石头科技发布了2022年业绩快报,实现营业收入66.29亿元,同比增长13.56%,实现归母净利润11.93亿元,同比下降14.93%。此外,公司还发布了两款新产品,分别是扫地机新品G10S Pure和洗烘一体机H1。其中,G10S Pure的性价比出众,未来销售表现可期。考虑到海外市场需求、国内行业竞争与公司终端调价情况,我们适当调整了扫地机器人海外市场收入增速、销售费用率与毛利率假设,预测公司2022-2024年的归母净利润分别为11.93/15.46/17.23亿元,给予公司DCF目标估值392.97元,维持“买入”评级。
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