合成生物学周报：拜登宣布多达34个“生物制造”战略目标，生物法酚醛树脂未来可期

基础化工 行业研究/行业周报 报告日期：2023-03-26 行业评级：增持 合成生物学周报：拜登宣布多达34个“生物制造”战略目标，生物法酚醛树脂未来可期 主要观点： 行业指数与沪深300走势比较 3/226/229/2212/22 19% 9% 0% -10% -19% -29% 基础化工沪深300 分析师：王强峰 执业证书号：S0010522110002电话：13621792701 邮箱：wangqf@hazq.com 华安证券化工团队发表的《合成生物学周报》是一份面向一级市场、二级市场，汇总国内外合成生物学相关领域企业信息的行业周报。 目前生命科学基础前沿研究持续活跃，生物技术革命浪潮席卷全球并加速融入经济社会发展，为人类应对生命健康、气候变化、资源能源安全、粮食安全等重大挑战提供了崭新的解决方案。国家发改委印发 《“十四五”生物经济发展规划》,生物经济万亿赛道呼之欲出。 合成生物学指数是华安证券研究所根据上市公司公告等汇总整理由54 家业务涉及合成生物学及其相关技术应用的上市公司构成并以2020年 10月6日为基准1000点，指数涵盖化工、医药、工业、食品、生物医药等多领域公司。本周（2023/03/20-2023/03/24）华安合成生物学指数下降0.19个百分点至1017.36。上证综指上涨0.46%，创业板指上涨3.344%，华安合成生物学指数跑输上证综指0.66个百分点，跑输创业 板指3.54个百分点。 图表华安合成生物学指数 2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 相关报告 1.合成生物学周报：全国人大提议生物制造创新能力建设，培育生物经济新动能20230317 2.合成生物学周报：聚焦两会绿色发展议题，生物基降解材料备受瞩目20230310 3.合成生物学周报：工信部推动新材料研发及产业化，生物异丁烯产能逐步落地20230303 400 200 0 10/6/204/6/2110/6/214/6/2210/6/22 注：以2020年10月6日为基准1000点。资料来源：Wind，华安证券研究所 拜登宣布多达34个「生物制造」战略目标，从产品规划、供应链创新到可预测设计全方位布局 2023年3月22日，美国白宫官网发布简报，报告拜登政府已经宣布一项全新的“大胆目标”和“优先事项”，用以推进美国本土的生物技术和生物制造。简报称，此次行动是对去年启动的《生物技术和生物制造计划》的回应，所涉内容相当之具体和详细，共分为了“解决气候变化问题”、“粮食和农业创新”、“提高供应链弹性”、“促进人类健康”以及“推进交叉领域”5大块，涵盖有21大主题49个目 标。而这其中，与“生物制造”及“合成生物学”密切相关的目标，就多达34个，包括了生物基产品规划、供应链创新、规模放大、基因编辑和可预测设计等方方面面。 国际油墨巨头DIC：与Debut合作进入合成生物学化妆品和营养保健领域 3月22日，日本油墨巨头DIC株式会社（DIC）旗下DIC公司宣布与总部位于加利福尼亚州的合成生物学初创公司DebutBiotech合作，开始在多酚领域开展联合业务开发，产品将用于化妆品和营养行业。DIC和Debut将于2023年开始在美国建设生物制造设施，并将在2024年通过DIC集团的分销网络启动化妆品领域的全球销售。 白宫：生物技术和生物制造纳入优先级 3月23日，美白宫发布了生物技术和生物制造宏图：生物系统设计以实现下一代生物燃料、生物产品的安全生产和生物材料；用于生物能源的量子生物成像和传感方法；系统生物学使微生物组研究促进了对环境中相互作用和行为的预测；基因组学-启用植物生物学来确定基因功能。研究可再生生物能源和生物材料生产，以开发新的生物生产平台，包括系统和合成生物学研究、生物能源作物、工业微生物和藻类以及微生物群落的计算建模。 LG化学与德国生物技术公司合作，用木质纤维素制PLA 近日，德国生物技术公司BluConBiotech和化工巨头LG化学（LGChem）达成了一项新的投资协议。根据协议，双方将合作扩大BluCon生产高纯度L-乳酸的专利技术并将其商业化。对于LG化学来说，这项投资将支持和补充其生物经济产品组合，该产品组合包括PLAs和聚己二酸丁二醇酯-共-对苯二甲酸酯(PBATs)等新一代材料。 