传媒行业重大事项点评：AI的IPhone时刻或已来临，全面看好应用端机会

事项： 北美时间3月23日，OpenAI宣布支持ChatGPT的新第三方插件。AI大模型的IPhone时刻或已经来临。首批开放可使用的插件包括了酒店航班预订、外卖服务、在线购物、法律知识、专业问答、文字生成语音，以及用于连接不同产品的Zapier。 评论： GPT生态系统已经初成，应用层建设门槛大幅降低。在现有的第三方插件体系下，目前的应用产品可轻松接入ChatGPT，ChatGPT的能力丰富度和专业性有望进一步提升。更重要的是，在GPT-4的帮助之下，代码的生成难度大幅降低。开发者可使用自然语言向GPT-4描述插件功能作用，由GPT-4负责代码生成。因此，我们预计GPT生态体系将快速搭建并实现繁荣，AIGC对各行业的改造将加速落地。 平台及算法端：我们认为从资源禀赋和能力上看，未来有望成为国内AIGC的平台型公司的主要为国内的互联网大厂。一方面国内互联网大厂在技术储备、人才密度、算力等方面具有一定优势，另一方面国内互联网公司在数据端和应用场景上也具备天然优势。建议关注国内主要互联网公司如百度、腾讯、阿里巴巴、字节跳动等在大模型方向上的进展，并建议关注三六零、商汤、昆仑万维等在应用场景上具备一定优势且有较强投入决心的公司。 AI+游戏：看好AI+游戏侧融合潜力，大厂或带头推进。从成本侧看：现有技术理论研发费用节省或已在10%以上（基础美工需求大幅缩减）。从效率侧看原画生产时间有望缩短80%，加快生产进度。展望后续行情，我们看好两个逻辑方向：一是AI-bot体验升级，如chat玩法接入MMO和部分平台（出海游戏或可直接接入成熟模型）。二是AIGC优化生产流程，看好美术及买量素材成本与时间大幅优化。建议关注：神州泰岳、盛天网络、恺英网络、三七互娱、宝通科技、富春股份、巨人网络、吉比特、完美世界、汤姆猫等，港股建议关注腾讯股份、网易、中手游等。 AI+办公：AI对于办公领域的升级将是最直接的，在办公软件、视频等领域的AI协同办公时代或将在短期内实现到来。建议关注：万兴科技、福昕软件、金山办公、金山软件、二六三、亿联网络、会畅通讯等 AI+电商：看好大模型全面提升电商用户体验和经营效率。大模型在电商领域可实现AI机器人优化客户服务、优化营销文案和图像素材并提升效率、优化商品筛选等功能。建议关注1）电商及电商代运营：返利科技、值得买、携程、微盟、有赞、光云科技、青木股份、壹网壹创、元隆雅图、若羽臣、吉宏股份、华凯易佰、遥望科技等；2）营销：蓝色光标、三人行、浙文互联、易点天下、利欧股份、天地在线、省广集团、天下秀、新华网等。 AI+视频或虚拟内容：随着硬件技术的升级，AIGC将有望实现在视频合成、视频生成领域的全面突破，实现对视频制作效率、产能的提高。同时也将降低于虚拟人、虚拟内容的生产门槛并提高生产能力。建议关注：芒果超媒、光线传媒、奥飞娱乐、中国电影、华策影视、上海电影、欢瑞世纪、乐华娱乐、捷成股份、慈文传媒、风语筑、锋尚文化、丝路视觉等。 AI+其他：此外AI有望在教育、金融、体育、建筑设计、虚拟工厂等多个环节提高时间效率，建议关注鸿合科技（教育）、视源股份（教育）、科大讯飞（教育）、盛通股份（教育）、同花顺（金融）、力盛体育（体育）、中文在线（阅读）、阅文集团（阅读）、掌阅科技（阅读）等。 风险提示：相关技术发展速度不及预期；商业化进度不及预期；政策、法律风险。