环保行业点评报告：浙江省发布排污权有偿使用和交易管理办法，持续推荐环保三大成长主线

重点推荐：美埃科技，凯美特气，国林科技，景津装备，三联虹普，赛恩斯，新奥股份，天壕环境，仕净科技，英科再生，高能环境，九丰能源，宇通重工，光大环境。 建议关注：盛剑环境，华特气体，ST龙净，再升科技，金科环境，卓越新能。 全国碳市场碳排放配额（CEA）行情 ：2023/4/19，CEA涨跌幅0.00%； 收盘价56.00元/吨；成交量100吨；成交额5,600.00元。 国家能源局《2023年能源工作指导意见》积极推动能源消费侧转型。 国家能源局发布关于印发《2023年能源工作指导意见》（以下简称《意见》）的通知。《意见》指出，积极推动能源消费侧转型。1）加快建设智能配电网、主动配电网，提高接纳新能源的灵活性和多元负荷的承载力，提升生产生活用能电气化水平，重点推进工业、建筑、交通等领域清洁低碳转型。2）推动充电基础设施建设，上线运行国家充电基础设施监测服务平台，提高充电设施服务保障能力。3）完善清洁取暖长效机制，稳妥有序推进新增清洁取暖项目，推动北方地区冬季清洁取暖稳步向好。 4）强化能源行业监管。聚焦党中央、国务院交办的能源领域重点任务，进一步强化对国家重大能源规划、政策、项目落实情况监督。 关注泛半导体等环保设备+再生资源+天然气投资机会。（1）技术驱动设备龙头：①半导体配套：A）耗材：进入高端制程/外资客户，重点推荐【美埃科技】电子洁净过滤设备，海外大厂+耗材占比提升驱动加速成长； 建议关注半导体洁净室上游滤材和过滤器设备【再升科技】；电子特气新品类突破、制程升级，重点推荐【凯美特气】，建议关注【华特气体】。 B）设备：国产化，份额显著突破：建议关注半导体制程废气处理【盛剑环境】；重点推荐【国林科技】臭氧发生器介入半导体清洗，国产化从0到1。②压滤设备：重点推荐【景津装备】全球压滤机龙头，下游新兴领域促成长，配套设备+出海贡献新增长极。③光伏配套重点推荐【仕净科技】光伏制程污染防控设备龙头，单位价值量5-11倍提升成长加速，水泥固碳&光伏电池片积极拓展第二成长曲线；建议关注【金科环境】水深度处理及资源化专家，数字化软件促智慧化应用升级，促份额提升。光伏再生水开拓者，水指标+排污指标约束下百亿空间释放。（2）再生资源：①重金属资源化：重点推荐【赛恩斯】重金属污酸、污废水治理新技术，政策驱动下游应用打开+紫金持股。欧洲碳需求驱动：再生塑料减碳显著，欧盟强制立法拉动需求，重点推荐【三联虹普】尼龙&聚酯再生SSP技术龙头，携手华为云首个纺丝AI落地；【英科再生】。生物油原料供应修复单位盈利回升。欧盟减碳加码&生柴原料限制下，UCOME迎替代性成长良机。建议关注【卓越新能】。危废资源化：重点推荐【高能环境】经济复苏ToB环保迎拐点+项目放量期。（3）天然气：重点推荐【新奥股份】龙头城燃转口气量稳定性提升，【天壕环境】稀缺管道资产+布局气源，【九丰能源】。 最新研究：半导体配套治理行业深度：刚需&高壁垒铸就价值，设备国产替代&耗材突破高端制程！气体行业月报：利好事件持续落地晶圆厂逆周期扩产，2023年半导体行业景气度扭转，推动电子特气价格整体上涨。 碳月报：中特估推动环保国企价值重估，CCER方法学公开征集重启渐行渐近。瀚蓝环境：固废稳定燃气有望改善，REITs&地方支持改善现金流。 洪城环境：固废并表带动业绩增长，厂网一体化&直饮水拓展可期。仕净科技：签署水泥/钢铁/煤电行业新型CCUS合作协议，医药领域3.59亿元合同落地。福龙马：环服业务稳中有进，新能源装备表现亮眼 风险提示：政策推广不及预期，利率超预期上升，财政支出低于预期 1.每日行情 1.1.市场行情（2023年4月19日） 环保指数：-0.44% 沪深300：-0.90% 涨幅前五名：天瑞仪器+9.25%，东江环保+7.44%，同济科技+6.84%，山高环能+5.02%，*ST美尚+4.58% 跌幅前五名：碧桂园服务-5.18%，*ST未来-4.95%，*ST博天-4.76%，福安股份-4.31%，津膜科技-3.95% 1.2.