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传媒互联网行业3月周报:ChatGPT第三方插件推出,游戏供给侧持续回暖

文化传媒2023-03-26郑磊国联证券简***
传媒互联网行业3月周报:ChatGPT第三方插件推出,游戏供给侧持续回暖

市场表现回顾: 上周上证综指、深证成指、创业板指、传媒指数(中信)涨跌幅分别为0.46%、3.16%、3.34%、10.48%。上周传媒互联网板块涨幅最大的十只个股:昆仑万维、中文在线、上海电影、百纳千成、富春股份、焦点科技、神州泰岳、盛通股份、巨人网络、宣亚国际。上周传媒互联网板块跌幅最大的五只个股:新华网、三维通信、*ST中昌、三五互联、*ST腾信。 ChatGPT第三方插件推出,AI迎来“AppStore时刻” 3月23日,OpenAI宣布推出数项新动能:1)推出插件功能Plugin:通过允许第三方应用开发ChatGPT插件,增强了ChatGPT联网、使用工具的能力。目前已支持的第三方插件来自Expedia、Instacart、Zapier等头部互联网平台,涵盖了餐饮酒旅、语言培训、电商等多个生活场景。2)开放2个自研插件Browsing和Code Interpreter:其中Browsing插件使得ChatGPT能够采集互联网上的最新数据回答问题,并在回答中附上资料来源网址,解决了此前ChatGPT作为搜索辅助工具信息滞后、无法溯源的问题。而Code Interpreter进一步增强了ChatGPT低代码编程的能力。 ChatGPT代表的自然语言交互,有望自iPhone“多点触控”之后引领下一代人机交互方式的变革。在此之上,ChatGPT Plugin可类比于2008年AppStore的推出。随着更多第三方应用以插件形式接入ChatGPT,一方面,以ChatGPT为代表的大模型有望成为新的流量入口,其战略地位和商业化潜力进一步提升;另一方面,AI显性化带来的用户体验升级有望进一步在C端破圈,从而正式开启万亿规模的下游应用生态。 进口、国产游戏版号相继发放,游戏行业景气度有望重回上行通道3月20日,2023年第一批27款进口游戏版号发放,距离上次发放仅相隔近3个月,其中包括哔哩哔哩《闪耀!优俊少女》等多款重磅二次元品类手游。3月23日,2023年第三批86款国产游戏版号发放,重点游戏包括创梦天地研发、腾讯发行的《卡拉比丘》等。 从行业基本面来看,根据伽马数据报告,2月国内手游市场实际销售收入155亿元,同比下降28%,主要系去年同期春节高基数之上的自然回落。我们认为,游戏版号发放常态化对行业供给侧的提振有望从23Q2开始逐步显现。从游戏储备情况来看,目前腾讯、网易、米哈游、哔哩哔哩等头部公司均储备有研发进度基本完成、高商业化潜力、且已拿到版号的大体量新游,其中多款已定档Q2-Q3上线。随着新游供给的集中释放,游戏行业景气度有望重回上行通道,对公司业绩的提振有望自23Q3开始逐步显现。 投资建议 我们认为,随着AI显性化持续推进,传媒互联网行业有望迎来整体性的供给侧转型升级机遇。其中游戏行业在基本面复苏、政策回暖及新技术催化下,估值有望进一步修复。建议关注恺英网络、巨人网络。 风险提示: AI技术发展不及预期风险、政策监管风险、行业竞争加剧风险。 1一周行情回顾 上周上证综指、深证成指、创业板指、传媒指数(中信)涨跌幅分别为0.46%、3.16%、3.34%、10.48%。过去一周,传媒互联网板块指数涨幅在30个中信一级行业中排名1,整体表现强于市场平均水平。 图表1:中信行业指数一周涨跌幅 上周传媒互联网板块涨幅最大的十只个股:昆仑万维、中文在线、上海电影、百纳千成、富春股份、焦点科技、神州泰岳、盛通股份、巨人网络、宣亚国际。 图表2:板块涨幅前十个股 上周传媒互联网板块跌幅最大的五只个股:新华网、三维通信、*ST中昌、三五互联、*ST腾信。 图表3:板块跌幅前5个股 2行业运行数据 2.1.