首都金融控股二零二二年年报

2022 年报 香港联合交易所有限公司（“联交所”）GEM之特色 GEM乃为较联交所上市之其他公司可能带有较高投资风险之中小型公司而设之市场。有意投资之人士应了解投资于该等公司之潜在风险，并仅应经过审慎周详之考虑后方作出投资决定。 由于GEM上市公司一般为中小型公司，在GEM买卖之证券可能会较于主板买卖之证券承受较大之市场波动风险，同时无法保证在GEM买卖之证券会有高流通量之市场。 香港交易及结算所有限公司以及联交所对本报告之内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示概不就因本报告全部或任何部分内容而产生或因依赖该等内容而引致之任何损失承担任何责任。 本报告乃遵照联交所GEM证券上市规则（“GEM上市规则”）之规定提供有关首都金融控股有限公司（“本公司”）之资料。本公司董事（“董事”）愿共同及个别对此负全责。董事经作出一切合理查询后确认，就彼等所深知及确信，本报告所载资料在各重大方面均属准确完整，且无误导或欺诈成分，本报告亦无遗漏任何其他事实，致使本报告所载任何声明产生误导。 1首都金融控股有限公司二零二二年年报 目录 3公司资料 4主席报告 6管理层讨论及分析 16环境、社会及管治报告 38董事及高级管理层 40企业管治报告 55董事会报告 经审核财务报表 78独立核数师报告 84综合收益表 85综合全面收益表 86综合财务状况表 88综合权益变动表 90综合现金流量表 92综合财务报表附注 193财务概要 194持作投资物业之详情 首都金融控股有限公司二零二二年年报2 公司资料 董事会 执行董事 张伟先生（主席兼行政总裁） 李巍女士 独立非执行董事 陈轶华先生 李泽源先生陈毅奋先生 董事委员会 审核委员会 陈毅奋先生（主席） 陈轶华先生 李泽源先生 薪酬委员会 李泽源先生（主席） 陈轶华先生 陈毅奋先生 提名委员会 陈轶华先生（主席） 张伟先生 李泽源先生陈毅奋先生 监察主任 李巍女士 公司秘书 蔡丽君女士 香港总办事处兼主要营业地点 香港九龙 尖沙咀弥敦道132号美丽华广场A座26楼2613A室 注册办事处 ClarendonHouse2ChurchStreet HamiltonHM11Bermuda 股份过户登记总处 ConyersCorporateServices(Bermuda)LimitedClarendonHouse 2ChurchStreet HamiltonHM11Bermuda 股份过户登记分处 卓佳登捷时有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 交通银行（香港）有限公司东亚银行有限公司 中国银行（香港）有限公司 核数师 中审众环（香港）会计师事务所有限公司香港 湾仔港湾道18号中环广场42楼 公司网站 http://www.capitalfinance.hk 股份代号 8239 3首都金融控股有限公司二零二二年年报 主席报告 各位股东： 本人谨代表董事会（“董事会”）欣然向阁下提呈本公司及其附属公司（统称“本集团”）截至二零二二年十二月三十一日止年度的年报。 于本年度，我们面对全球经济环境的重大不稳定及不确定因素，包括地缘政治紧张局势、2019冠状病毒疫情大流行及美联储为应对美国通胀而迅速上调利率。此外，中美贸易争端及2019冠状病毒疫情在中国内地的复发进一步影响本地区的社会及经济活动，令中国经济受到干扰。尽管面临该等挑战，中国实施了稳健、正常的货币政策，为确保国家整体物价稳定提供了坚实的基础。中国人民银行（“中国人民银行”）透过采取降低贷款最惠利率等措施支持经济，有效地引导融资成本下降。此外，中国人民银行通过延期偿还贷款本息，加大了对小微企业（“小微企业”）和个体经营企业的支持力度。因此，该等政策及措施为我们的短期融资业务带来重大挑战，并令竞争加剧。由于商业银行及同业发放贷款的平均利率下降，本集团面临来自商业银行及同业的激烈竞争。 