机械行业月报：行业年报披露期拉开帷幕，制造业维持景气

机械 行业年报披露期拉开帷幕，制造业维持景气 股票股票投资EPS（元）PE 000420.SZ 吉林化纤 增持 0.00 0.09 -1567.53 45.48 000821.SZ 京山轻机 买入 0.48 0.72 47.32 32.00 002006.SZ 精工科技 买入 0.76 1.29 30.57 17.64 002353.SZ 杰瑞股份 买入 2.28 2.72 12.95 10.28 002438.SZ 江苏神通 买入 0.52 0.74 23.69 16.77 300354.SZ 东华测试 买入 0.88 1.44 43.40 30.33 300450.SZ 先导智能 买入 1.64 2.44 23.63 15.87 300567.SZ 精测电子 增持 0.98 1.36 69.05 49.63 300902.SZ 国安达 买入 0.35 0.73 102.61 49.67 600501.SH 航天晨光 买入 0.18 0.33 91.47 51.25 600862.SH 中航高科 买入 0.55 0.72 40.57 30.69 688006.SH 杭可科技 买入 1.20 2.40 32.90 18.00 688301.SH 奕瑞科技 增持 8.84 11.45 51.90 29.77 688516.SH 奥特维 买入 4.70 6.82 40.14 26.91 代码名称评级2022E2023E2022E2023E 证券研究报告|行业月报 2023年04月03日 强于大市（维持评级） 行业走势 机械沪深300 资料来源：iFind机构一致预测，长城证券产业金融研究院（已发22年年报的使用的为年报数据） 本月机械设备行业领先沪深300指数。本月各指数涨跌兼具。其中上证指数跌幅为0.21%，深圳指数跌幅为0.49%，创业板指跌幅为1.22%。恒生指数 涨幅为3.10%，沪深300跌幅为0.46%。申万一级子行业中，4个子行业录得涨幅，27个子行业录得跌幅。其中传媒行业涨幅达16.83%，机械设备行业跌幅为3.77%，落后沪深300指数3.31个pct，在申万行业指数里机械设备行业涨幅排名靠后，排名18/31。机械概念板块中，共计5个行业录得涨幅，14个行业录得跌幅，激光设备行业涨幅为8.31%，领先沪深300指数 8.77个pct。机械设备行业个股方面，部分个股本月表现持续强势，梅安森涨幅达27.68%，排行前十的个股涨幅均超过20%。本月机械设备行业部分个股进行了不同幅度的调整。其中宏盛股份跌幅达32.72%。 本月行业动态及要闻。1）光伏设备：2021年我国集中式光伏新增装机2560 万千瓦，分布式光伏新增装机2928万千瓦，分布式装机首次超过集中式。 2022年末，我国分布式光伏新增装机达5111千瓦，占当年光伏新增装机58% 以上。2）锂电设备：根据中国汽车协会行业信息部统计，2023年2月，新 能源汽车产销分别为55.2万辆和52.5万辆，同比变动分别为+50.00%和 +57.19%。3）核电设备：据中国核能行业协会，我国大陆在运核电机组有 54台，装机容量为55805.74MWe；我国大陆地区在建核电机组数为23台，在建装机容量约为18741MWe。在建机组中有一大半采用三代核电技术，霞浦和石岛湾核电站采用四代核电技术，石岛湾1号反应堆已于2021年12月 20日首次并网成功。截至2023年2月，我国当年暂无核电发电新增装机容 量。4）碳纤维：根据海关总署数据，截止至2023年2月，我国碳纤维当月 进口金额为0.17亿美元，环比增长57.14%，累计进口0.27亿美元，较上月累计值增长157.41%。5）半导体设备：据美国半导体产业协会统计，截止至2022年末，全球半导体销售额为5808.29亿美元，同比增长4.28%。我 22% 16% 10% 4% -2% -8% -14% -20% 2022-042022-082022-112023-03 作者 分析师于夕朦 执业证书编号：S1070520030003邮箱：yuximeng@cgws.com 联系人陈郁双 执业证书编号：S1070122030032邮箱：chenyushuang@cgws.com 联系人孙培德 执业证书编号：S1070121050045邮箱：sunpeide@cgws.com 相关研究 1、《三门核电新开工机组年发电量可达200亿千瓦时， 持续推荐光伏、碳纤维行业标的—机械设备202302月报》2023-03-02 2、《本月业绩预告披露高峰期，光伏电池片生产质量与效率齐提升—202301月报》2023-02-01 3、《本月机械设备整体暂处低迷，工业机器人产量持续增长—202212月报》2023-01-03 国半导体市场销售额发展趋势基本与全球总额涨跌规律相近，2021年全国共实现半导体销售额1877.40亿美元，同比增长24.84%。按份额来说，我国半导体市场销售额在全球总额的比重近五年内处于31%-35%之间，截止至2022年12月，我国半导体销售份额为32.30%。6）机器人：根据中国电子学会发布的《中国机器人产业发展报告（2022）》，其中预测2024年全球工业机器人和特种机器人市场规模将达到230亿美元及140亿美元，对应我国 市场分别为115亿美元及34亿美元。根据国家统计局数据，截止至2023年 2月，我国工业机器人当年累计产量为62036台，同比减少18.78%。7）检测行业：根据国家市场监管总局的数据显示，2021年我国检验检测市场的规模为3853亿元，同比增长11.9%。我们认为，未来随着如新能源汽车等的新兴领域的需求不断增加，大大提升了产品检测的相关需求，也成为了检测行业发展的源动力。 本月相关公司公告。【景业智能】2022年公司实现营业收入46,349.15万元， 同比增长32.92%；实现归属于上市公司股东的净利润12,162.44万元，同比增长59.20%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润9,921.42万元，同比增长48.99%。