基金市场周报：文化休闲主题基金排名领先 大中华及亚太股票QDII平均收益领先

宏观数据点评 证券投资基金研究报告/基金周报 文化休闲主题基金排名领先大中华及亚太股票QDII平均收益领先 ——基金市场周报（2023.3.20-3.24） 本期（3.20-3.24）上证指数上涨0.46%，深证指数上涨3.16%。申万一级行业中，大部分行业上涨，传媒和电子行业领涨。海外权益市场重要指数本期普遍上涨。国际黄金价格小幅上涨。本期所有类型基金均录得正收益。指数型股票基金上涨2.25%，主动投资股票基金上涨1.52%，主动投资混合基金上涨1.31%，主动投资债券基金上涨0.13%。QDII基金上涨1.28%。 图1、基金指数近一年收益率走势 分析师：刘亦千 执业证书编号：S0870511040001021-53686101 liuyiqian@shzq.com 日期：2023年3月27日 *员工努尔夏提·买买提艾买尔对本文亦有贡献 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心 起止时间：2022年3月25日——2023年3月24日 图2、各类型基金本期收益率（%） 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年3月24日 注：主动投资股票基金、混合基金及债券基金平均收益率采用中国开放式主动管理基金系列指数收益率；其他类型基金平均收益率采用样本基金收益率算术平均值 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。 权益类：文化休闲主题基金表现较好 申万一级行业中，大部分行业上涨，传媒和电子行业领涨。2023年3月22日，微软发布GDC2023全球点播页面，33个议程带领游戏开发者探索创新的开发工具、商业策略与生态项目以加速游戏的开发、获客与成长。3月24日凌晨，OpenAI宣布在ChatGPT中实现了对插件的初始支持，帮助ChatGPT访问最新信息、运行计算或使用第三方服务。AIGC技术、应用进展不断加持下，行业将蓬勃发展。传媒行业本期上涨10.97%，排名第1。电子行业，3月21日，在GTC大会上，黄仁勋发表主题演讲，介绍AI的最新进展以及AI在各行各业的应用。英伟达所带来的AI芯片H100更是为AI赛道引来了更多的关注。3月23日举行的新品发布会上，华为带来全新智慧搜图功能，基于多模态大模型技术，NLP大模型成为市场的焦点。AI发展逐渐步入快车道，行业具有极佳的前景。电子行业本期上涨6.99%，排名第2。 主题基金中，本期各主题基金大部分上涨。文化休闲板块，3月22日，在腾讯财报发布后的电话会议中，腾讯高管表示，生成式AI可以用来提升腾讯旗下旗舰产品的用户体验。另外，国内电影票房市场的周度票房成绩处于持续回升中。行业展现出欣欣向荣的发展景象。文化休闲主题基金上涨6.78%，排名第1。信息技术板块，OpenAI、百度、微软相继推出模型及应用，大模型发展如火如荼。信息技术行业备受关注，或将迎来大爆发。信息技术主题基金上涨4.97%，排名第2。 表1、本期收益表现较好的偏股基金主题 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 本期收益率分布区间 文化休闲 6.78% 19.06% 0%至14.2% 信息技术 4.97% 11.57% -5.96%至14.47% 运输 2.91% 8.71% -1.62%至7.59% 新能源 2.67% -4.39% -0.62%至11.27% 高端制造 2.24% 2.14% -2.04%至8.85% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年3月24日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述主题/行业投资的基金产品，并进行人工审核图3、各类别偏股型基金本期收益表现（%） 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年3月24日 权益类板块动态：文化休闲主题基金排名领先 主题基金中，本期各主题基金大部分上涨。文化休闲板块，3月22日，在腾讯财报发布后的电话会议中，腾讯高管表示，生成式AI可以用来提升腾讯旗下旗舰产品的用户体验。另外，国内电影票房市场的周度票房成绩处于持续回升中。行业展现出欣欣向荣的发展景象。文化休闲主题基金上涨6.78%，排名第1。信息技术板块，OpenAI、百度、微软相继推出模型及应用，大模型发展如火如荼。信息技术行业备受关注，或将迎来大爆发。信息技术主题基金上涨4.97%，排名第2。 从最近12周各主题基金综合表现来看，板块轮动效应持续。 文化休闲主题基金本期排名第一，之前排名稳定靠前，近12周 综合排名第1。一带一路主题基金，本期排名中下游，但最近12 期稳定排名中游，无较大起伏，近12周综合排名第2。 图4、近12周主题基金收益率表现 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年3月24日 图5、最近3年中证传媒指数-动态PE图6、最近3年中证一带一路主题指数-动态PE 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年3月24日 固收类：信用债基金本期收益领先 本期债市代表指数均有所上涨。中证企业债、中证全债和中证国债分别上涨0.15%、0.10%和0.03%。中证转债上涨0.83%。从投资方向上看，本期可转债基金、信用债基金、利率债基 金收益率分别为1.13%、0.18%和-0.003%。从今年收益综合来看，可转债基金业绩表现较好，平均累计收益率为4.16%。 表2、各类别债券型基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 可转债 1.13% 4.16% 信用债 0.18% 1.33% 利率债 0.00% 0.10% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年3月24日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述债券投资品种的基金产品，并进行人工审核 QDII类：大中华及亚太股票QDII平均收益领先 本期各类QDII基金大部分上涨。