游戏 重点跟踪公司手游iOS畅销榜排名 根据伽马数据,2023年2月国内游戏市场实际销售收入216.09亿元,同比下降22.72%。根据data.ai数据,3月25日重点手游排名iOS畅销榜排名前三位分别为:《王者荣耀》、《原神》、《三国志·战略版》,其他手游在iOS渠道畅销榜排名见下表: 图表4:2023年03月25日重点跟踪公司手游iOS国内畅销榜排行 手游买量市场分析 根据App Growing数据,2023年2月广告投放力度排名前三的游戏分别为:《咸鱼之王》、《三国兵临城下》、《叫我大掌柜》。 图表5:2023年2月手游广告投放力度排行 2.2.电影 根据猫眼电影数据,2023年至今内地电影总票房155亿元,03月25日单日票房22954.22万元,较上周同比上涨48.09%。2023年03月25日电影综合票房排名前三分别为:《铃芽之旅》(东宝株式会社等)、《保你平安》(儒意影视等)、《不止不休》(陌陌影业等)。 图表6:2023年03月25日内地电影票房排行 2.3.电视剧 卫视收视率 根据CSM数据,2023年03月23日(周四)CSM 63卫视黄金剧场电视剧收视排名:第一名《归路》(厦门影视等),第二名《三体》(企鹅影视等出品)、第三名《听说你喜欢我》(耀客传媒等出品)。 图表7:2023年03月23日CSM63城省级卫视黄金剧场电视剧收视率排行 网络热度排名 根据艺恩数据,截至2022年03月23日电视剧集播映指数排名前三分别为:《他是谁》(优酷、万达等出品)、《归路》(爱奇艺等出品)、《回响》(爱奇艺等出品)。 图表8:2023年03月23日网台剧网络热度排行 2.4.综艺 根据艺恩数据,截至2023年03月23日综艺网络播放量市占率排名前三分别为:《大侦探第八季》、《最强大脑第十季》、《我们的客栈》。 图表9:2023年03月23日电视综艺热度排行 2.5.渠道 移动端:互联网视频 根据Trustdata数据,2022年12月国内四大视频平台MAU分别为:爱奇艺(23768万)、腾讯视频(18217万)、优酷(7325万)、芒果TV(868万)。 图表10:爱奇艺、腾讯视频、优酷、芒果TV月活跃用户数(万人) 2.6.直播电商 快手直播 根据灰豚数据,03月13日-03月19日快手直播主播销售排行TOP5销售额总计4.47亿元,环比下降66.6%。排名前三分别为:思懿手镯老板娘(2.0亿)、徐楠楠(1.3亿)、安九(5159.0万)。 图表11:2023年03月13日-03月19快手直播主播销售额排行 抖音直播 根据灰豚数据,03月13日-03月19日抖音直播主播销售排名前三分别为:东方甄选(1亿+)、隋心(9000万+)、新疆和田玉老郑(6000万+)。 图表12:2023年03月13日-03月19日抖音直播主播销售额排行 2.7.广告营销 根据CTR数据,2023年1月广告市场花费同比下降-2.3%,环比增长4.5%。 图表13:2022年5月至2023年1月CTR月度全媒体刊例花费同比增速 4行业要闻 4.1.互联网 1)抖音生活服务机构平台宣布全新升级为“抖音集星” 抖音生活服务机构平台宣布全新升级为“抖音集星”。本次升级在品牌视觉焕新的同时,重点发布达人管理、数据参谋、商达撮合、多方分账、权限管理等五大核心能力,全面提升机构运营效率;推出了多项扶持权益、资源与成长计划,帮助机构快速上手,助力机构长效发展。(36氪) 2)宝尊电商宣布与阿里云达成战略合作 宝尊电商宣布与阿里云达成战略合作。宝尊的国内业务将实现全面上云,并借助阿里云在东南亚、欧洲、北美等地区广泛布局的云节点。(钛媒体) 3)百度官微宣布文心一言云服务将于3月27日上线 百度官微宣布文心一言云服务将于3月27日上线。(钛媒体) 4)光线传媒内部部署AI技术实践,参与百度文心一言测试 光线传媒内部信称,已在内部部署对于AI技术的探索式实践,积极寻找与内容创作的结合点。同时,公司已经参与百度文心一言的测试,海外动画制作团队也已经摸索ChatGPT在业务上的应用。