【一拖股份】报告期内，公司实现营业总 收入125.64亿元，同比增幅34.61%；归属于上市公司股东净利润6.81亿元，同比增幅55.42%。全年大中拖销售创历史新高，实现销售8.84万台，同比增长27.58%，市场份额和行业位势持续巩固和提升。【杰瑞股份】2022年公司实现营业总收入114.09万元，较同期增长30.00%；实现营业利润 25.97万元，较同期增长41.73%；实现归属于上市公司股东的净利润22.57万元，较同期增长42.31%。【时代新材】2022年公司全年共计实现营业总收入150.35亿元，同比增长7.01%；实现归母净利润3.57亿元，同比增长96.51%。 本月机械行业投资建议： （1）光伏设备行业：推荐东方电热，奥特维，京山轻机，建议关注：博菲电气。 （2）锂电设备行业：推荐华工科技、科达利、先导智能，杭可科技，国安达。 （3）核电设备行业：推荐江苏神通，航天晨光，景业智能。 （4）碳纤维行业：推荐吉林化纤，中航高科、精工科技，中复神鹰，建议关注吉林碳谷； （5）工控及机器人：建议关注绿的谐波，双环传动，雷赛智能。 （6）检测行业：推荐东华测试、奕瑞科技。建议关注：华测检测，广电计量。 风险提示：宏观经济下行风险；全球疫情持续影响；原材料价格波动；下游需求低迷；国际地缘政治冲突；贸易争端持续；产业政策调整。 内容目录 本月机械行业市场表现5 机械行业整体市场表现5 机械行业细分板块市场表现6 行业个股表现6 行业动态及政策要闻7 光伏设备7 锂电设备8 核电设备9 碳纤维10 半导体设备11 工程机械12 轨道交通设备13 油服设备14 机器人15 检测行业16 重点公司动态16 机械行业投资观点16 投资建议16 风险提示17 图表目录 图表1：本月各指数涨跌兼具5 图表2：机械设备行业在申万行业指数里机械设备行业变化率排名18/31，较沪深300指数低3.31个pct5 图表3：制造业PMI情况5 图表4：共计5个行业录得涨幅，14个行业录得跌幅6 图表5：部分个股本月表现持续强势，迈德医疗涨幅达60.90%6 图表6：部分个股进行了不同幅度的调整。其中宏盛股份跌幅达32.72%7 图表7：光伏新增装机量7 图表8：光伏发电装机7 图表9：我国光伏产品出口金额8 图表10：我国新能源汽车销量及增速8 图表11：我国新能源汽车产量及增速8 图表12：我国动力电池产量（年累计值）及增速9 图表13：我国动力电池装车量（年累计值）及增速9 图表14：累计新增核电装机量9 图表15：碳纤维进口情况10 图表16：我国碳纤维总需求情况10 图表17：中国碳纤维需求（进口/国产）情况10 图表18：全球半导体市场规模11 图表19：全球及中国半导体销售额情况12 图表20：中国半导体销售额占全球比重情况12 图表21：我国挖掘机产量12 图表22：我国汽车起重机销量情况13 图表23：我国履带起重机销量情况13 图表24：我国动车组产量情况13 图表25：我国铁路客运量情况14 图表26：我国铁路货运量情况14 图表27：全球钻井平台数14 图表28：全球水压裂市场规模14 图表29：全球机器人市场规模15 图表30：我国机器人市场规模15 图表31：我国工业机器人产量情况15 本月机械行业市场表现 机械行业整体市场表现 2023年3月，各指数涨跌兼具。其中上证指数跌幅为0.21%，深圳指数跌幅为0.49%，创业板指跌幅为1.22%。恒生指数涨幅为3.10%，沪深300跌幅为0.46%。 图表1：本月各指数涨跌兼具 3.10% -0.21% -0.49% -0.46% 3.50% 3.00% 2.50% 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% -0.50% -1.00% -1.50% -1.22% 上证指数深证成指创业板指恒生指数沪深300 资料来源：iFind，长城证券产业金融研究院 2023年3月，申万一级子行业中，4个子行业录得涨幅，27个子行业录得跌幅。其中传媒行业涨幅达16.83%，机械设备行业跌幅为3.77%，落后沪深300指数3.31个pct，在申万行业指数里机械设备行业涨幅排名靠后，排名18/31。 图表2：机械设备行业在申万行业指数里机械设备行业变化率排名18/31，较沪深300指数低3.31个pct 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% -5.00% -10.00% 传媒 计算机通信电子 农林牧渔商贸零售社会服务石油石化 综合食品饮料医药生物家用电器建筑装饰交通运输公用事业电力设备有色金属机械设备美容护理 环保 银行 纺织服饰 煤炭 汽车非银金融国防军工基础化工轻工制造房地产钢铁 建筑材料 -15.00% 资料来源：iFind，长城证券产业金融研究院 2023年3月，国家统计局发布的数据显示，3月制造业采购经理指数（PMI）为51.9%， 比上月下降0.7个百分点，高于临界点，制造业保持扩张态势。 图表3：制造业PMI情况 制造业PMI 54.00% 52.00% 50.00% 48.00% 46.00% 44.00% 资料来源：iFind，长城证券产业金融研究院 机械行业细分板块市场表现 2023年3月，机械概念板块中，共计5个行业录得涨幅，14个行业录得跌幅，激光设备行业涨幅为8.31%，领先沪深300指数8.77个pct。 图表4：共计5个行业录得涨幅，14个行业录得跌幅 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% -4.00% -6.00% -8.00% -10.00% 资料来源：iFind，长城证券产业金融研究院 行业个股表现 2023年3月，机械设备行业个股方面，部分个股本月表现持续强势，梅