多利科技是一家专注于汽车冲压零部件和冲压模具领域的公司,主要客户包括特斯拉、理想汽车、蔚来汽车等。公司积极拓展新品类,如电池托盘、一体化压铸件等,有望迎来量价齐升,打开中长期成长空间。预计公司2023-2025年营收分别为41.09/54.47/73.55亿元,EPS分别为3.86/5.06/7.15元。首次覆盖,给予“买入”评级。风险提示包括汽车销量不及预期、冲压零部件市占率提升不及预期、竞争加剧、原材料价格波动风险等。
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