合成生物学周报：蓝晶微生物累计融资近20亿元，生物法丙烯未来可期

基础化工 行业研究/行业周报 报告日期：2023-02-18 行业评级：增持 合成生物学周报：蓝晶微生物累计融资近20亿元，生物法丙烯未来可期 主要观点： 行业指数与沪深300走势比较 3% -6%2/225/228/2211/22 16% 25% 35% 13% - - - 基础化工沪深300 分析师：王强峰 执业证书号：S0010522110002电话：13621792701 邮箱：wangqf@hazq.com 华安证券化工团队发表的《合成生物学周报》是一份面向一级市场、二级市场，汇总国内外合成生物学相关领域企业信息的行业周报。 目前生命科学基础前沿研究持续活跃，生物技术革命浪潮席卷全球并加速融入经济社会发展，为人类应对生命健康、气候变化、资源能源安全、粮食安全等重大挑战提供了崭新的解决方案。国家发改委印发 《“十四五”生物经济发展规划》,生物经济万亿赛道呼之欲出。 合成生物学指数是华安证券研究所根据上市公司公告等汇总整理由54 家业务涉及合成生物学及其相关技术应用的上市公司构成并以2020年 10月6日为基准1000点，指数涵盖化工、医药、工业、食品、生物医药等多领域公司。本周（2023/02/13-2023/02/17）华安合成生物学指数下降3.52个百分点至1104.4点。上证综指下跌1.12%，创业板指下跌3.76%，华安合成生物学指数跑输上证综指2.4个百分点，跑赢创业板指0.24个百分点。 图表华安合成生物学指数 2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 相关报告 1.合成生物学周报：山东省30万吨生物基可降解塑料项目开工，生物法乙烯具备成本优势20230211 2.合成生物学周报：国内拟限制合成生物学技术出口，生物法苯乙烯蓄势待发20230203 3.合成生物学周报：国务院推进可降解包装使用，生物法乙酸前景广阔20230129 400 200 0 2020/10/62021/4/62021/10/62022/4/62022/10/6 注：以2020年10月6日为基准1000点。资料来源：Wind，华安证券研究所 湖北六部门联合发文，利用合成生物技术大力发展绿色生物农药 2023年2月10日，湖北省科学技术厅、省经济和信息化厅、省生态环境厅、省市场监督管理局、省粮食局、省林业局制定了《湖北省2022-2025年农药产业发展规划》。其中重点提到，利用现有资源和合成生物学技术加大微生物农药、植物源农药、天然产物导向的绿色高效农药创制，并大力推广生物防治、理化诱控、生态控制、科学用药等绿色防控技术。 Mewery：推出全球首块基于微藻的细胞培养肉 捷克合成生物学食品初创公司Mewery宣布，推出了世界上第一块基于微藻细胞的人造肉，目标是在2026年进入市场。Mewery利用微藻制作无血清培养基，为细胞提供蛋白质、维生素和生长因子等营养物质，并将成本降低了约70%。其推出的培养肉由75%的猪肉细胞和25%的微藻细胞制成，生产一块肉的周期约6-7周。并且微藻可通过额外的维生素、矿物质、脂肪酸、纤维和抗氧化剂来丰富产品。 Natureworks：泰国7.5万吨/年聚乳酸一体化项目正式奠基 2月1日，NatureWorks公司举行了奠基和破土仪式，庆祝其在泰国建设中的全新Ingeo™聚乳酸综合生产项目，该项目位于泰国那空沙旺府NakhonSawanBiocomplex（NBC）生物技术综合园区。新生产线采用一体化设计的技术，将会综合生产乳酸、丙交酯和聚合物。预计所有设施在2024年下半年如期完工，新工厂年产能为75000吨，并将会生产Ingeo生物聚合物全系列的产品组合。 恒辉安防：与北化工大学合作建设生物基可降解聚酯万吨级生产线公司2月17日公告，近日，公司与北京化工大学签订战略合作框架协议，推动公司关于生物基可降解聚酯橡胶等橡胶材料在手套、轮胎、鞋材等各领域的深入研发，尽快发展成为绿色环保生物基、可降解橡胶领域的领头企业。