，《和平精英》获内地iOS畅销榜第一。 根据TapTap，截至2024年11月9日22：00，《黎明飞驰》为安卓预约榜第一， 《国潮沙威玛》为iOS预约榜第一。 图1：iOS游戏免费榜排名——《宝可梦大集结》为内地iOS免费榜第一（2024.11.3-2024.11.9）（截至时间：2024.11.922：00） 资料来源：七麦数据 图2：iOS游戏畅销榜排名——《和平精英》为内地iOS畅销榜第一（2024.11.3-2024.11.9）（截至时间：2024.11.922：00） 资料来源：七麦数据 表1：重点公司游戏产品iOS游戏畅销榜排名——第五人格排名上升 公司游戏iOS游戏畅销榜周排名 王者荣耀 1(-)-2(↓1) 和平精英 1(↑1)-4(↓1) 地下城与勇士 3(-)-7(↓2) 英雄联盟手游 3(↑4)-10(↑1) 穿越火线：枪战王者 4(-)-18(↑4) 金铲铲之战 6(↓2)-12(↓5) QQ炫舞 8(↑6)-55(-) 宝可梦大集结 11-14 火影忍者 13(-)-31(↓6) QQ飞车 16(↓2)-48(↓6) 欢乐斗地主 24(↑1)-36(↓4) 元梦之星 24(↑6)-61(↓11) 暗区突围 35(↓7)-70(↑8) 三角洲行动 39(↓5)-59(↓11) 冒险岛：枫之传说 40(↓15)-58(↓16) 使命召唤 40(↑30)-112(↓3) 部落冲突：皇室战争 46(↑49)-122(↓10) 合金弹头：觉醒 60(↑81)-137(↑51) 魂斗罗:归来 69(↓8)-100(↑6) 乱世王者 102(↓13)-153(↑6) （2024.11.3-2024.11.9）（截至时间：2024.11.922：00） 腾讯控股 网易 三七互娱 吉比特 完美世界 巨人网络 哔哩哔哩 心动公司 神州泰岳 重返帝国150(↓25)-192(↓10) 妄想山海152(↓29)-193(↓48) 天涯明月刀194(↓34)-194(↓6) 第五人格3(↑22)-42(↑7) 梦幻西游6(↑1)-1□(-) 蛋仔派对15(-)-46(↑5) 逆水寒16(↓10)-26(↓7) 阴阳师19(↑43)-66(↑17) 永劫无间手游19(↑3)-47(↓6) 倩女幽魂25(↑15)-51(↑3) 大话西游27(↓