此外,公司也会尝试在影视细分领域主动参与AI的开发和应用。(ifind资讯) 5)腾讯音乐宣布与杰威尔音乐有限公司、相信音乐公司续约 腾讯音乐宣布了两项续约消息,分别与周杰伦所在公司杰威尔音乐有限公司,以及五月天所在公司相信音乐公司达成续约协议。(经济观察报) 6)TikTok在美国的月活跃用户达到1.5亿 当地时间3月20日,TikTok首席执行官周受资在本周四出席美国众议院能源与商务委员会听证会前表示,这款应用在美国的月活跃用户达到1.5亿。(界面新闻) 7)谷歌邀请部分Pixel用户测试聊天机器人Bard 谷歌公司已向Pixel Superfan社区成员发出邮件,邀请部分Pixel用户测试聊天机器人Bard。此前谷歌表示,将通过Trusted Tester项目来测试Bard。(新浪财经) 8)Epic发布MetaHuman Animator应用程序 Epic发布了MetaHuman Animator应用程序,可用于快速模拟真人面部动作,演示过程中,应用程序使用iPhone前置摄像头采集面部数据,并使用虚幻引擎5精准还原面部细节,包括嘴唇、眼神、面部肌肉和光影等。(肽媒体) 4.2.游戏 1)完美世界手游《女神异闻录:夜幕魅影》开启预约 完美世界倾力打造的《女神异闻录》IP系列衍生手游《女神异闻录:夜幕魅影》(后简称P5X)正式公布,并发布了首支PV。(Gamelook) 2)27款进口游戏版号发放 27款进口游戏版号发放,重点游戏包括:腾讯《庄园合合》,网易《劲舞团:全民派对》,哔哩哔哩《闪耀!优俊少女》(赛马娘),悠星《蔚蓝档案》,心动《画中世界》《传说法师》等。(新京报) 3)微软预计最早24年在iPhone和Android智能手机推出新的游戏应用商店微软Xbox部门负责人菲尔·斯宾塞表示,如果监管机构批准其750亿美元收购动视暴雪的交易,微软准备最早24年在iPhone和Android智能手机上推出新的游戏应用商店。(中新经纬) 4)《王者荣耀》首款休闲策略手游《王者万象棋》3月21日开启预约 《王者荣耀》首款休闲策略手游《王者万象棋》3月21日开启预约。《王者万象棋》是天美自研的《王者荣耀》全新手游,主打局内的策略对战,公平竞技。(腾讯游戏频道公众号) 5)Netflix在23年预计推出40款游戏 Netflix游戏副总裁Leanne Loombe在采访时提到,23年预计推出40款游戏,还有70款正与合作伙伴共同开发中,此外更有16款是由Netflix旗下游戏工作室研发。(游戏陀螺) 6)腾讯WeGame平台宣布将于3月28日举行“游戏之夜” 腾讯WeGame平台宣布将于3月28日举行“游戏之夜”,届时将公开7款重磅大作的最新消息,目前已可预约直播。(竞核) 7)2023年3月份86款国产网络游戏版号发放 3月23日国家新闻出版署最近公布了2023年3月份国产网络游戏审批信息,共有86款游戏获得批准。其中包括网易旗下的《零号任务》和腾讯子公司旗下的《末刀》。(钛媒体) 4.3.影视 1)北京乐华娱乐公司被当地市监管局列入经营异常名录 北京乐华娱乐公司因登记的住所或者经营场所无法联系,被当地市监管局列入经营异常名录。乐华娱乐工作人员回应:(公司)没有搬迁,不清楚为什么被罚,会向相关部门进行反映。(同花顺财经) 2)横店影视23年计划新建影院50家左右 横店影视总经理张义兵今日在业绩说明会上表示,今年公司计划新建影院50家左右。将对新开影院加大高端影厅的建设,同时对符合条件的老影院加大升级改造力度。(财联社) 3)广电发布《关于2023年2月全国拍摄制作电视剧备案公示的通知》 国家广播电视总局发布《关于2023年2月全国拍摄制作电视剧备案公示的通知》,2023年2月,全国电视剧拍摄制作备案公示的剧目共27部、914集。(上海前景传媒) 5风险提示 1)AI技术发展不急预期风险:不排除AI技术发展不及预期,导致行业应用拓展、对公司业务赋能效果等不及预期的风险。 2)政策监管风险: