基金市场周报：港股通主题基金排名领先 大中华及亚太股票QDII平均收益领先

宏观数据点评 证券投资基金研究报告/基金周报 港股通主题基金排名领先大中华及亚太股票QDII平均收益领先 ——基金市场周报（2023.2.27-3.3） 分析师：刘亦千 执业证书编号：S0870511040001021-53686101 liuyiqian@shzq.com 日期：2023年3月6日 *员工努尔夏提·买买提艾买尔对本文亦有贡献 本期（2.27-3.3）上证指数上涨1.87%，深证指数上涨0.55%。申万一级行业中，大部分行业上涨，通信和建筑装饰行业领涨。海外权益市场本期普遍上涨。国际黄金价格上涨。本期各类基金均录得正收益。主动投资混合基金、主动投资股票基金和主动投资债券基金分别上涨0.42%、0.14%和0.08%。QDII基金上涨1.35%。 图1、基金指数近一年收益率走势 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心起止时间：2022年3月4日——2023年3月3日 图2、各类型基金本期收益率（%） 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年3月3日 注：主动投资股票基金、混合基金及债券基金平均收益率采用中国开放式主动管理基金系列指数收益率；其他类型基金平均收益率采用样本基金收益率算术平均值 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。 权益类：港股通主题基金表现较好 申万一级行业中，大部分行业上涨，通信和建筑装饰行业领涨。2月27日，中共中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》。文件指出，建设数字中国是数字时代推进中国式现代化的重要引擎，是构筑国家竞争新优势的有力支撑。数字经济建设，全面利好通信板块。通信行业本期上涨6.64%，排名第1。建筑装饰行业，3月3日，国务院国资委召开会议，对国有企业对标开展世界一流企业价值创造行动进行动员部署。会议指出，国资国企要加快转变发展方式，有针对性地抓好提质增效稳增长，要突出产业优化升级，更好推进新型工业化。国家出台相关支持政策，板块有望长期受益。建筑装饰行业本期上涨6.10%，排名第2。 主题基金中，本期各主题基金多数上涨。3月3日上交所公告，巨子生物、名创优品、洪九果品、新东方在线等标的将被调入港股通股票名单，并于3月13日正式生效。本期恒生指数上涨约2.79%，表现较好。港股通主题基金上涨2.84%，排名第1。文化休闲板块，根据腾讯新闻报道，百度将于2023年3月 16日14时就生成式对话产品“文心一言”在北京召开新闻发布会。本期文化休闲行业的市场表现相对活跃。文化休闲主题基金上涨2.63%，排名第2。 表1、本期收益表现较好的偏股基金主题 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 本期收益率分布区间 港股通 2.84% 3.78% -3.83%至7.07% 文化休闲 2.63% 10.66% -1.61%至5.29% 运输 2.03% 7.73% -3.56%至6.01% 信息技术 1.95% 7.15% -3.5%至7.07% 金融地产 1.49% 4.48% -2.52%至3.23% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年3月3日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述主题/行业投资的基金产品，并进行人工审核图3、各类别偏股型基金本期收益表现（%） 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年3月3日 权益类板块动态：港股通主题基金排名领先 主题基金中，本期各主题基金多数上涨。3月3日上交所公告，巨子生物、名创优品、洪九果品、新东方在线等标的将被调入港股通股票名单，并于3月13日正式生效。本期恒生指数上涨约2.79%，表现较好。港股通主题基金上涨2.84%，排名第1。文化休闲板块，根据腾讯新闻报道，百度将于2023年3月 16日14时就生成式对话产品“文心一言”在北京召开新闻发布会。本期文化休闲行业的市场表现相对活跃。文化休闲主题基金上涨2.63%，排名第2。 从最近12周各主题基金综合表现来看，板块轮动效应持续。 文化休闲主题基金本期排名第二，但之前排名稳定靠前，近12周综合排名第1。一带一路主题基金，本期排名中上游，但最近12期稳定排名中游，无较大起伏，近12周综合排名第2。 图4、近12周主题基金收益率表现 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年3月3日 图5、最近3年中证港股通高股息投资指数-动态PE图6、最近3年中证传媒指数-动态PE 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年3月3日 固收类：可转债基金本期收益领先 本期债市代表指数均有所上涨。中证企业债、中证国债和中证全债分别上涨0.08%、0.04%和0.03%。中证转债上涨0.56%。从投资方向上看，本期可转债基金、信用债基金、利率债基 金收益率分别为0.5%、0.1%和0.003%。从今年收益综合来看，可转债基金业绩表现较好，平均累计收益率为5.47%。 表2、各类别债券型基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 可转债 0.50% 5.47% 信用债 0.10% 1.17% 利率债 0.00% 0.01% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年3月3日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述债券投资品种的基金产品，并进行人工审核 QDII类：大中华及亚太股票QDII平均收益领先 本期各类QDII基金大部分上涨。本期大中华及亚太股票QDII表现最好，上涨1.96%，排名第1。油气及资源类QDII上涨1.71%，排名第2。黄金主题类QDII本期上涨1.41%，排名第3。美国股票QDII本期上涨0.52%，排名第4。房地产类QDII本期下跌0.59%，排名最后。今年全年来看，美国股票QDII涨幅最大，上涨4.51%，排名第1。 表3、各类别QDII基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 大中华及亚太股票 1.96% 1.72% 油气及资源类 1.71% -0.82% 黄金主题类 1.41% -1.04% 美国股票 0.52% 4.51% 海外债 0.02% 0.03% 房地产类 -0.59% 1.71% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年3月2日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系通过对基金招募说明书中披露的投资方向、投资范围等对基金进行区分，并进行人工审核。 附表 表4、收益率较高的代表性主动投资股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 诺安先进 5.64% 金鹰科技 21.78% 广发新起点A 5.51% 创金合信科技A 19.53% 金鹰科技 4.97% 招商体育文化A 17.73% 嘉实文体A 4.80% 华商计算机 16.33% 鹏华沪深港 4.75% 申万医药先锋A 15.91% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年3月3日，依据上海证券规则分类排名 表5、收益率较高的代表性指数型股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 广发基建ETF 7.40% 富国大数据ETF 25.45% 广发基建ETF联接A 7.09% 华夏大数据ETF 25.35% 信诚基建工程A 7.04% 华夏云计算ETF 25.16% 国泰基建ETF 6.83% 易方达云计算ETF 25.02% 华夏中证基建ETF 6.79% 华夏动漫游戏ETF 24.98% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年3月3日，依据上海证券规则分类排名 表6、收益率较高的代表性主动投资混合基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 嘉实港股互联网A 7.07% 华融新锐 27.05% 东方区域 6.72% 诺安积极A 26.01% 诺安行业轮动 6.24% 天治研究A 24.58% 金鹰核心 5.63% 金鹰核心 22.95% 诺安中小盘 5.49% 金鹰红利A 22.84% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年3月3日，依据上海证券规则分类排名注：其中去除疑似由于赎回费并入等其他异常情况短期收益出现大幅增长的基金 表7、收益率较高的代表性主动投资债券基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 工银可转债 3.19% 融通可转债A 9.85% 中银增利 2.16% 南方昌元可转债A 9.52% 浙商丰利 1.69% 南方可转债 9.17% 工银双债 1.54% 工银可转债 8.28% 南方昌元可转债A 1.28% 申万可转债A 8.17% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年3月3日，依据上海证券规则分类排名注：其中去除疑似由于赎回费并入原因短期收益曾出现大幅增长的基金 表8、收益率较高的代表性QDII基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 嘉实全球互联网人民币 5.29% 广发全球精选人民币 14.58% 交银中证海外中国互联网 4.91% 富国全球科技互联网 13.27% 华泰柏瑞亚洲企业 4.47% 易方达标普消费品指数增强人民币A 13.06% 广发中证海外中国互联网30ETF 4.16% 华安法国CAC40ETF 11.51% 嘉实中证海外中国互联网30ETF 4.08% 国富全球科技互联人民币 11.10% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年3月2日，依据上海证券规则分类排名 分析师承诺 分析师刘亦千 本人以勤勉尽责的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告依据公开的信息来源，力求清晰、准确地反映分析师的研究观点。此外，本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与、未来也将不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 公司业务资格说明 本公司具备证券投资咨询业务资格，是具备协会会员资格的基金评价机构。 重要声明 本报告中的信息均来源于已公开的资料与第三方数据，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，也不保证本公司作出的任何建议不会发生任何变更。报告中对样本数据的抽样方法和结论，本公司保有最终解释权。本报告中的信息仅供参考，不构成任何投资建议和承诺。我公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的损失负责。我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务。业绩表现数据仅代表过去的表现，不保证未来结果。评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议。 本报告版权归上海证券有限责任公司所有。未获得上海证券有限责任公司事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如遵循原文本意地引用、刊发，需注明出处为“上海证券基金评价研究中心”。