携程集团发布了2022Q4业绩报告,尽管在管控和放开后的阵痛期受到冲击,但海外业务成为驱动增长的核心动力。23Q1已经看到强势复苏,酒旅及交通的量价齐升将驱动业绩增长并释放业绩弹性。预计公司23/24/25年经调整归母净利润为55.16/84.11/102.03亿元,考虑恢复情况好于预期,给予24年行业平均25xPE估值,上调目标市值至2,103亿人民币,对应目标价370元港币。建议投资者关注携程集团的业绩恢复情况和市场表现。
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