双方合作内容包括但不限于以下内容：生物基可降解聚酯万吨级生产线建设、可降解手套、生物基手套开发、可降解劳保鞋开发。公司在北京化工大学设立10年共100万元奖学金，定向培养高端人才，推进恒辉安防相关产业跨越式发展。 风险提示 政策扰动；技术扩散；新技术突破；全球知识产权争端；全球贸易争端；碳排放趋严带来抢上产能风险；油价大幅下跌风险；经济大幅下滑风险。 正文目录 1合成生物学市场动态4 1.1二级市场表现4 1.2公司业务进展5 1.3行业融资跟踪7 1.4公司研发方向8 1.5行业科研动态9 2周度公司研究:FAZER重视可持续战略，开始进军植物基产品11 3重点事件分析:丙烯成为重要化工原料，各国开始寻求绿色制法13 4风险提示16 图表目录 图表1合成生物学市场表现4 图表2行业个股周度涨幅前十4 图表3行业个股周度跌幅前十5 图表4行业相关公司市场表现6 图表52023年行业公司融资动态7 图表6行业科研进展汇总9 图表7FAZER的气候和循环性战略11 图表8FAZER的糖果12 图表9FAZER的B2B业务12 图表10丙烯产业链13 图表11丙烯市场均价（元/吨）14 图表12丙烯不同工艺周度成本（元/吨）14 图表13丙烯行业周度毛利（元/吨）14 图表14国内丙烯产能（万吨/年）及同比14 图表15丙烯不同工艺产能（万吨/年）15 图表16国内丙烯行业集中度15 图表17国内丙烯生产消费量（万吨）及产销比15 图表182021年丙烯下游消费结构15 图表19丙烯进出口数量（万吨）及金额（百万美元）16 1合成生物学市场动态 1.1二级市场表现 本周（2023/02/13-2023/02/17）合成生物学领域个股整体表现较差，下跌3.52%，与申万一级行业相比较，排名第31位。行业内共有21家公司上涨，33家公司下跌。涨幅前五的公司分别是雅本化学（+17%）、翰宇药业 （+11%）、特宝生物（+6%）、金城医药（+5%）、嘉必优（+5%）。涨 幅前五的公司有2家来自医药，1家来自化工，1家来自生物医药，1家同时涉及食品和生物医药。 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% -4% -5% 图表1合成生物学市场表现 美容护理食品饮料石油石化轻工制造 钢铁建筑材料纺织服饰医药生物 传媒煤炭 基础化工机械设备社会服务家用电器 通信建筑装饰国防军工 汽车计算机交通运输 环保公用事业 银行非银金融商贸零售有色金属农林牧渔 综合房地产电子 合成生物学 电力设备 资料来源：Wind，华安证券研究所 图表2行业个股周度涨幅前十 公司所处行业 公司名称 市值 （亿元） 本周收盘价 PE （TTM） PB（MRQ） 7日 涨跌幅 30日 涨跌幅 120日 涨跌幅 化工 雅本化学 130 13.51 61.21 5.51 17% 20% 18% 医药 翰宇药业 126 14.21 5983.10 8.39 11% -7% 35% 生物医药 特宝生物 184 45.23 72.46 13.93 6% 13% 9% 医药 金城医药 97 24.99 39.35 2.68 5% 8% -6% 食品、生物医药 嘉必优 63 52.83 60.09 4.44 5% 2% 30% 食品、生物医药 华熙生物 615 127.76 67.96 9.76 4% -3% 2% 化工 元利科技 78 37.61 16.19 2.70 3% 18% 34% 食品、生物医药 双汇发展 900 25.99 16.44 4.44 3% 2% 5% 医药 华北制药 110 6.39 281.95 1.82 3% 2% 6% 医药 浙江震元 29 8.65 40.18 1.51 3% 7% 6% 资料来源：Wind，华安证券研究所 本周（2023/02/13-2023/02/17）合成生物学领域，跌幅前五的公司分别是康龙化成（-10%）、圣泉集团（-6%）、诺禾致源（-6%）、凯赛生物 （-6%）、诺唯赞（-5%）。