首都金融控股二零二三年年报

年报 2023 香港联合交易所有限公司（“联交所”）GEM之特色 GEM乃为较联交所上市之其他公司可能带有较高投资风险之中小型公司而设之市场。有意投资之人士应瞭解投资于该等公司之潜在风险，并仅应经过审慎周详之考虑后方作出投资决定。 由于GEM上市公司一般为中小型公司，在GEM买卖之证券可能会较于主板买卖之证券承受较大之市场波动风险，同时无法保证在GEM买卖之证券会有高流通量之市场。 香港交易及结算所有限公司以及联交所对本报告之内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示概不就因本报告全部或任何部分内容而产生或因依赖该等内容而引致之任何损失承担任何责任。 本报告乃遵照联交所GEM证券上市规则（“GEM上市规则”）之规定提供有关首都金融控股有限公司（“本公司”）之资料。本公司董事（“董事”）愿共同及个别对此负全责。董事经作出一切合理查询后确认，就彼等所深知及确信，本报告所载资料在各重大方面均属准确完整，且无误导或欺诈成分，本报告亦无遗漏任何其他事实，致使本报告所载任何声明产生误导。 1首都金融控股有限公司二零二三年年报 首都金融控股有限公司二零二三年年报2 目录 3 4 6 15 37 39 54 公司资料 主席报告 管理层讨论及分析 环境、社会及管治报告 董事及高级管理层 企业管治报告 董事会报告 经审核财务报表 77 83 84 85 87 89 91 191 192 独立核数师报告 综合收益表 综合全面收益表 综合财务状况表 综合权益变动表 综合现金流量表 综合财务报表附注 财务概要 持作投资物业之详情 公司资料 执行董事 董事会 孟常乐先生（主席）张伟先生（行政总裁）李巍女士 独陈轶立华非先执生行董事 陈毅奋先生张彦文女士 审核委员会 董事委员会 陈毅奋先生（主席）陈轶华先生 张彦文女士 薪陈毅酬奋委先员生会（主席） 陈轶华先生 张彦文女士 提陈轶名华委先员生会（主席） 张伟先生 孟常乐先生陈毅奋先生张彦文女士 公林菲司萃秘女士书 香香港港总办事处兼主要营业地点 九龙 尖沙咀弥敦道132号美丽华广场A座26楼2613A室 ClarendonHouse2ChurchStreet 注册办事处 股份过户登记总处 HamiltonHM11Bermuda ConyersCorporateServices(Bermuda)LimitedClarendonHouse 2ChurchStreet HamiltonHM11Bermuda 股卓佳份登过捷时户有登限记公司分处 香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主交通要银往行（来香银港）行有限公司 东亚银行有限公司 中国银行（香港）有限公司 核中审数众师环（香港）会计师事务所有限公司 香港 公司网站 湾仔港湾道18号中环广场42楼 股份代号 http://www.capitalfinance.hk 8239 3首都金融控股有限公司二零二三年年报 主席报告 各位股东： 本人谨代表董事会（“董事会”）欣然向阁下提呈本公司及其附属公司（统称“本集团”）截至二零二三年十二月三十一日止年度的年报。 于二零二三年，全球政治经济环境依然动荡，地缘政治紧张局势持续，俄乌冲突旷日持久，为全球经济复苏增加更多不确定性及障碍。此外，疫情期间供应链的中断导致成本增加、资源受限及通货膨胀加剧，持续为经济复苏带来挑战。为应对不断变化的经济状况，美联储对利率进行审慎调整，亦对银行及贷款行业造成影响。 就中国国内经济而言，2019冠状病毒疫情后的复苏及增长不及市场预期。鉴于全球不稳定性，消费者信心仍然疲弱。此外，由于中美关系持续紧张，人民币兑美元价值持续呈现下跌趋势。中华人民共和国（“中国”）房地产开发商的债务危机均对中国经济构成压力。小微企业（“小微企业”）及个体经营企业持续面临挑战。尽管面临该等挑战，中国坚定实施了稳健、正常的货币政策，为确保国家整体物价稳定提供了坚实的基础。