中小盘周报：英伟达举办GTC大会，AI“iPhone时刻”已至，新增推荐台华新材

本周市场表现及要闻：工信部：加快5G、工业互联网等信息基础设施建设市场表现：本周（指3月20日至3月24日，下同）上证综指收于3266点，上涨0.46%；深证成指收于11634点，上涨3.16%；创业板指收于2370点，上涨3.34%。大小盘风格方面，本周大盘指数上涨1.55%，小盘指数上涨1.86%。2022年以来大盘指数累计下跌19.50%，小盘指数累计下跌13.21%，小盘/大盘比值为1.37。莱特光电、晶晨股份、美格智能本周涨幅居前。 本周要闻：海马汽车与丰田汽车合作推动氢燃料电池汽车落地；吉利控股将与江西省在汽车制造、动力电池等领域合作；光华科技拟布局动力电池修复及回收； 国家能源局等四部门将在农村地区积极推进风电分散式开发；工信部将巩固新能源汽车、光伏等产业领先地位；国家能源局重点推进油配套的太阳能光热技术。 本周重大事项：3月22日，华海清科发布第二类限制性股票，其业绩指标：以2021年营收为基准，2023、2024、2025年营收增长率不低于160%、220%、300%。 本周专题：英伟达举办GTC大会，AI“iPhone时刻”已至 GTC2023主题演讲：“卖铲人”深度布局AI，软硬件构筑完整生态。英伟达举办2023年GTC大会，聚焦AI与加速计算领域的突破性进展。在GTC主题演讲中，英伟达推出多款软硬件产品与云服务，深度布局成为AI时代的“卖铲人”。 （1）上百款加速库满足垂直细分场景需求。英伟达发布多款数据库助力加速计算：cuLitho针对计算光刻进行优化，能够提高算力、降低能耗，推动芯片制程向 2nm 冲锋。加速库增强客户对英伟达平台粘性，构筑公司核心竞争力。 （2）大算力硬件赋能生成式AI。英伟达推出3款GPU（L4、L40、H100）、1款超级芯片（Grace-Hopper）、1款DPU（BlueField-3）与1款CPU（Grace），传统优势领域加紧布局，抢占生成式AI行业高地。 （3）云服务构成英伟达开发生态最后一环。英伟达推出多款云服务与云服务器，布局元宇宙与AI超算。元宇宙方面，VOX服务器与Omniverse Cloud，助力工业制造、企业运营数字化；DGX Cloud与AI Foundations提供云端AI模型大算力基础设施，降低企业开发AI模型门槛，推动AI时代加速到来。 自动汽车与AI：生成式AI能够突破数据约束，弥补自动驾驶方案厂商之间的数字鸿沟，改变自动驾驶方案商分化格局。 重点推荐主题和个股 智能汽车主题（华测导航、长光华芯、经纬恒润-W、炬光科技、中科创达、美格智能、均胜电子、华阳集团、北京君正、晶晨股份、联创电子、德赛西威、瀚川智能、源杰科技）；高端制造主题（凌云光、观典防务、杭可科技、奥普特、埃斯顿、矩子科技、青鸟消防、莱特光电、乾景园林、台华新材）；休闲零食主题（良品铺子、三只松鼠、盐津铺子）；宠物和早餐主题（佩蒂股份、巴比食品）。 风险提示：下游需求不及预期、市场竞争激烈、产品研发进度不及预期。 1、本周A股市场普涨，光模块指数走高 1.1、本周A股市场普涨，小盘表现优于大盘 本周（指3月20日至3月24日，下同）上证综指收于3266点，上涨0.46%；深证成指收于11634点，上涨3.16%；创业板指收于2370点，上涨3.34%。大小盘风格方面，本周大盘指数上涨1.55%，小盘指数上涨1.86%。2022年以来大盘指数累计下跌19.50%，小盘指数累计下跌13.21%，小盘/大盘比值为1.37。 图1：本周A股市场普涨 图2：本周小盘表现优于大盘 概念板块方面，本周光模块指数走高（本周涨幅为18.30%）。从光模块指数成分表现排名前五来看，3月20日至3月24日中际旭创上涨50.91%、太辰光上涨29.47%、剑桥科技上涨25.90%、新易盛上涨25.32%、天孚通信上涨18.44%。