跌幅前五的公司3家来自生物医药，2家来自化工。 图表3行业个股周度跌幅前十 公司所处行业 公司名称 市值（亿元） 本周收盘价 PE（TTM） PB（MRQ） 7日 涨跌幅 30日 涨跌幅 120日 涨跌幅 生物医药 康龙化成 713 63.77 48.02 7.45 -10% -18% 15% 化工 圣泉集团 180 22.97 28.14 2.18 -6% 3% 37% 生物医药 诺禾致源 128 32.07 61.48 6.73 -6% -4% 33% 化工 凯赛生物 383 65.69 63.43 3.52 -6% 1% 2% 生物医药 诺唯赞 224 55.90 25.47 4.69 -6% -7% -12% 化工 新日恒力 48 6.95 -183.78 6.39 -5% 2% -16% 化工 华恒生物 181 167.08 63.96 13.24 -5% 1% 28% 生物医药 百济神州 1691 141.00 -13.00 5.76 -4% -9% 26% 食品、生物医药 美盈森 59 3.86 45.31 1.21 -4% 3% 15% 生物医药 华大基因 232 56.09 29.22 2.33 -4% 4% -2% 资料来源：Wind，华安证券研究所 1.2公司业务进展 国内公司 （1）联欣环保：建百万吨二氧化碳基生物降解PPC-P项目 在2月10日举办的2023东营市招商引资重点项目（北京）集中签约仪 式上，联欣可降解塑料项目顺利签约。项目计划总投资100亿元，该计划占 地880亩，分三期主要建设苯酐生产基地、仓储中心、二氧化碳基生物可降 解塑料研究中心、校企联合成果转化中心等项目。其中，一期占地300亩，主要建设百万吨级新一代二氧化碳基生物可降解塑料材料生产基地。PPC-P可降解塑料项目投产后，将实现巨大社会效益，年消耗二氧化碳为19.5万吨，在增加本地区国民生产总值的同时，既能够有助于消除“白色污染”，又可回收减排二氧化碳，实现资源化利用。全部建成后，年可实现销售收入180亿元， 利税10亿元。 （2）璞泰来：投资2000万进军生物基芳纶材料 公司2月16日公告，公司近期与安徽利科新材料科技有限公司签署《关于浙江利科新材料科技有限公司的股东协议》，双方共同发起设立浙江利科，安徽利科新材料全球首创生物基隔膜涂覆材料，是一家专注于生物基新能源功能材料研发与生产的创新型企业，主营高性能生物基芳纶材料的开发与应用，技术源于中科大-安徽省生物质洁净能源重点实验室。 国外公司 （3）LanzaTech：“碳捕获”公司登陆纳斯达克“碳捕获和转化”合成生物学公司，LanzaTech，通过SPAC方式正式 登陆纳斯达克。LanzaTech是第一家在美国上市的CCT（碳捕获和转化）公司。LanzaTech一家基于合成生物学的碳捕获和转化公司。致力于回收废碳并将其转化为过去依赖石化资源生产的产品，例如燃料、织物、包装等工业用品。 （4）Mewery：推出全球首块基于微藻的细胞培养肉 捷克合成生物学食品初创公司Mewery宣布，推出了世界上第一块基于微藻细胞的人造肉，目标是在2026年进入市场。Mewery利用微藻制作无血清培养基，为细胞提供蛋白质、维生素和生长因子等营养物质，并将成本降 低了约70%。其推出的培养肉由75%的猪肉细胞和25%的微藻细胞制成，生产一块肉的周期约6-7周。并且微藻可通过额外的维生素、矿物质、脂肪酸、纤维和抗氧化剂来丰富产品。 （5）汉高：拟使用生物基FDCA原料，与Avantium签订5年承购协议粘合剂、密封剂和功能性涂料的全球先驱汉高公司宣布，与荷兰可再生 化学技术公司Avantium签署了一项为期5年的承购协议。根据协议，Avantium将向汉高供应FDCA（呋喃二甲酸），产品将在Avantium的FDCA旗舰工厂生