本期大中华及亚太股票表现最好，上涨1.89%，排名第1。油气及资源类QDII上涨1.20%，排名第2。黄金主题类QDII本期上涨0.82%，排名第3。美国股票QDII本期上涨0.45%，排名第4。房地产类QDII本期下跌3.29%，排名最后。今年全年来看，黄金主题类QDII涨幅最大，上涨6.98%，排名第1。 表3、各类别QDII基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 大中华及亚太股票 1.89% -0.61% 油气及资源类 1.20% -7.50% 黄金主题类 0.82% 6.98% 美国股票 0.45% 4.86% 海外债 -0.28% 0.82% 房地产类 -3.29% -6.58% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年3月23日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系通过对基金招募说明书中披露的投资方向、投资范围等对基金进行区分，并进行人工审核。 附表 表4、收益率较高的代表性主动投资股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 招商体育文化A 14.20% 招商体育文化A 41.99% 创金合信芯片A 11.42% 金鹰科技 35.00% 东吴汽车A 11.27% 广发电子A 30.59% 招商稳健 8.66% 创金合信科技A 30.27% 海富通制造A 8.65% 创金合信芯片A 29.76% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年3月24日，依据上海证券规则分类排名 表5、收益率较高的代表性指数型股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 华夏动漫游戏ETF 20.05% 华夏动漫游戏ETF 52.57% 华泰动漫游戏ETF 19.63% 华泰动漫游戏ETF 51.65% 国泰动漫游戏ETF 19.40% 国泰动漫游戏ETF 50.87% 华夏动漫游戏ETF联接A 19.12% 华夏动漫游戏ETF联接A 49.88% 国泰动漫游戏ETF联接A 18.02% 国泰动漫游戏ETF联接A 47.99% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年3月24日，依据上海证券规则分类排名 表6、收益率较高的代表性主动投资混合基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 东吴互联A 14.47% 诺安积极A 47.14% 东吴新趋势 13.00% 天治研究A 42.92% 中邮健康 12.87% 华融新锐 42.55% 诺安积极A 12.19% 银华体育 41.18% 银华体育 12.18% 金鹰核心 34.89% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年3月24日，依据上海证券规则分类排名注：其中去除疑似由于赎回费并入等其他异常情况短期收益出现大幅增长的基金 表7、收益率较高的代表性主动投资债券基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 长城久悦A 3.00% 融通可转债A 10.19% 建信双息A 2.58% 南方昌元可转债A 9.54% 鹏华丰和A 2.47% 南方可转债 8.76% 红塔瑞鑫A 2.43% 光大安诚A 7.93% 西部双利A 2.28% 光大信用A 7.61% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年3月24日，依据上海证券规则分类排名注：其中去除疑似由于赎回费并入原因短期收益曾出现大幅增长的基金 表8、收益率较高的代表性QDII基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 博时中证全球中国教育ETF 5.51% 广发全球精选人民币 18.22% 华夏恒生互联网科技业ETF 5.29% 华夏全球科技先锋 17.06% 华夏恒生科技ETF 5.21% 华安纳斯达克100ETF 14.75% 易方达中证海外互联ETF 5.16% 国泰纳斯达克100 14.70% 华安德国30(DAX)ETF联接A 5.10% 华安纳斯达克100联接A 14.60% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年3月23日，依据上海证券规则分类排名 分析师承诺 分析师刘亦千 本人以勤勉尽责的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告依据公开的信息来源，力求清晰、准确地反映分析师的研究观点。此外，本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与、未来也将不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 公司业务资格说明 本公司具备证券投资咨询业务资格，是具备协会会员资格的基金评价机构。 重要声明 本报告中的信息均来源于已公开的资料与第三方数据，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，也不保证本公司作出的任何建议不会发生任何变更。报告中对样本数据的抽样方法和结论，本公司保有最终解释权。本报告中的信息仅供参考，不构成任何投资建议和承诺。我公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的损失负责。我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务。业绩表现数据仅代表过去的表现，不保证未来结果。评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议。 本报告版权归上海证券有限责任公司所有。未获得上海证券有限责任公司事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如遵循原文本意地引用、刊发，需注明出处为“上海证券基金评价研究中心”。