医药生物行业周报：两部门印发通知，耐药结核病防治工作重要性进一步提升

证两部门印发通知，耐药结核病防治工作 研 券重要性进一步提升 究——医药生物行业周报（20230220-0224） 报 告增持（维持）主要观点 行情回顾：上周（02.20-02.24日，下同），A股SW医药生物行业指数 行业:医药生物 下跌0.91%，板块整体跑输沪深300指数1.57pct，跑赢创业板综指 日期: 2023年02月25日 0.08pct。在SW31个子行业中，医药生物涨跌幅排名第28位，整体表现较差。港股恒生医疗保健指数上周下跌2.75%，跑赢恒生指数 分析师:张林晚 Tel:021-53686155 E-mail:zhanglinwan@shzq.comSAC编号:S0870523010001 联系人:王真真 Tel:021-53686246 E-mail:wangzhenzhen@shzq.com SAC编号:S0870122020012 联系人:李斯特 Tel:021-53686148 E-mail:lisite@shzq.com 行SAC编号:S0870121110002 业联系人:徐昕 周Tel:021-53686141 报E-mail:xuxin03308@shzq.comSAC编号:S0870121100014 最近一年行业指数与沪深300比较 医药生物 沪深300 2% -1% 02/2205/2207/2209/2212/2202/23 -4% -7% -10% -14% -17% -20% -23% 相关报告： 《定点零售药店纳入门诊统筹管理，加速处方外流》 ——2023年02月18日 《辅助生殖有望纳入医保支付，行业渗透率提升在即》 ——2023年02月12日 《中药配方颗粒国标扩容，低基数下龙头业绩拐点可期》 ——2023年02月06日 0.68pct，在12个恒生综合行业指数中，涨跌幅排名第10位。 本周观点：两部门印发通知，耐药结核病防治工作重要性进一步提升国家疾控局、国家卫生健康委两部门2月23日发布《关于进一步加强耐药结核病防治工作的通知》（以下简称《通知》），对进一步加强耐药结核病防治工作，提升耐药结核病防治水平进行相关工作提出要求。 《通知》从七个方面对耐药结核病防治工作提出要求。内容涵盖提升耐药结核病防治服务能力、关口前移减少耐药结核病发生、提高耐药结核病发现水平、提升耐药结核病诊疗质量、减轻患者用药负担等。提升防治服务能力方面，《通知》对设备配备及检测能力提出要求。明确了要利用好中央对地方专项转移支付重大传染病防控结核病项目等经费，落实县（区）级结核病定点医疗机构分子生物学耐药检测设备配备，3年内所有的县（区）级结核病定点医疗机构具备开展操作简便的分子生物学耐药检测能力。 关口前移是耐药结核病减少发生的关键所在。《通知》提到，各级医疗机构要按照肺结核诊疗规范、临床路径、诊断标准等指南和要求对普通肺结核患者进行规范诊疗，有效减少和避免耐药结核病的发生。 《通知》提出，各地要积极推广新诊断技术，对病原学阳性的肺结核患者及时开展耐药筛查，提高诊疗的规范性和患者就医的便利性。县 （区）级结核病定点医疗机构负责耐药筛查，地（市）级结核病定点医疗机构负责耐药结核病的诊断，为合理制订耐药结核病治疗方案提供参考依据。提高各地耐药结核病发现水平。 此外，《通知》强调降低用药负担，推广应用新药物。将耐药结核病纳入门诊慢特病管理，可参照住院管理和支付。对治疗耐药结核病效果良好、价格较为昂贵的二线抗结核药物不纳入药占比计算范围。由中央对地方专项转移支付经费或省级财政专项经费购买的抗结核药品，提倡以省级为单位通过集中招标采购的方式采购。鼓励推广使用新药物，提高治疗效果。 投资建议 耐药结核病存在治疗时间长、治疗花费高等特点。耐药结核病防治仍然存在诊断不够及时、发现不够充分、传染源管控不够彻底、患者失访比例较高等问题。