通信行业周报：GTC2023大会多款新技术新产品亮相，AI迎来“iPhone时刻”

行情回顾。本周通信行业（申万）上涨了3.66%，跑赢沪深300指数涨幅（+1.72%）1.94个百分点，跑赢创业板指数涨幅（+3.24%）0.32个百分点。 今年以来通信行业（申万）上涨了31.55%，跑赢沪深300指数涨幅（+4.01%）27.53个百分点，跑赢创业板指数涨幅（+1.01%）30.54个百分点。本周通信行业涨幅（+3.66%）在所有一级行业中排序第四，全年涨幅排序第二。截止本周末，通信行业（申万）估值PE- TTM 为31.60，同期沪深300 PE- TTM 为11.98，创业板指数PE- TTM 为35.25。本周通信板块涨幅前五分别为中际旭创（+50.9%）、鼎通科技（+33.4%）、太辰光（+29.5%）、剑桥科技（+25.9%）、新易胜（+25.3%）；本周通信板块跌幅前五分别为中国联通（-10.6%）、中国移动（-10.1%）、中国电信（-8.6%）、三维通信（-8.3%）、浩瀚深度（-7.9%）。 多款革新产品亮相英伟达GTC大会，助力AI进一步加快发展。3月22日，英伟达在GTC2023大会发布了多款AI、加速计算、元宇宙和智能驾驶等领域的新品，其中在AI领域针对算力基础平台和云服务发布多种产品，助力AI产业进一步加快升级转型。 算力平台：英伟达发布了全新的GPU推理平台，包括4种不同配置，L4 Tensor Core GPU、L40 GPU、H100 NVL GPU和Grace Hopper超级芯片，分别应用于AI视频加速、图形生成加速、大型语言模型加速和推荐系统+大型语言模型AI数据库场景。新的硬件产品有望实现为AI大模型训练和应用提供更强算力基础的同时降低模型构建成本和训练能耗。本次大会设备商也同步发布了与新平台相匹配的新品，紫光股份旗下新华三集团宣布H3C UniServer G6系列服务器首批同步适配NVIDIA L4 Tensor Core GPU和BlueField-3 DPU。AI算力平台持续升级迭代，为更多AI新兴业务场景提供创新动力，有助于AI生态圈进一步成熟落地。 云服务：英伟达宣布推出NVIDIADGXCloud，新增算力服务提供商的角色，满足全球企业快速参与生成式AI领域的需求。通过和Microsoft Azure、Google GCP和Oracle OCI等云服务商合作，为企业客户提供在云端通过浏览器即时接入AI超级计算机的机会，提供训练他们自己的生成式AI模型和其他应用程序所需的超级计算能力。英伟达计划未来以3.7万美元起的月租价格，以“云租赁”的形式开放DGX Cloud实例提供DGX Cloud服务，其中每个实例配有8个H100或A100 80GB GPU。DGXCloud的出现或成为算力服务和下游AIGC商业模式融合的重要探索，同时助力企业便捷使用生成式AI，有望加快生成式AI向下游应用普及的速度。 AI应用迎来“iPhone”时刻，有望重塑千行百业，释放海量算力需求。英伟达指出生成式AI将重塑几乎所有行业，近几个月来以ChatGPT等为代表的新一代生成式AI快速发展，AI和应用相结合的落地场景也不断丰富，例如微软将ChatGPT嵌入到新搜索工具NewBing，将GPT-4嵌入办公软件。未来以生成式AI为代表的人工智能有望在办公软件（文本、协作、会议）、娱乐应用（图片生成、音视频创作）、代码生成（代码生成、托管）和工业生产（CAD、EDA、计算光刻）等领域中嵌入，重塑生产力工具，革新生产方式。随着AI与越来越多的下游应用相结合，海量算力需求将得到释放。 通信行业持续跟踪公司： 数字基础设施（中国移动、中国电信、中国联通、中兴通讯、紫光股份、迪普科技），算力+IDC（奥飞数据），AI应用落地（亿联网络、创维数字），光通信光器件光模块（天孚通信、中际旭创、源杰科技），卫星互联网（铖昌科技），控制器（和而泰、拓邦股份），物联网模组（移远通信、广和通、威胜信息），海缆（亨通光电、中天科技）。 