碳市场行情（2023年4月19日） 今日全国碳市场碳排放配额 （CEA） 挂牌协议交易成交量100吨 ， 成交额5600.00元，开盘价56.00元/吨，最高价56.00元/吨，最低价56.00元/吨，收盘价56.00元/吨，收盘价与前一日持平。今日无大宗协议交易。今日全国碳排放配额（CEA）总成交量100吨，总成交额5600.00元。截至今日，全国碳市场碳排放配额（CEA）累计成交量233,538,909吨，累计成交额10,686,795,077.34元。 图1：全国碳市场碳排放配额（CEA）行情 图2：国家核证自愿减排量（CCER）行情20230419 2.公司公告 【盘江股份-投资】贵州盘江精煤股份有限公司控股子公司盘江新能源发电（关岭）有限公司拟投资建设关岭县盘江百万千瓦级光伏基地一期项目，项目总投资37.88亿元。 盘江新能源发电（关岭）有限公司主要从事发电技术服务、太阳能发电技术服务、风力发电技术服务、水力发电等。盘江股份持股比例为85%，关岭兴关工业发展有限公司持股比例为15%。 【盘江股份-利润分配】公司2022年度利润分配方案为：每10股派现金4.10元人民币（含税），共派发现金股利88,011.62万元。本年度不送红股也不进行资本公积转增股本。 【盘江股份-年报】2022年公司营业收入11,843,059,269.15元，同比增加22.17%； 净利润2,194,069,947.31元 ， 同比增加87.14%%； 扣除非经常性损益的净利润2,133,569,153.42元，同比增加55.49%，每股收益1.107元/股，同比增加55.49%。 【盘江股份-一季度报】2023年第一季度，营业收入2,862,826,802.52元，同比减少0.18%；净利润350,468,143.5元，同比减少26.89%；扣除非经常性损益的净利润324,060,227.80元，比上年减少34.14%，每股收益0.163元/股，比上年减少43.793%。 【旺能环境-利润分配】董事会提议2022年度利润分配预案，每10股派现利5元（含税），共派发现金总额214,748,018.00元，不进行公积金转增股本。 【旺能环境-年报】2022年公司营业收入3,349,910,831.08元，同比增加11.65%； 净利润721,797,707.30元 ， 同比增加7.79%； 扣除非经常性损益的净利润667,793,739.68元，同比增加1.94%，每股收益1.69元/股，同比减少9.96%。 【旺能环境-一季度报】2023年第一季度，营业收入864,973,343.518元，同比增加31.06%；净利润163,860,457.16元，同比减少3%；扣除非经常性损益的净利润162,214,967.2元，比上年减少2.29%，每股收益0.38元/股，比上年减少2.56%。 【英科再生-年报】2022年公司营业收入2,056,055,590.33元，同比增加3.32%； 净利润230,770,926.77元 ， 同比减少3.76%； 扣除非经常性损益的净利润217,774,485.47元，同比减少2.89%，每股收益1.73元/股，同比减少18.01%。 【英科再生-利润分配】2022年利润分配，向全体股东每10股送4股，派现金2.00元（含税）。拟派发现金红利26,925,518.60元（含税），转增后公司总股本增加至188,478,630股。 【三达膜-年报】2022年营业收入1,259,160,685.98元，同比增加9.42%；净利润217,902,483.86元，同比减少11.82%；扣除非经常性损益的净利润186,487,630.0元，比上年减少14.63%，每股收益0.65元/股，比上年减少12.16%。 