国家疾控局、国家卫健委联合发布《通知》，多维度对耐药结核病防治工作提出要求，彰显国家层面对进一步结核病遏制的决心。结核病防治相关领域建议关注：智飞生物、万泰生物、安图生物等。 风险提示 新冠疫情反复的风险，行业政策变动风险，创新药械临床研发失败风险，医疗事故风险，产品竞争风险等。 目录 1本周观点4 1.1本周观点：两部门印发通知，耐药结核病防治工作重要性进一步提升4 2上周市场回顾5 2.1板块行情回顾5 2.2个股行情回顾6 3行业要闻与最新动态7 3.1国内医药上市公司要闻和行业动态7 3.2海外医药上市公司要闻和行业动态8 4沪深港通资金流向更新15 5行业核心数据库更新16 5.1疫情数据更新16 5.2一致性评价及注册信息更新17 5.3核心原料药数据更新18 5.4各地集中采购及新政推行更新19 6医药公司融资情况更新20 7本周重要事项公告20 8风险提示21 图 图1：A股大盘指数和各申万一级行业涨跌幅情况（02.20-02.24）5 图2：港股大盘指数和恒生各综合行业指数涨跌幅情况 （02.20-02.24）.............................................................6 图3：A股申万医药生物板块和子行业涨跌幅情况（02.20-02.24）6 图4：主要维生素原料药价格（单位：元/千克）18 图5：主要抗生素原料药价格（单位：元/千克）18 图6：主要心脑血管类原料药价格（单位：元/千克）19 表 表1：A股医药行业涨跌幅Top5（02.20-02.24）6 表2：H股医药行业涨跌幅Top5（02.20-02.24）7 表3：A+H股公司要闻核心要点（02.17-02.25）7 表4：陆股通资金医药持股每周变化更新（02.20-02.24）15 表5：港股通资金医药持股每周变化更新（02.20-02.24）15 表6国内疫情相关新闻（2023.02.20-2023.02.24）16 表7：通过仿制药一致性评价的上市公司品规（2023.02.20-2023.02.24）17 表8：近期医药板块定向增发预案更新20 表9：近期医药板块可转债预案进度更新20 表10：本周股东大会信息（02.27-03.03）20 表11：本周医药股解禁信息（02.27-03.03）21 1本周观点 1.1本周观点：两部门印发通知，耐药结核病防治工作重要性进一步提升 国家疾控局、国家卫生健康委两部门2月23日发布《关于进一步加强耐药结核病防治工作的通知》（以下简称《通知》），对进一步加强耐药结核病防治工作，持续推进遏制耐药结核病防治行动，提升耐药结核病防治水平进行相关工作提出要求。 《通知》从七个方面对耐药结核病防治工作提出具体要求。内容涵盖了提升耐药结核病防治服务能力、关口前移减少耐药结核病发生、提高耐药结核病发现水平、提升耐药结核病诊疗质量、减轻患者用药负担等。 提升防治服务能力方面，《通知》对设备配备及检测能力提出要求。明确了要利用好中央对地方专项转移支付重大传染病防控结核病项目等经费，加强各级结核病实验室检测能力，落实县 （区）级结核病定点医疗机构分子生物学耐药检测设备配备，3年内所有的县（区）级结核病定点医疗机构具备开展操作简便的分子生物学耐药检测能力。 关口前移是耐药结核病减少发生的关键所在。《通知》提到，各级医疗机构要按照肺结核诊疗规范、临床路径、诊断标准等技术指南和工作规范要求，对普通肺结核患者进行规范诊疗，并加强规范化管理，以有效减少和避免耐药结核病的发生。 《通知》提出，各地要积极推广新诊断技术，对病原学阳性的肺结核患者及时开展耐药筛查，做到应筛尽筛，提高诊疗的规范性和患者就医的便利性。县（区）级结核病定点医疗机构负责耐药筛查，对疑似肺结核患者进行结核分枝杆菌和耐药性的分子生物学检测。地（市）级结核病定点医疗机构负责耐药结核病的诊断，进行二线抗结核药物的分子生物学耐药检测或/和传统药敏试验，为合理制订耐药结核病治疗方案提供参考依据。