亚洲金融二零二二年年报

目录 页次 公司资料 2 财务摘要 3 主席报告 4 管理层讨论及分析 6 环境、社会及管治报告 12 企业管治报告 34 董事会报告 56 独立核数师报告 68 经审核财务报表 综合损益表 74 综合全面收益表 76 综合财务状况表 77 综合权益变动表 79 综合现金流量表 81 财务报表附注 84 执行董事 董事会 陈智文 思（主席兼总裁） 王觉豪 小仓悟 非川执内行雄董次事 独立非执行董事 欧颜文阳玲杞浚 审颜文核玲（委主员席）会 黎欧高阳颖杞怡浚 黎高颖怡 合阳规委（员主席会） 核安永数会师计师事务所 注册办事处 执注业册会公计众师利益实体核数师 ClarendonHouseChurchStreetHamiltonHM11Bermuda 香港中环 总办事处及主要营业地点 电话16楼 环球大厦 德辅道中19号 传网真址： (852)36069200 (852)28691609 电邮： www.afh.hkcontactus@afh.hk 主要股份过户登记处 公司资料 颜陈智智文玲思 薪黎高酬颖委怡（员主席会） 陈智思 欧颜阳文杞玲浚 王觉豪 提欧阳名杞委浚（员主席会） 陈智思 黎颜高文颖玲怡 王觉豪 风黎高险颖委怡（员主席会） 陈智思 欧颜阳文杞玲浚 王觉豪 公蒋月司华秘书 ConyersCorporateServices(Bermuda)LimitedClarendonHouse 2ChurchStreet HamiltonHM11Bermuda 股香港份中过央证户券登登记记有分限处公司 17楼1712至1716室 香合港和湾中仔心皇后大道东183号 主谷要往来银行 上海商业银行 恒大生众银行（香港） 法康德律明顾律师问事务所 的何胡百耀全棣律律师师事务所 股份代号：662 股香港份联上合交市易所有限公司主板 财务摘要 2022年2021年变动% （重列） 年内（港币百万元） 收益 承保溢利股息收入 投资之已变现盈利╱（亏损）投资之未变现盈利╱（亏损）所占合资公司及联营公司损益本公司股东应占溢利 于12月31日（港币百万元） 资产总值 负债总额 本公司股东应占权益 每股（港仙） 每股盈利－基本及摊薄 每股中期股息每股末期股息每股派息总额 主要指标 平均资产回报率平均股本回报率 2,085.2 182.5 209.0 (101.5) (67.5) 107.3 199.9 15,640.8 5,148.1 10,492.8 21.3 1.5 3.5 5.0 1.3% 1.9% 1,916.4+8.8% 170.2+7.2% 292.3–28.5% 40.7–349.4% 77.0–187.7% 225.4–52.4% 677.6–70.5% 15,439.1+1.3% 5,015.4+2.6% 10,423.8+0.7% 71.9–70.4% 4.0–62.5% 10.5–66.7% 14.5–65.5% 4.3% 6.3% 主席报告 经济环境 亚洲金融集团（控股）有限公司（“亚洲金融集团”、“本集团”或“本公司”）2022年全年录得股东应占溢利港币一亿九千九百九十万元，较2021年同期减少70.5%，主要原因是投资组合的市值偏低，合资公司及联营公司的贡献整体下降，此跌幅已由集团核心保险业务的承保溢利略微抵销。 尽管受到新冠病毒疫情蔓延的冲击及其相关经济不确定因素的影响，集团核心业务依然显示固有优势。凭藉坚实与成熟的核心保险业务，当前的承保收益及溢利仍能维持平稳增长水平。由于集团在香港及澳门的保险业务市场拥有稳固的基础及持久的行业营运经验，有幸享有客户的信任。这将是我们继续应对环球经济复苏道路持续挑战的优势。 展望亚洲金融集团2023年业绩前景，整体上将继续受到地缘政治冲突、通胀与加息以及全球股市及经济环境不可预测因素的影响。尽管面对潜在的动荡经济环境，我们对集团业务依然保持审慎乐观。