风险提示：AI技术及产业发展不及预期，AI对相关产业链需求拉动不达预期 一、本周行情回顾（2023/3/20-2023/3/26） （一）通信板块整体行情走势 本周通信行业（申万）上涨了3.66%，跑赢沪深300指数涨幅（+1.72%）1.94个百分点，跑赢创业板指数涨幅（+3.24%）0.32个百分点。今年以来通信行业（申万）上涨了31.55%，跑赢沪深300指数涨幅（+4.01%）27.53个百分点，跑赢创业板指数涨幅（+1.01%）30.54个百分点。 图表1通信（申万）指数、创业板指和沪深300指数走势（以2014/12/31为基点） 本周通信行业涨幅（+3.66%）在所有一级行业中排序第四，全年涨幅排序第二。 图表2一级行业年与周涨跌幅 截至本周末，通信行业（申万）估值PE- TTM 为31.60，同期沪深300PE- TTM 为11.98，创业板指数PE- TTM 为35.25。 图表3通信（申万）指数、创业板指和沪深300指数估值（PE- TTM ） （二）个股表现 本周通信板块涨幅前五分别为中际旭创（+50.9%）、鼎通科技（+33.4%）、太辰光（+29.5%）、剑桥科技（+25.9%）、新易胜（+25.3%）； 本周通信板块跌幅前五分别为中国联通（-10.6%）、中国移动（-10.1%）、中国电信（-8.6%）、三维通信（-8.3%）、浩瀚深度（-7.9%）。 图表4本周通信板块涨跌幅前十个股 二、本周要闻回顾 （一）数字基础设施 2022中国云基础设施服务支出303亿美元2023年将增长12%（C114新闻网） 市场研究机构Canalys发布的数据预测，2023年，预计中国云基础设施服务支出全年将增长12%。Canalys指出，2022年对于中国大陆的云计算市场来说是保守的一年，市场增长了10%，全年总额为303亿美元。与过去几年的强劲表现相比，2022年的增长率出现了明显下降（前三年的年增长率超过30%）。2023年，Canalys预计中国云基础设施服务支出全年将增长12%。 据Canalys介绍，2022年中国大陆前四大云计算厂商为：阿里云、华为云、腾讯云、百度智能云，合计增长9%，占云服务客户支出总额的79%。以中国电信为首的运营商公司正通过推出自己的云服务来抢占市场份额，导致前四大云计算厂商的市场份额出现非常轻微的下降。这给前四大厂商带来的竞争压力将进一步体现出来，特别是在政府和公共领域，因为这部分是运营商的竞争优势所在。尽管运营商云在起步阶段势头强劲，但在平台和软件能力的提供方面仍然存在差距。在成为云基础设施服务市场的强大参与者之前，他们需要缩小这部分的差距。 2023全球6G技术大会发布多本白皮书（C114通信网） 6G作为未来数字世界的“超级基础设施”，将以强连接、强计算、强智能和强安全的极致性能，支撑人、机、物的多维感知、泛在智联，赋能全社会数字化转型，实现“万物智联，数字孪生”的美好愿景。 3月22-24日，由未来移动通信论坛和紫金山实验室共同主办的2023全球6G技术大会上，全球顶尖行业专家齐集一堂，以技术报告、欧洲、美洲、亚洲国际论坛、圆桌论坛等形式，围绕6G应用场景与标准化进展、网络架构与内生安全、无线传输与频谱共享、天地融合技术与按需服务四大议题深入探讨。 大会期间，围绕当前6G焦点话题，未来移动通信论坛发布了多本重磅白皮书，包括《ICDT融合的6G网络3.0》《可持续发展的低碳智简，6G：愿景与技术趋势》《下一代协议栈， 5.0》， 《通感一体化系统架构与关键技术》，《面向典型行业的云网边端智能协同与剪裁》，《面向6G时代前沿技术初探：量子信息技术2023》。 （二）+工业 工业互联网亟需智能化突破，让机器会“思考”（通信信息报） 2023年政府工作报告中指出，“五年来，我国深入实施创新驱动发展战略，推动产业结构优化升级……支持工业互联网发展，有力促进了制造业数字化智能化”。