中国人民银行（“中国人民银行”）继续透过采取降低贷款最惠利率等措施支持经济，有效降低融资成本。此外，中国人民银行进一步加大对小微企业和个体经营企业的支持力度。由于我们的主要客户为该等小微企业及个体经营企业，该等措施为我们的短期融资业务带来重大持续挑战。此外，随着商业银行及同业发放贷款的平均利率下降，本集团面临来自商业银行及同业的激烈竞争。 面对当前的业务风险，我们积极适应不断变化的市场环境，利用我们在短期融资服务领域积累的专业知识、能力及优势，维持现有客户并积极拓展新客户。在此过程中，我们有效利用我们的优势为客户提供高质量的服务，凭藉对当地市场和客户需求的深刻理解，针对小微企业及个体经营企业的特定需求提供快速灵活的融资服务。同时，我们不断加强贷后管理及调整抵押品组合，以优化业务模式，从而增强资本实力和风险管理能力。 为保持竞争力，我们继续专注于降低成本及开支、加强预算管理及加强内部控制。在此过程中，我们不断集成资源，通过资源共享优化管理流程，从而控制成本，提高运营效率，最终提升盈利能力。此外，通过加强内部控制，我们可以更好地管理风险并确保遵守监管要求，从而提高我们运营的整体完整性和稳定性。 首都金融控股有限公司二零二三年年报4 主席报告 展望未来，由于地缘政治问题、欧洲及中东的冲突以及美国总统选举等各项因素，预期二零二四年全球经济环境将充满挑战及不明朗。此外，由于中国及香港的经济仍处于从疫情复苏过程中，加上中国国内金融市场的激烈竞争，预期二零二四年短期融资的经营环境仍将充满挑战。在如此动荡的市场环境中，保持快速灵活的借贷策略以发挥我们在短期融资业务竞争激烈的市场中的优势对我们至关重要。同时，我们将努力提升市场竞争力，降低获客成本，提升行业信息化水平，加强风险管控，加快现有贷款清收，开拓新的业务渠道及市场。该等努力将有助于我们业务的持续发展。 在持续专注于现有短期融资业务的同时，本集团亦将继续探索新的商机，并将积极于中国及╱或香港寻求合适的潜在并购项目。预期该策略方法将扩阔及多元化我们的收入来源，从而增加本集团的收益并为我们的股东创造长期可持续价值。 致本人谢谨此对全体股东、业务伙伴及客户对本集团的持续支持及信赖深表谢意。此外，本人亦感谢各位董事、管理团队 及员工过去一年的奉献及贡献。 主席 孟常乐 香港，二零二四年三月二十一日 5首都金融控股有限公司二零二三年年报 管及分理析层讨论 业截至务二及零二财三务年回十二顾月三十一日止年度，本集团主要于中国及香港从事短期融资服务。 截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集团录得总收益约36,233,000港元（“港元”）（二零二二年：约46,483,000港元），较去年减少约10,250,000港元。这一减少主要归因于从短期融资服务产生的不良债权资产结算收益减少。本集团从短期融资服务产生的不良债权资产结算收益约9,392,000港元，乃由于截至二零二二年十二月三十一日止年度收回若干不良债权资产的应收本金及利息开支，而截至二零二三年十二月三十一日止年度并无录得该等收入所致。 截至二零二三年十二月三十一日止年度的其他收入以及其他收益及亏损净额约为10,017,000港元（二零二二年：约 9,097,000港元），较二零二二年轻微增加约920,000港元。 截至二零二三年十二月三十一日止年度，行政及其他开支由二零二二年十二月三十一日止年度约35,767,000港元减少至约29,302,000港元。该减少主要是由于员工成本较二零二二年有所降低。 本集团于截至二零二三年十二月三十一日止年度录得客户贷款之预期信贷亏损（“预期信贷亏损”）之亏损拨备提拨约2,607,000港元（二零二二年：约6,081,000港元），较二零二二年减少约3,474,000港元。预期信贷亏损之亏损拨备提拨减少乃主要由于两项因素的综合影响。首先，截至二零二三年十二月三十一日止年度，客户贷款结余总额减少，导致预期信贷亏损之亏损拨备提拨整体减少。