集团将继续维持审慎及灵活的核心投资策略，为股东谋求长远利益的增长。 主陈席智兼思总裁 2022年乃全球经济动荡的一年。根据国际货币基金组织发布的2023年1月数据，2022年的估计全球生产总值增速由2021年的5.9%放缓至3.4%。地缘政治冲突、能源危机及供应链中断导致通胀，加剧了新冠病毒疫情造成的损害。加息及收紧的财政和货币政策引致广泛的经济放缓。 尽管2022年美国经济增长约2.0%，惟美国股市表现疲软。与上年相比，标准普尔500指数下跌19%，纳斯达克指数下跌33%，创下14年来最大的年度百分比跌幅。由于面临高通胀、加息以及对企业利润和经济增长的担忧加剧等多重挑战，经济存在不确定性。 受到严格的疫情防控措施、加息以及房价和股价下跌的影响，2022年香港经济收缩约3.5%。恒生指数及H股指数较上年分别下跌约15%及19%。 因应防控新冠病毒实施限制和封城，2022年中国经济增长3%，此乃有记录以来最差的年份之一。中国沪深300指数下跌 22%。尽管如此，随着新冠病毒限制措施的解除及重新向世界开放，中国经济的复苏步伐将有望加快。 主席报告 管理层的方针和展望 展望2023年，环球和区域经济存在诸多不确定因素和难以预测的潜在风险。亚洲金融集团于2023年的前景将继续受到环球经济环境的影响。此外，通胀压力、加息、刺激措施欠缺成效、持续加剧的地缘政治风险等风险，都预期对市场带来动荡。鉴此，我们将密切监控风险并继续维持审慎的投资策略。 面对潜在经济下滑趋向，我们仍对业务前景保持谨慎乐观。我们将继续采用保守而灵活的核心投资方式，追求股东价值的长期增长。 尽管经济局势严峻多变、市场竞争者众，但受惠于强大的分销网络和适当的市场定位，集团保险业务至今表现稳健，前景乐观。我们将继续透过检视和扩大业务市场组合，进一步拓展分销网络和增加产品系列以满足客户需求。 面对当前行业及环球的挑战，本集团享有良好的声誉和实力，这是我们立足于不明朗及波动市场的优势。我们所处的区域正经历一场巨大变革，其大批中产阶级的出现、社会老龄化都促使采用更趋市场化的方案，以应对地区人口及政策改变带来的挑战。处于如此极富挑战的环境，亚洲金融集团根基稳固，成功在望。 这是亚洲金融集团管理层主要面对的长远营商环境。集团投资重点将继续建基于与民生相关的行业，诸如保险、退休保障、医疗保健和房地产等业务，而香港及大中华区域将是我们发展的重点。由于我们拥有专业人才、客户和联营网络的传统优势，集团目前的投资根基是稳固的，并有望从长远的经济和社会发展趋向中获益。在考虑发展策略时，我们将在此基础上，一如既往，小心维系和履行这基本的投资方针。 主席兼总裁 陈智思 香港，2023年3月27日 管理层讨论及分析 主要财务及业务表现指标 （百分率变动均属本年与去年同期的差别） 本公司股东应占溢利：港币一亿九千九百九十万元–70.5% 每股盈利：港币二十一点三仙–70.4% 每股末期股息：港币三点五仙–66.7% 每股派息总额：港币五仙–65.5% 本公司股东应占权益：港币一百零四亿九千二百八十万元+0.7% 资产总值：港币一百五十六亿四千零八十万元+1.3% 股本回报率：1.9%（2021年为6.3%） 盈利和股息 截至2022年12月31日止年度，本集团录得年度股东应占溢利港币一亿九千九百九十万元，较上年同期减少70.5%，主要原因是投资组合的市值偏低，合资公司及联营公司的贡献整体下降，此跌幅已由集团核心保险业务的承保溢利略微抵销。 2022年本集团的每股盈利为港币21.3仙。董事会已在2022年8月宣布派发中期股息每股港币1.5仙，并建议派发年度末期股息每股港币3.5仙，因此全年派息总额为每股港币5.0仙。 资本架构 本集团以营运产生之资金作为其营运资本。 流动资金、财务资源及资本负债率 于2022年12月31日，现金及银行结余为港币二十七亿二千八百八十八万五千元（2021年：港币二十八亿七千三百六十八万五千元）。 