长江生命科技二零二二年年报
2022年报 提升 美好生活 （于开曼群岛注册成立的有限公司） （股份代号：0775） 简介 长江生命科技集团有限公司于香港联合交易所有限公司上市。本着提升人类生活质素之使命，长江生命科技从事产品之研发、制造、商品化、推广、销售及投资，涉及的项目和资产涵盖保健、医药及农业相关业务三大范畴。长江生命科技为长江和记实业集团成员。 目录 2主席报告 6业务回顾 农业相关业务保健产品业务医疗保健研发 28长远发展策略 29财务摘要 30财务概览 32董事及集团要员 40董事会报告 52独立核数师报告 58综合收益表 59综合全面收益表 60综合财务状况表 62综合权益变动表 63综合现金流动状况表 65综合财务报表附注 123主要附属公司 127主要合营企业 128主要投资物业表 129企业管治报告 174风险因素 182公司资料及重要日期 主席报告 2长江生命科技集团有限公司 截至二零二二年十二月三十一日止年度，长江生命科技“USFDA”）批准，将根据特殊方案评估协议（Special 集团有限公司（“长江生命科技”或“公司”）录得股东 ProtocolAssessmen（t SPA）进行，Polynoma期望在 应占溢利港币一亿三千二百万元，较二零二一年减少百分之十九。是年业绩主要因加息导致财务成本显着上涨及外币兑港元汇率疲弱所影响。如以二零二一年的利率及汇率计算，二零二二年的股东应占溢利较二零二一年增长约百分之四十一。 董事会建议派发截至二零二二年十二月三十一日止年度末期股息每股港币0.8分（二零二一年度每股港币1分）。如获二零二三年度股东周年大会通过，建议股息将于二零二三年六月五日（星期一）派发予于二零二三年五月二十四日（星期三）营业时间结束时已登记在本公司股东名册内之股东。 医疗保健研发 公司之科研聚焦于医药及分子诊断两大范畴。医药项目以癌症疫苗及痛楚舒缓产品为研发重点，分子诊断研发则主要针对癌症之早期检测。 癌症疫苗 癌症疫苗属免疫疗法的一种，旨在激发免疫系统对抗癌症。公司旗下最尖端的癌症疫苗seviprotimut-L由美国附属公司PolynomaLLC（“Polynoma”）进行研发，乃一种治疗黑色素瘤的专有多价疫苗，可作为六十岁及以下第IIB或IIC期黑色素瘤患者进行根除性手术后的辅助性疗法。 随着二零一九冠状病毒疫情渐见减退，供应链中断及人手短缺问题于二零二二年下半年开始呈现缓和迹象，Polynoma遂在生产第三阶段关键临床试验所需药物上取得若干进展。这项临床研究已获美国食品及药物管理局（U.S.FoodandDrugAdministration 可行情况下尽快展开临床研究。 公司已启动多个处于发现期及临床前研究阶段的癌症疫苗研发项目，并计划于未来数年推进至临床试验阶段。这些崭新之癌症疫苗乃基于不同肿瘤抗原、免疫检查点蛋白及其他存在于肿瘤微环境下的标靶蛋白而设计。 于二零二二年十一月，公司与总部设于深圳的晶泰科技开展策略性科研合作。晶泰科技是一家专门以人工智能（“AI”）及自动化驱动的药物研发科技公司。该公司与长江生命科技将各展所长，合力开发崭新之AI癌症疫苗研发平台，以更精进及加速新癌症疫苗的发现及发展过程。是次双方之伙伴关系乃跨境科学研究合作的上佳例子，对大湾区创新及科技生态系统之发展起正面作用。 痛楚舒缓 未受控制之长期痛楚至今仍为全球有待解决的重大医疗需求，崭新痛楚舒缓方案之市场潜力可观。加拿大附属公司WEXPharmaceuticalsInc.（“WEXPharma”）现正研发一种以河豚毒素（tetrodotoxin）为基础的镇痛药物Halneuron®。USFDA及加拿大卫生部（HealthCanada）均已核准开展以Halneuron®作为针对因化疗引致神经痛症（Chemotherapy-inducedNeuropathicPain“CINP”）的第三阶段临床试验。