从而提高各地耐药结核病发现水平。 此外，《通知》强调降低用药负担，推广应用新药物。将耐药结核病纳入门诊慢特病管理，可参照住院管理和支付。对治疗耐药结核病效果良好、价格较为昂贵的二线抗结核药物不纳入药占比计算范围。由中央对地方专项转移支付经费或省级财政专项经费购买的抗结核药品，提倡以省级为单位，通过集中招标采购的方式采购。鼓励推广使用新药物，提高治疗效果。 世界卫生组织发布的《2022年全球结核病报告》显示，2021年全球约有1060万新发结核病患者，耐药结核病患者数量也有所增加。中国疾控中心根据WHO数据测算分析得到，2021年我国估算的结核病新发患者数为78万，结核病发病率为55/10万。耐药结核病存在治疗时间长、治疗花费高等特点。耐药结核病防治仍然存在诊断不够及时、发现不够充分、传染源管控不够彻底、患者失访比例较高等问题。国家疾控局、国家卫健委联合发布《通知》，多维度对耐药结核病防治工作提出要求，彰显国家层面对进一步结核病遏制的决心。结核病防治相关领域建议关注：智飞生物、万泰生物、安图生物等。 2上周市场回顾 2.1板块行情回顾 上周（02.20-02.24日，下同），A股SW医药生物行业指数下跌0.91%，板块整体跑输沪深300指数1.57pct，跑赢创业板综指0.08pct。在SW31个子行业中，医药生物涨跌幅排名第28位，整体表现较差。 港股恒生医疗保健指数上周下跌2.75%，跑赢恒生指数 0.68pct，在12个恒生综合行业指数中，涨跌幅排名第10位。 图1：A股大盘指数和各申万一级行业涨跌幅情况（02.20-02.24） 资料来源：Wind，上海证券研究所 图2：港股大盘指数和恒生各综合行业指数涨跌幅情况（02.20-02.24） 资料来源：Wind，上海证券研究所 上周SW医药生物二级行业中，化学原料药板块上涨0.63%，涨幅最大；跌幅最大的是医疗服务板块，下跌2.33%。 图3：A股申万医药生物板块和子行业涨跌幅情况（02.20-02.24） 资料来源：Wind，上海证券研究所 2.2个股行情回顾 上周医药生物行业板块中，个股涨幅最大的是西藏药业，上涨16.81%，公司注巨资于生物制品和传统药品的研发，并构建了林芝种植基地和四个生产基地及覆盖全国的营销网络，公司主要产品涉及心脑血管、肝胆、扭挫伤及风湿、类风湿、感冒等领域，代表品种有新活素、依姆多、诺迪康、十味蒂达胶囊、雪山金罗汉止痛涂膜剂、小儿双清颗粒。近期，公司发公告称，全资子公司西藏诺迪康科技发展有限公司于近日收到国家药品监督管理局核准签发的依姆多《药品补充申请批准通知书》，获批成为依姆多中国市场药品上市许可持有人。 港股方面，德斯控股涨幅最大，上涨32.14%；官酿控股跌幅 最大，下跌-28.57%。 表1：A股医药行业涨跌幅Top5（02.20-02.24） 排序 涨幅TOP5 涨幅（%） 上涨原因 排序 跌幅TOP5 跌幅（%） 下跌原因 1 西藏药业 16.81% NA 1 *ST辅仁 -12.89% 面临强制退市风险 2 浩欧博 16.07% NA 2 荣昌生物 -12.34% NA 3 福瑞股份 14.20% NA 3 国邦医药 -12.19% NA 4 三友医疗 13.88% 业绩预增 4 诺思兰德 -10.07% NA 5 金迪克 13.87% NA 5 海创药业-U -9.62% NA 资料来源：Wind，上海证券研究所 表2：H股医药行业涨跌幅Top5（02.20-02.24） 排序 证券代码 证券简称 上周涨幅（%） 排序 证券代码 证券简称 上周跌幅（%） 1 8437.HK 德斯控股 32.14% 1 8513.HK 官酝控股 -28.57% 2 3390.HK 满贯集团 27.95% 2 1931.HK 华检医疗 -27.12% 3 8158.HK 中国再生医学 21.93% 3 1726.HK HKEHOLDINGS -14.38% 4 66