当前，我国工业互联网应用范围从个别行业加速向千行百业演进，我国制造业转型呈现快速发展的局面。 中国信息通信研究院院长、党委副书记余晓晖表示，“今年加快数字经济与实体经济融合，重点应在工业数字化转型方面发力。”推进实施“5G+工业互联网”512工程以来，我国“5G+工业互联网”也正由起步探索阶段迈向精耕细作、规划化发展的关键阶段，互促共进、融合发展的良好格局逐渐形成。但不得不面对一个问题就是，我国工业数字化水平依然较低，工业数字化渗透率仅为德国的1/2、美国的约2/3。 数字化驱动产业转型升级，智能化引领创新发展。当前，工业智能化仍面临硬件适配不足、应用成本高、产业生态亟需完善等问题。因此，为确保工业互联网在更大范围、更宽领域、更深层次赋能实体经济高质量发展，产业各方需要进一步增强技术、产业和设施支撑能力，加快落地应用方案探索，加大跨部门、跨系统协同推进力度。 （三）+安全 工信部公布第二批5G应用安全创新推广中心名单（工信部） 近日，工信部公布了第二批5G应用安全创新推广中心名单，本次共13省（区、市）的15个主体成功入选。据悉，为进一步强化区域协同，凝聚力量，此次评选每省（区、市）设立1个推广中心，对于省（区、市）内已有推广中心或本次两个以上主体入选的，每个主体作为分中心，共同组成该省推广中心。 工信部表示，各推广中心要按照《5G应用安全创新推广中心申报和创建指南》要求以及申报内容，进一步夯实现有科研能力和配套资源，为推广中心发展提供条件；强化示范特色，提升产品、服务、解决方案的创新性和可复制性，加大开展规模化推广力度，带动提升5G行业应用安全水平；落实申报书规划，在标准研制落地、安全服务培育、解决方案推广、人才技术培训等方面切实抓出成效，发挥好创新引领作用。 接下来，工信部将进一步加强推广中心管理，强化推广中心交流机制建设，组织开展5G应用安全供需对接等系列活动，总结宣传典型经验。 （四）+汽车 TC8TF2持续推进车联网安全标准制定（中国通信标准化协会） 2023年3月16-17日，中国通信标准化协会网络与数据安全技术工作委员会（TC8）车联网安全任务组（TF2）在北京召开第3次会议，也是工作组第1次线下会议，会议由TF2副组长严敏睿主持，共90余位代表参加。 会议重点讨论了《车联网信息服务数据安全保护能力评估规范》等8项行业标准征求意见稿和《车联网车路协同安全技术架构》等3项行业标准立项建议，审查通过了《车联网安全态势感知技术要求》1项行业标准送审稿，完成《车联网在线升级（OTA）安全技术要求与测试方法》1项国家标准和5项行业标准征求意见。这些标准文稿和新立项建议，将进一步完善车联网安全标准体系，提升车联网安全标准化工作水平，推动车联网产业高质量发展。 （五）+能源 逐向双碳：智能工厂云网下的低碳之行（通信信息报） 近日，我国首个智轨“零碳工厂”上线，可实现从设计、生产、使用到回收产品的全过程绿色环保，数字技术的发展为制造业转型按下“加速键”。在这方面，中国电信早已行动，充分发挥绿色云网优势，以绿色低碳擦亮制造业高质量发展底色。 制造业作为我国国民经济的支柱产业，经历了40余年的高速增长，其规模已经连续13年位居世界首位，我国已成为制造业大国，但是高能耗等问题依然是制造业发展的桎梏。 《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》指出，“推动制造业高端化智能化绿色化”，党的二十大报告和2023年政府工作报告都对制造业提出了绿色化发展的要求。 那么如何实现制造业绿色发展？答案是“数字化”。一方面，数字技术拥有天然的绿色创新属性，如区块链、大数据等手段能够加快产业链环节核心技术的创新突破，以减少污染排放；另一方面，数字技术应用在生产流程中，促进制造业提质增效，例如将数据与劳动力结合的产物——智能机器人就有助于实现精准生产与分工，提升全产业链高效化，再如依托网络平台，工厂能够实现供需弹性对接与精准匹配，提高资