尽管面临这些挑战，我们仍积极适应不断变化的市场环境，并为客户维持高水平的服务。凭藉对当地市场和客户需求的深刻理解、精简的组织架构和高效的决策流程，我们不断发挥优势，针对个人和小微企的特定需求提供快速灵活的融资服务。此外，我们通过引入信用记录良好的新客户、加强贷后管理及调整抵押品组合，以优化业务模式，从而增强资本实力和风险管理能力。 为保持竞争力，我们继续专注于降低成本及开支、加强预算管理及强化内部控制。通过实施节约成本措施及优化预算管理流程，本集团可以提高营运效率，并提升盈利能力。此外，通过加强内部控制，我们可以更好地管理风险并确保遵守监管要求，从而提高我们运营的整体完整性和稳定性。 展望未来，由于持续通胀及地缘政治紧张局势，预期全球经济环境仍充满挑战及不明朗。此外，预期中国国内经济将继续面临与中美政治紧张局势有关的挑战。然而，随着全国范围内放松2019冠状病毒疫情的限制及于二零二三年一月初重新开放所有边境，中国内地的经济环境已显示出改善迹象。我们预计这将对我们来年的业务产生积极影响。 鉴于该等发展，我们将继续致力维持市场竞争力，并寻求长期业务发展及盈利增长的机会。我们明白任何不可预见的变化都可能潜在地削弱单一且不灵活的业务线的前景。因此，我们将继续采取快速灵活的营销策略，以在短期融资业务的竞争中保持领先地位，并探索新的商机以拓宽及多元化我们的收入来源。为优化资源运用及改善本集团的整体财务表现，我们将继续发掘及把握商机，以扩阔及多元化我们的收入来源，同时尽可能精简营运及降低成本。 首都金融控股有限公司二零二二年年报4 主席报告 一如既往，我们在持续的经济和地缘政治挑战面前保持警惕和适应性。通过坚守公司的核心价值观和使命，并继续专注于我们的长期目标，我们有信心在未来的几年中将我们的业务定位成功。 致谢 本人谨此对全体股东、业务伙伴及客户对本集团的持续支持及信赖深表谢意。此外，本人亦感谢各位董事、管理团队及员工过去一年的奉献及贡献。 主席 张伟 香港，二零二三年三月二十一日 5首都金融控股有限公司二零二二年年报 管理层讨论 及分析 业务及财务回顾 截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团主要于中国及香港从事短期融资服务。 截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团录得总收益约46,483,000港元（“港元”）（二零二一年：约45,376,000港元），较去年略微增加约1,107,000港元。这一增长主要归因于两个因素的综合影响。首先，本集团从短期融资服务产生的不良债权资产结算收益增加约9,278,000港元，乃由于年内收回若干不良债权资产的应收本金及利息开支所致。其次，截至二零二二年十二月三十一日止年度，来自短期融资服务的利息收入减少约7,631,000港元。该减少主要因为中国宏观经济环境欠佳，且受到于二零二二年反覆爆发2019冠状病毒疫情大流行的影响。 截至二零二二年十二月三十一日止年度，行政及其他开支由二零二一年约38,479,000港元轻微减少至约35,767,000港元。 截至二零二二年十二月三十一日止年度的其他收入以及其他收益及亏损净额约为9,097,000港元（二零二一年：约2,983,000港元），较二零二一年显着增加约6,114,000港元，主要由于截至二零二二年十二月三十一日止年度提前赎回可换股债券的收益增加约5,064,000港元。 截至二零二二年十二月三十一日止年度，由于上市股权投资确认未变现亏损，录得透过损益按公平值列账（“透过损益按公平值列账”）之金融资产公平值亏损约8,562,000港元，而截至二零二一年十二月三十一日止年度录得透过损益按公平值列账之金融资产公平值收益约5,670,000港元。 截至二零二一年十二月三十一日止年度，透过损益按公平值列账之金融资产录得一次性撇销约4,763,000港元，而截至二零二二年十二月三十一日止年度并无录得有关撇销。 