综合2023年以来情况看，边缘计算指数累计上涨67.71%，涨幅居首。 图3：本周光模块指数走高 图4：2023年初至今边缘计算指数涨幅居首 1.2、莱特光电、晶晨股份、美格智能本周涨幅居前 目前中小盘主要重点覆盖推荐智能汽车（华测导航、长光华芯、经纬恒润-W、炬光科技、中科创达、美格智能、均胜电子、华阳集团、北京君正、晶晨股份、联创电子、德赛西威、瀚川智能）、高端制造（凌云光、观典防务、杭可科技、奥普特、埃斯顿、矩子科技、青鸟消防、莱特光电、乾景园林、台华新材）、休闲零食（良品铺子、三只松鼠、盐津铺子）、宠物和早餐（佩蒂股份、巴比食品）四大方向相关个股。 表1：莱特光电、晶晨股份、美格智能本周涨幅居前 1.3、海外视角：美股三大指数普涨，纳斯达克指数涨幅最大 3月20日至3月24日美股三大指数普涨，标普500指数报3971点，上涨1.39%； 道琼斯工业指数报32238点，上涨1.18%；纳斯达克指数报11824点，上涨1.66%。 图5：本周美股三大指数普涨 图6：本周通信设备指数涨幅最大 表2：美股中概股品钛、AGBA ACQUISITION、房多多涨幅居前 本周港股通招金矿业、金山软件、易居企业控股涨幅居前，本周分别上涨25.13%、20.13%、20.00%。招金矿业位于中国山东省胶东半岛的招远市，是一家集勘探、开采、选矿及冶炼于一体，专注于开发黄金产业的综合性大型企业，同时也是中国领先的黄金生产商和中国最大的黄金冶炼企业之一。公司主要产品为9999及9995标准金锭，其主要生产工艺技术及设备达到国内领先和国际先进水平。 表3：本周港股通招金矿业、金山软件、易居企业控股涨幅居前 1.4、本周热点新闻：海马汽车：与丰田汽车达成战略合作，共同推动氢燃料电池汽车落地；国家能源局等四部门：充分利用农村地区空间资源积极推进风电分散式开发，推广家用新能源电动汽车 公司新闻1：海马汽车：与丰田汽车达成战略合作，共同推动氢燃料电池汽车落地。 3月24日，海马汽车公告称公司与丰田汽车（中国）投资有限公司签署《关于在氢燃料电池汽车研发与产业化领域开展战略合作的框架协议》，双方充分利用各自资源，共同推动氢燃料电池汽车在中国市场真正落地，并实现商业化运营。合作项目将海南岛整体作为一个大型体验测试场，在海马汽车第三代氢燃料电池汽车上搭载运用包括日本丰田第二代Mirai电堆在内的成熟部件及系统，完成整车适应性开发，并结合海马汽车自建的氢能供应体系及出行网络实施测试。同时，合作项目争取于2023年投入小批量(200台)开展示范运营，并于2025年规划2000台运营规模。 公司新闻2：吉利控股集团将与江西省在汽车制造、动力电池、充换电基础设施建设、交通运输绿色转型等领域开展深入合作。3月23日，吉利控股集团与江西省签署战略合作协议。李书福表示江西拥有优越的生态环境、良好的营商环境，以及推动产业转型升级、建设环境友好型社会的坚定决心。吉利将与江西在汽车制造、动力电池、充换电基础设施建设、交通运输绿色转型等领域开展深入合作，共同打造创新创业的生态圈，加快推进产业转型升级。 公司新闻3：光华科技：拟1000万元设立三电科技，致力于新能源汽车后市场动力电池修复及回收的布局。3月23日，光华科技公告称子公司中力科技因业务发展需要，以自有资金设立全资孙公司广州三电科技有限公司，注册资本1000万元人民币。 设立孙公司主要是整合国内新能源汽车市场资源，加强电池梯级利用和回收创新体系的建设，致力于新能源汽车后市场动力电池修复及回收的布局。 行业新闻1：国家能源局等四部门：充分利用农村地区空间资源积极推进风电分散式开发，推广家用新能源电动汽车，保障电动汽车充换电基础设施建设。财联社3月23日消息，国家能源局、生态环境部、农业农村部、国家乡村振兴局决定联合组织开展农村能源革命试点县建设，推进可再生能源发电就地就近开发和利用。按照集中开发和分散发展并举的原则，大力发展多能互补，在保护生态的基础上，加快风电、光伏发电建设开发。