于2022年12月31日，本集团无银行贷款。 于2022年12月31日，本集团无流动负债净额，因此毋须计算资本负债率。资本负债率之计算乃以流动负债净额除以总资本加流动负债净额。流动负债净额包括保险合约负债、应付保险款项、应付联营公司款项及其他负债之流动部份，减现金及银行结余，以及通过损益以反映公平价值之金融资产。资本为本公司股东应占权益。 本集团之流动资金状况维持稳健，有充足的财务资源以应付承担及营运需求。 资产之抵押 于2022年12月31日，亚洲保险有限公司（“亚洲保险”）已向一间保险公司抵押账面价值为港币一亿二千六百九十五万四千元（2021年：港币一亿二千六百六十七万元）的资产，作为亚洲保险对该保险公司就若干分出金钱损失再保险合约而须履行其责任的保证。 或然负债 于2022年12月31日，本集团并无重大之或然负债。 业务回顾 保险业务 2022年，本集团全资附属机构亚洲保险有限公司（“亚洲保险”）录得港币一亿九千五百八十万元股东应占溢利，较2021年同期减少21.5%。 尽管疫情蔓延对客户的业务产生影响，但2022年亚洲保险的营业额较2021年同期增加8.9%，再次印证非凡时期公司良好的服务、声誉以及客户的信任。此乃连续第5年创下历史新高。 亚洲保险在增长与开发新业务渠道、新产品及新业务合作伙伴的多元化策略方面取得成功。我们维持大部份现有获利业务并增加了再保险、网上保险及财产保险等不同渠道的新业务。 承保溢利较2021年同期上升7.8%。亚洲保险基础的承保溢利仍维持健康稳好的趋势，位居香港本地保险行业的前列，获标普评级为A级。（以上数据尚未撇除集团内部往来的交易。） 随着亚洲保险业务扩大以及用户与支援网络系统的投入，亚洲保险2022年的成本增加合理并符合预算。公司透过新的代理、中介及网络数据渠道进一步拓扩营销网络，与银行和保险合作伙伴开发并推出更多在线平台，推动数码化转型。期内未见重大的自然灾害。 2023年或之后，亚洲保险在香港和澳门的核心承保业务尽管充满挑战但前景乐观。我们意识到市场竞争激烈及区域经济不确定性带来的风险和问题，包括客户成本意识提高和客户业务可能收缩。 展望未来，我们预期中央政府关于进一步集成珠三角所提出的“大湾区”规划而衍生的潜在机遇；此外，反思新冠病毒疫情的影响，个人及企业将更注重透过医疗保险来提升健康保障，如此趋势将增加集团核心业务的份额，扩大市场的增长。 为适应新的客户需求和市场环境，亚洲保险正积极对产品范围进行重大的开拓创新、提升员工技能、完善营运渠道和网络。 业务回顾（续） 保险业务（续） 我们将继续运用风险管理专业能力，注重通过严格承保实现优质业务的平衡增长，在分散风险之同时，谋取各项业务组合的最大发展。我们充满信心，在以上领域继续发挥优势，确保承保溢利健康增长。 总体而言，亚洲保险将有望继续成为本港一般保险市场享誉盛名、领先的专业服务公司。 投资组合录得已变现和未变现亏损。2022年，有关保险的合资公司和联营公司的业务录得整体盈利。银和再保险有限公司、香港人寿保险有限公司、专业责任保险代理有限公司均录得稳定盈利。 亚洲金融集团投资内地，并占有5%股份的中国人民人寿保险股份有限公司（“人保寿险”），继续运用其拥有全国性牌照的优势为股东带来可观的股息。人保寿险在中国内地市场的根基是健康稳固的，销售网络宽阔。 来年的投资前景依然充满变量。我们将继续维持审慎策略，以管理好各项投资组合。 其他投资组合 2022年，受主要股市下行影响，集团股票买卖投资组合回报有所回落。期间，我们顺应市场转变而调整投资组合，未来将会因应市场持续波动作出新的部署。来自长远策略性投资的股息收入稳定。 我们的投资组合将继续集中优质股票及固定收入投资。投资策略将继续注重发展长远利益，而非简单的年度市值变动。我们将继续以维护股东的利益为首要目标，与此同时，我们也需继续紧握因应全球环境新变化以及新冠病毒疫情后客户新趋势而带来的长远潜在