公司计划于适当时间启动有关临床试验，惟会按各研发项目之优先次序投放资金。同时，WEXPharma亦已就Halneuron®展开于亚洲／北美洲的临床试验，旨在评估药物对于中度至严重CINP患者的疼痛缓解时效。该临床试验已获韩国、台湾、新加坡、中国内地、加拿大及美国之监管机构批准，并正进行病人招募。 二零二二年年报3 主席报告（续） 癌症诊断 公司现正开拓的新研发方向为专用于检测早期癌症之液体活检分子诊断测试技术。早期癌症检测有助及早介入以达致最佳治疗效果，公司期望发展出创新、便捷、具成本效益并可普及采用之早期癌症检测方案。于二零二二年七月，公司公布透过认购QuarkBiosciences,Inc.旗下全资附属公司Pharus,Inc. （“Pharus”）之股份，投资于癌症诊断领域。Pharus利用癌症液体活检平台OncoSweepTM，进行分子诊断技术之研究、发展及商品化，以应用于早期癌症检测。除投资于Pharus外，公司内部亦有进行针对黑色素瘤及前列腺癌之癌症诊断研发项目。 根据公司会计政策，各医药科研项目之持续投资，于产生期间以费用入账处理。 保健产品业务 长江生命科技的保健产品业务包括：(i)位于美国的VitaquestInternationalHoldingsLLC（“Vitaquest”）； (ii)位于加拿大的SantéNaturelleA.G.Ltée（“SNAG”）；以及(iii)位处澳洲的LipaPharmaceuticalsLimited （“Lipa”）。 保健产品业务于年内的表现理想，为公司提供溢利贡献港币二亿六千二百三十万元，较二零二一年增长百分之十一。有关业务录得之溢利受外币兑港元汇价疲弱的影响。如以二零二一年之外币兑换率计算，溢利贡献则较二零二一年上升约百分之十四。 于回顾年度内，因应二零一九冠状病毒疫情出现后，社会保健意识增强，对维他命及补充品的关注及需求持续高企。各营运单位及时应对因供应链中断及高空缺率而加剧的成本上涨问题，成功将市场需求转化为理想的销售额及业绩。 4长江生命科技集团有限公司 Vitaquest为客户提供保健产品及功能食品之研发及商品化服务，在业界具领导地位。年内，Vitaquest在实施提价以应对成本急增之同时，亦藉缩短货品交付时间与提升服务水平而稳守既有主要业务。此外，投资于数码化及自动设备亦加强营运的透明度、管控力度及效率。该公司并已通过现场审核，继续获发整套的FSSC22000食品安全认证。 SNAG乃加拿大历史最悠久的天然保健解决方案公司之一。因应消费者对维持自然免疫力趋之若鹜，该公司乘时推出新产品及具创意的营销策略。SNAG亦调整采购策略及物色新采购伙伴，以减轻通胀及供应链成本高企所带来的影响。 Lipa为澳洲最具规模保健药品、维他命及营养补充品承造商之一。年内，该公司的销售及财务表现俱佳，并藉着产品之推陈出新成功于不同市场开拓新客源。Lipa获行业协会CMA颁发“2022年度澳洲保健药品协会评审大奖”（The2022ComplementaryMedicinesAustraliaJudge’sChoiceAward），该奖项旨在表彰 “突破性市场创意”及“持续优质产品”。 农业相关业务 农业相关业务涵盖三大主要范畴：(i)AustralianAgribusiness（Holdings）PtyLtd（“AustralianAgribusiness”）；(ii)盐业务；及(iii)葡萄园资产组合。 尽管面对严重水灾干扰供应链、劳动力供应及通胀情况之种种挑战，农业相关业务在二零二二年的表现令人满意，录得港币三亿三千六百万元溢利，与去年相若。如以二零二一年外币汇率计算，二零二二年之溢利贡献较二零二一年上升约百分之七。 AustralianAgribusiness旗下业务包括农业相关产品的生产、批发与零售。农作物方案及消费者兼专业方案两个营运单位均承受边际利润压力。