【华骐环保-年报】2022年公司营业收入429,721,048.85元，同比减少32.29%； 净利润43,868,997元，同比减少40.17%；扣除非经常性损益的净利润31,046,865.01元，同比减少52.77%，每股收益0.33元/股，同比减少41.97%。 【华骐环保-利润分配预案】公司董事会拟定2022年度利润分配预案为：拟以公司总股本132,132,956股为基数，向全体股东每10股派0.4元（含税），合计派发现金红利人民币5,285,318.24元（含税）。 【中材国际-担保】2023年4月18日，北京凯盛与建设银行总行营业部签订《人民币流动资金贷款合同》，借款金额为1.8亿元，利率为LPR利率减16基点，借款期限两年。2023年4月18日，中材国际与建设银行总行营业部签订《本金最高额保证合同》，由中材国际为北京凯盛上述银行借款提供连带责任担保，保证期间为相关主合同项下的债务履行期限届满日后三年止。 【仕净科技-签订合同】苏州仕净科技股份有限公司及联合体成员（中铁四局集团有限公司、上海电子工程设计研究院有限公司、安徽港古建设工程有限公司）与发包人阜阳经济开发区产业发展投资有限公司就阜阳市经济技术开发区“产业发展综合配套服务中心二期设计施工总承包项目”签署了《设计施工总承包合同》。仕净科技公司主要负责系统集成及设备采购、安装。项目交易价格：1,229,569,631.38元人民币（含税）工期计划：2023年03月21日计划开始工作，实际开始工作时间按照监理人开始工作通知中载明的开始工作时间为准。工期为250日历天。 【中科环保-担保】2023年4月17日，慈溪中科众茂环保热电有限公司与中国银行股份有限公司慈溪分行签订《固定资产借款合同》，借款金额为人民币5,000万元整，借款期限为180个月，借款用于慈溪中科炉排炉工程（三期）项目。同日，北京中科润宇环保科技股份有限公司与中国银行股份有限公司慈溪分行签订了关于上述借款的《最高额保证合同》，为慈溪中科提供连带责任保证。 【大宗交易】建工修复，成交价18.10元，收盘价19.34元，成交量16.6万股，成交额300.46万元。 3.行业新闻 3.1.重庆部署夏秋季臭氧污染防治攻坚实施餐饮油烟专项治理等三大行动 重庆市生态环境委员会办公室日前印发《2023年重庆市夏秋季臭氧污染防治攻坚工作方案》，部署开展夏秋臭氧污染防治攻坚，直至9月30日结束。《方案》明确重庆33个区县将以挥发性有机物和氮氧化物协同减排为重点，实施活性炭治理设施专项整治、治理设施“三率”提升、餐饮油烟专项治理三大专项行动。明确推进重点行业VOCs综合治理、氮氧化物深度治理以及深化交通污染治理，严格落实重污染天气应急预案。 3.2.浙江省发布排污权有偿使用和交易管理办法 《浙江省排污权有偿使用和交易管理办法》，已取得重点管理或简化管理排污许可证且有总量控制要求的现有排污单位、已完成排污许可登记且拥有排污权的现有排污单位，应纳入初始排污权核定范围。对未取得排污许可证或未完成排污许可登记的现有排污单位，不予核定初始排污权。发展改革部门应会同财政、生态环境部门，根据当地污染治理成本、生态环境资源稀缺程度、经济发展水平等因素，原则上以5年为周期核定初始排污权使用费征收标准。 3.3.新疆加强县级地区生活垃圾焚烧处理设施建设 近日，新疆维吾尔族自治区发改委公开征求《自治区发展改革委等部门关于加强县级地区生活垃圾焚烧处理设施建设的通知(征求意见稿)》，分类施策加快提升焚烧处理设施能力，充分发挥存量焚烧处理设施能力、加快推进规模化生活垃圾焚烧处理设施建设、有序推进生活垃圾焚烧处理设施共建共享、合理规范建设高标准填埋处理设施。同时积极开展小型焚烧试点，重点围绕技术装备、热用途、运营管理模式、相关标准等探索形成可复制、可推广经验。 4.风险提示 政策推广不及预期，利率超预期上升，财政支出低于预期。