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千禾味业(603027.SH)发布了2022年度报告,实现营业收入24.36亿元,同比增长26.55%;实现归母净利润3.44亿元,同比增长55.35%。公司作为零添加调味品开拓者,多年营销深度绑定千禾品牌与“零添加”概念,添加剂事件后,千禾品牌知名度进一步提升,目标客群快速扩大。2023年有望维持高增,长期成长可期。预计23-25年公司实现营收32.44/ 38.17/ 43.93亿元,实现归母净利润5.16/ 6.51/ 7.74亿元,对应EPS 0.53/ 0.67/ 0.80元/股,上调至买入评级。