年内，农作物方案营运单位之生产量超越二零二一年，加上实施新采购模式及改变客户组合，利润于二零二二年下半年得以改善。消费者兼专业方案营运单位则透过减省成本措施及增添新客户，令营运利润得以提升。 盐业务之主要营运单位为澳洲的CheethamSaltLimited及位处新西兰的DominionSaltLimited。年内，拉尼娜现象引发之天气事故影响盐田产量，劳工短缺令生产设施的效率下降，加上国内及国际物流成本高涨，重重挑战均令利润进一步受压。然而，市场对盐制品之需求持续，管理层针对波动营商环境作出灵活应变，促使有关业务录得合理业绩。 相对而言，葡萄园资产组合有别于其他农业相关业务，幸免于供应链及劳工短缺问题困扰，租金收入在长期租约保障下维持稳定。葡萄园资产组合在过去一年历经新旧交替，购入西澳州省玛格丽特河 （MargaretRiver）区之葡萄园物业，出售新南威尔士省瑞福利纳（Riverina）区之物业，及于维多利亚省墨瑞谷 （MurrayValley）的大型葡萄园进行一系列农作物保护及移植优化工程。年内，组合内之物业估值均有所提升。 可持续发展 在董事会层面成立之可持续发展委员会领导下，公司已开始透过各项工作计划使报告内容与气候相关财务披露工作小组（TaskForceonClimate-RelatedFinancialDisclosure（sTCFD）框架一致，以利进行评估及作出 为减少环境足迹，各业务单位于二零二二年已进一步完善各项环境目标，包括减少温室气体排放，减省能源及用水消耗，将能源转换为可再生能源及提高减废目标。这些目标将在长江生命科技制定业务策略及可持续发展议程时作出指引，并订明需进行革新及改变的范畴，以助公司实践承诺。 公司将于本年度稍后独立发表可持续发展报告，全面披露有关可持续发展的举措及转型进展。 前景 长江生命科技的业务根基稳固，尤其受惠于二零一九冠状病毒疫情期间推行之各项改善举措。随着疫情重压舒缓，市况渐见好转，公司有信心营运业绩可望改善。然而，旨在抑制通胀的高息状况、汇率波动及持续的地缘政局紧张，将继续为公司财务业绩带来不明朗因素。 本人再次向全体职员致以由衷谢意，他们不懈付出，迎难而上的精神乃公司成功的关键因素。本人亦谨此感谢股东及董事会成员之长期支持与贡献。 主席 李泽巨 香港，二零二三年三月十四日 更充分准备。 二零二二年年报5 业务回顾 相关业务 业务回顾（续） 葡萄园业务 长江生命科技于澳洲及新西兰拥有约七千三百公顷的葡萄园，由葡萄酒公司或种植商长期承租，为公司带来稳定的现金流。 葡萄园资产组合于年内进行包括购置、出售及资产升级的重组及更新计划。继售出新南威尔士省瑞福利纳 （Riverina）区两幅非主要物业后，公司于二零二二年十二月购入西澳州省最大葡萄酒产区玛格丽特河 （MargaretRiver）之Chalice葡萄园，令公司在玛格丽特河区持有之葡萄园增至五个。Chalice葡萄园占地约达一百九十公顷，内植有比例恰好的红、白葡萄品种。该物业由租户承租，首阶段租期为十年。 长江生命科技于澳洲及新西兰拥有约七千三百公顷的葡萄园。 8长江生命科技集团有限公司 长江生命科技于二零二二年十二月购入西澳州省最大葡萄酒产区玛格丽特河（MargaretRiver）之Chalice葡萄园。 公司葡萄园资产组合内其中最大型的葡萄园之一，为位于维多利亚省墨瑞谷（MurrayValley）的资产，年内该物业进行广泛农作物保护及移植优化工程，旨将价值较低之批发葡萄品种转换成较高价值之专门品种。 对于葡萄园资产组合内已届经济周期尾声的基建设施，公司已展开进一步灌溉系统优化及更换工程。公司之葡萄园资产组合除租金收入提升外，亦因巿场对西澳州省及新西兰出产的葡萄酒需求殷切，整体估值上升，这显示尽管大围经济面临逆风，市场对供长期承租之农地物业仍有需求。 长江生命科技于澳洲及新西兰之葡萄园由葡萄酒公司或种植商长期承租，拥有稳定的现金流。 二零二二年年报9