客户贷款结余总额减少可归因于多项因素，包括中国的经济环境及我们管理风险敞口及优化贷款组合的战略举措。该等因素导致年内贷款量下降，进而减少客户贷款结余总额。其次，由于全球经济疲弱等充满挑战的经济环境，加上竞争激烈的行业格局及复杂的市场状况，客户的账龄进一步恶化，以及变现的成本及功夫增加而令抵押品和担保的预期可收回价值下降。因此，二零二三年预期信贷亏损之加权平均比率有所增加。整体而言，客户贷款结余总额减少及预期信贷亏损之加权平均比率上升的净影响导致预期信贷亏损之亏损拨备提拨减少。 截至二零二三年十二月三十一日止年度，由于上市股权投资确认已变现亏损，本集团录得透过损益按公平值列账 （“透过损益按公平值列账”）之金融资产之公平值亏损约190,000港元，而截至二零二二年十二月三十一日止年度录得透过损益按公平值列账之金融资产之未变现公平值亏损约8,562,000港元。 首都金融控股有限公司二零二三年年报6 管及分理析层讨论 业务及财务回顾 （续） 于二零二二年七月二十一日，本公司发行新二零二二年可换股债券及新二零二三年可换股债券（定义见综合财务报 表附注26），以分别清偿二零二二年可换股债券及二零二三年可换股债券（定义见综合财务报表附注26）的未偿还本金额。该抵销导致截至二零二二年十二月三十一日止年度录得终止应付债券及可换股债券负债部分的一次性收益约26,944,000港元，而截至二零二三年十二月三十一日止年度并无确认有关收益。 截至二零二三年十二月三十一日止年度，财务成本减少约10,187,000港元至约15,491,000港元（二零二二年：约25,678,000港元）。该减少乃主要由于本集团于截至二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度部分赎回可换股债券，以及本集团可换股债券持有人于截至二零二三年十二月三十一日止年度兑换可换股债券。 本公司拥有人应占亏损略微增加主要由于以下各项之综合影响：(i)截至二零二三年十二月三十一日止年度的总收益较二零二二年同期减少约10,250,000港元；(ii)截至二零二二年十二月三十一日止年度录得终止应付债券及可换股债券负债部分的一次性收益约26,944,000港元，而截至二零二三年十二月三十一日止年度并无确认有关收益；(iii)截至二零二三年十二月三十一日止年度的财务成本较二零二二年同期减少约10,187,000港元；(iv)截至二零二三年十二月三十一日止年度，透过损益按公平值列账之金融资产之公平值亏损较二零二二年同期减少约8,372,000港元；(v)截至二零二三年十二月三十一日止年度，行政及其他开支较二零二二年同期减少约6,465,000港元；(vi)截至二零二二年十二月三十一日止年度录得应占一间合营企业之亏损约5,425,000港元，而截至二零二三年十二月三十一日止年度并无录得有关应占亏损；及(vii)截至二零二三年十二月三十一日止年度，客户贷款之预期信贷亏损之亏损拨备提拨较二零二二年同期减少约3,474,000港元。 短截期至二融零资二服三务年十二月三十一日止年度，短期融资服务的财务业绩大致上由本集团贷款业务所贡献，其中该业务的收益约为36,233,000港元（二零二二年：约36,900,000港元）。短期融资服务之经营业绩录得除所得税前溢利约21,056,000港元（二零二二年：约24,298,000港元）。经营业绩转差主要由于以下各项的合并影响：(i)收益减少约10,250,000港元；及(ii)客户贷款之预期信贷亏损之亏损拨备提拨净减少约3,474,000港元。 7首都金融控股有限公司二零二三年年报 管及分理析层讨论 前展望景未来，由于地缘政治问题、欧洲及中东的冲突以及美国总统选举等各项因素，预期二零二四年全球经济环境将 充满挑战及不明朗。此外，由于中国及香港的经济仍处于从疫情复苏过程中，加上中国国内金融市场的激烈竞争，预期二零二四年短期融资的经营环境仍将充满挑战。在如此动荡的市场环境中，保持快速灵活的借贷策略以发挥我们在短期融资业务竞