本集团于截至二零二二年十二月三十一日止年度录得客户贷款之预期信贷亏损（“预期信贷亏损”）之亏损拨备提拨约6,081,000港元，而于二零二一年录得客户贷款之预期信贷亏损之亏损拨备拨回约25,642,000港元。预期信贷亏损的亏损拨备增加乃主要由于中国于二零二二年反覆爆发2019冠状病毒疫情大流行及国内经济增长放缓所致。该等不利的市况对本集团客户的财务状况带来不利影响，导致有关客户的账龄转差。同时，不利的市况导致抵押品及担保的预期可收回价值下降，这是中国经济境况艰难导致变现该等抵押品及担保所需的成本及精力增加的直接结果。 首都金融控股有限公司二零二二年年报6 管理层讨论 及分析 业务及财务回顾（续） 截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团于一间合营企业（宣威瑞草生物科技有限公司）（“宣威”）的投资录得 应占合营企业之亏损约5,425,000港元（二零二一年：约549,000港元）。 宣威于二零二零年六月二十三日成立，主要于中国从事植物提取物生产、生物有机肥及生物农药研发。相关产品包括烟草植物提取物、生物有机肥、生物农药、生物杀虫剂等。烟草植物提取物是生产电子烟烟碱的主要原料之一。预期收购宣威有助于产生新收益来源并使本集团收入来源多元化。在2019冠状病毒疫情大流行持续影响下，中国营商环境艰难，但得益于电子烟需求增加，宣威仍能够扩大其业务规模，且相较截至二零二一年十二月三十一日止年度，截至二零二二年十二月三十一日止年度的收益有所增加。 然而，宣威的业务受到中国国家烟草专卖局（“国家烟草专卖局”）于二零二二年五月新实施的《电子烟管理办法》（“新办法”）的不利影响。新办法旨在加强对中国电子烟行业的监管，并对电子烟烟碱的生产施加若干新要求及条件。此外，根据新办法，所有电子烟用烟碱制造商必须取得国家烟草专卖局颁发的烟草专卖生产企业许可证，方能继续生产和经营电子烟用烟碱。为遵守新办法，宣威不得不停止现有生产，升级其机器设备，同时优化生产工序，以应对新办法的影响。于二零二二年十二月三十一日，宣威尚未取得烟草专卖生产企业许可证。鉴于(i)目前可得资料，宣威管理层无法预料宣威将于何时自国家烟草专卖局取得烟草专卖生产企业许可证；(ii)目前的机器及生产线难以转变为其他生产用途，且可供出售或改用的二手市场有限；(iii)宣威的最新财务状况及现时可获得的财务资源；及(iv)宣威的营商环境及财务状况因实施新办法而受到不利影响及变得重大不明朗，为审慎起见，宣威管理层就宣威若干资产计提减值拨备。考虑到宣威的重大变动，本集团管理层将密切监察宣威的未来发展。 于二零二二年七月二十一日，本公司发行新二零二二年可换股债券及新二零二三年可换股债券（定义见下文），以分别结算二零二二年可换股债券及二零二三年可换股债券的未偿还本金额。该抵销导致截至二零二二年十二月三十一日止年度录得终止应付债券及可换股债券负债部分的一次性收益约26,944,000港元，而截至二零二一年十二月三十一日止年度并无确认有关收益。 7首都金融控股有限公司二零二二年年报 管理层讨论 及分析 业务及财务回顾（续） 截至二零二二年十二月三十一日止年度，本公司拥有人应占亏损约7,626,000港元（二零二一年：约19,017,000港元）。 本公司拥有人应占亏损减少主要由于以下各项之抵销影响(i)截至二零二二年十二月三十一日止年度的其他收入及其他收益及亏损净额较截至二零二一年十二月三十一日止年度增加约6,114,000港元；(ii)截至二零二二年十二月三十一日止年度录得客户贷款之预期信贷亏损之亏损拨备提拨（扣除相应递延税项影响）约4,926,000港元，而截至二零二一年十二月三十一日止年度录得客户贷款之预期信贷亏损之拨备拨回（扣除相应递延税项影响）约18,433,000港元，乃主要由于中国于二零二二年反覆爆发2019冠状病毒疫情大流行及国内经济增长放缓所致。该等不利的市况对本集团客户的财务状况带来不利影响，导致有关客户的账龄转差。同时，不利的市况导致抵押品及担保的预期可收回价值下降，这是中国经济境况艰难导致变现该等抵押品及