公告点评：出海战略开启，加速全球布局

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公司宣布计划投资不超过2.76亿美元，在墨西哥建设生产基地，以应对政策推动及核心客户需求。该决策旨在利用《美墨加贸易协定》和《通胀削减法案》中的优惠政策，以及特斯拉在墨西哥的生产扩张计划，实现对战略客户的本地化服务，并支持公司的长远发展战略。

墨西哥生产基地的建设将围绕铝合金三大工艺加工全面布局，包括压铸、锻造和挤压。通过这些工艺，公司旨在扩大其产品线，从动力系统、底盘系统结构件等传统优势领域扩展到部件集成化产品，同时进入储能和消费领域。此外，公司已建立起多元化的客户基础，涵盖国内外的新势力车企、成熟的优势车企，以及国内外的一级供应商，形成了合作共赢的关系，旨在打造一个平台型轻量化企业。

为了支撑公司业绩的持续增长，公司正积极推进海内外产能的扩张。自上市以来，公司已通过收购土地、扩建工厂等方式，逐步增加产能。例如，公司竞得的74亩土地用于建设北仑10号工厂，并计划通过可转债募资28亿元来进一步扩充产能。湖州工厂的540亩土地预计将在2025年释放产能。据预测，国内各工厂的产能完全投入后，将能支撑约150亿元的营收，加上墨西哥生产基地的规划，将促进产能的释放，从而支撑公司业绩的增长。

基于上述分析，预计公司2023-2025年的营收将分别增长58%、35%和30%，归母净利润则分别增长50%、39%和32%。对应的每股收益（EPS）分别为1.6元、2.2元和2.9元，对应的市盈率（PE）分别为23.3倍、16.8倍和12.7倍。考虑到潜在的风险，如芯片供应短缺、铝合金价格波动以及乘用车复苏的不确定性，维持公司“买入”评级。