充分利用农村地区空间资源，积极推进风电分散式开发。 结合屋顶分布式光伏开发试点工作推进，鼓励利用新建住宅小区屋顶、厂房和公共建筑屋顶、农民自有建筑屋顶、设施农业等建设一定比例光伏发电。因地制宜合理布局生物质发电项目，有效处理各类有机废弃物的同时，支撑试点县绿色电力持续、稳定供应。深入推进交通领域电气化，鼓励加快推进公共交通工具电气化，推广家用新能源电动汽车，保障电动汽车充换电基础设施建设。 行业新闻2：工信部：着力稳住汽车、消费电子等大宗消费，巩固新能源汽车、光伏、移动通信、电力装备等优势产业领先地位。财联社3月23日消息，工信部强调要发挥优势、因业施策，引导企业加大设备更新改造投资力度，积极搭建产销对接平台，着力稳住汽车、消费电子等大宗消费，努力扩大家电、家居、绿色建材消费。 要推动产业体系优化升级，加快改造升级传统产业，巩固新能源汽车、光伏、移动通信、电力装备等优势产业领先地位，培育壮大新能源、新材料等新兴产业，前瞻性布局未来产业。 行业新闻3：国家能源局：重点推进油气产能建设项目配套的低成本太阳能光热利用、油气田储能（电和热）技术。财联社3月22日消息，国家能源局印发《加快油气勘探开发与新能源融合发展行动方案（2023-2025年）》的通知，加大油气勘探开发与新能源融合发展技术创新攻关力度。重点推进油气产能建设项目配套的低成本太阳能光热利用、油气田储能（电和热）技术、分布式微电网和综合能源智慧管控等领域。提高风能、太阳能资源预报准确度和风电、光伏发电功率预测精度，提升风电、光伏发电适应电力系统扰动能力，支撑油气生产平稳运行。 表4：海马汽车：与丰田汽车达成战略合作，共同推动氢燃料电池汽车落地；国家能源局等四部门：充分利用农村地区空间资源积极推进风电分散式开发，推广家用新能源电动汽车 1.5、事件关注：第十六届IALTA（中国）汽车技术创新年度大会暨第七届亚洲新能源汽车技术创新（中国）峰会 3月关注：第十六届IALTA（中国）汽车技术创新年度大会暨第七届亚洲新能源汽车技术创新（中国）峰会2023。3月29-30日，由国际汽车轻量化绿色科技联盟、中欧新能源智能汽车产业联合会、中欧汽车材料委员会联合中国成都市人民政府共同主办的第十六届IALTA（中国）汽车技术创新年会、第十六届（2023）国际汽车轻量化技术及材料科技创新应用峰会暨第七届亚洲新能源汽车技术创新（中国）峰会及其系列专题论坛将在成都举行。本次会议为加快促进中国西部和成都汽车工业在新能源汽车、零部件、轻量化材料、智能制造产业链聚集和低碳产业链发展；会议期间，同期召开第三届中欧新能源汽车创新与低碳项目合作研讨会，并组织2023年度IALTA（中国）新能源汽车绿色科技创新奖评选活动，并举行IALTA创新科技开放日，展示能源汽车绿色科技成果及前沿创新技术产品。大会关注应对新形势下“碳达峰、碳中和”关键技术与汽车低碳可持续发展战略，推行主机厂、零部件、材料制造商协同创新的发展思路，赋能中国欧亚新能源汽车高质量发展。 表5：3月关注：第十六届IALTA（中国）汽车技术创新年度大会暨第七届亚洲新能源汽车技术创新（中国）峰会 2、本周重大事项：华海清科股权激励计划值得关注 本周共有13家（15项方案）公司发布股权激励方案，5家（5项计划）公司发布员工持股计划，16家公司发布回购方案。其中华海清科股权激励计划值得重点关注。 3月22日，华海清科发布第二类限制性股票，其业绩指标：以2021年营业收入为基准，第一个归属期2023年营业收入增长率不低于160%，且不低于对标企业75分位值；第二个归属期2024年营业收入增长率不低于220%，且不低于对标企业75分位值；第三个归属期2025年营业收入增长率不低于300%，且不低于对标企业75分位值。 图7：本周股权激励发行项目数量增加 图8：本周回购金额上限10.1亿元，回购数量减少 表6：本周共有15项股权激励预案项目公告（年、万股/万份、%、元/股） 表7：本周共有5项员工持股公告 3、英