发改委、生态环境部：部署2023年塑料污染治理重点工作 3月16日，国家发展改革委环资司、生态环境部固体司负责同志主持召开塑料污染治理专项工作机制联络员会议，传达有关文件精神，总结塑料污染治理工作进展成效，研究部署2023年塑料污染治理重点工作。会议强调，各单位要以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的二十大精神，扎实推进塑料污染全链条治理，持之以恒、久久为功，确保2023年治理工作取得更大成效。 风险提示 政策扰动；技术扩散；新技术突破；全球知识产权争端；全球贸易争端；碳排放趋严带来抢上产能风险；油价大幅下跌风险；经济大幅下滑风险。 正文目录 1合成生物学市场动态4 1.1二级市场表现4 1.2公司业务进展5 1.3行业融资跟踪7 1.4公司研发方向9 1.5行业科研动态10 2周度公司研究:BIOMARIN致力于研发新型生物药物，营收盈利能力稳步提升12 3重点事件分析:酚醛树脂性能优良，生物制法助力摆脱化工原料依赖14 4风险提示17 图表目录 图表1合成生物学市场表现4 图表2行业个股周度涨幅前十4 图表3行业个股周度跌幅前十5 图表4行业相关公司市场表现6 图表52023年行业公司融资动态7 图表6行业科研进展汇总10 图表7BIOMARIN的研发方法12 图表8BIOMARIN的产品线13 图表9BIOMARIN的总收入和毛利分季度情况（亿美元）13 图表10酚醛树脂主要分类14 图表11酚醛树脂的优良性能14 图表12酚醛树脂国内价格（元/吨）15 图表13酚醛树脂月度成本与毛利（元/吨）15 图表14酚醛树脂产能、产量及实际消费量（万吨）15 图表15酚醛树脂产能利用率及产销比15 图表16酚醛树脂行业集中度（万吨/年）16 图表17酚醛树脂2022年下游消费结构16 图表18酚醛树脂进出口数量（万吨）与金额（亿美元）16 1合成生物学市场动态 1.1二级市场表现 本周（2023/03/20-2023/03/24）合成生物学领域个股整体表现较差，下跌0.19%，与申万一级行业相比较，排名第24位。行业内共有33家公司上涨，21家公司下跌。涨幅前五的公司分别是华大基因（+10%）、康龙化成 （+9%）、楚天科技（+7%）、莲花健康（+6%）、亿帆医药（+6%）。涨 幅前五的公司有2家来自生物医药，1家来自工业，1家来自医药，1家同时涉及食品、生物医药。 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% 图表1合成生物学市场表现 传媒电子计算机通信 电力设备有色金属商贸零售 汽车 食品饮料 综合社会服务轻工制造家用电器国防军工机械设备建筑材料纺织服饰非银金融 煤炭美容护理房地产银行 医药生物合成生物学基础化工农林牧渔 环保公用事业交通运输石油石化建筑装饰 钢铁 资料来源：Wind，华安证券研究所 图表2行业个股周度涨幅前十 公司所处行业 公司名称 市值 （亿元） 本周收盘价 PE（TTM） PB （MRQ） 7日 涨跌幅 30日 涨跌幅 120日 涨跌幅 生物医药 华大基因 262 63.19 32.20 2.63 10% 12% 6% 生物医药 康龙化成 642 57.78 43.51 6.75 9% -6% -13% 工业 楚天科技 104 18.10 16.58 2.59 7% 8% 12% 食品、生物医药 莲花健康 50 2.79 88.63 3.53 6% 4% 2% 医药 亿帆医药 174 14.19 91.14 1.98 6% 6% 10% 化工 金丹科技 43 23.60 32.92 2.84 6% 0% 3% 化工 凯赛生物 372 63.72 67.28 3.42 6% -4% -3% 工业 溢多利 43 8.72 -26.15 1.57 4% 4% 7% 食品、生物医药 安琪酵母 348 40.08 29.33 3.95 4% -3% -1% 食品、生物医药 美盈森 58 3.77 44.25 1.18 4% -3% 5% 资料来源：Wind，华安证券研究所 本周（2023/03/20-2023/03/24）合成生物学领域，跌幅前五的公司分别是嘉必优（-7%）、诺唯赞（-5%）、金城医药（-4%）、康弘药业（-4%）、东宝生物（-4%）。跌幅前五的公司2家来自医药，1家来自生物医药，2家同时涉及食品、生物医药。 图表3行业个股周度跌幅前十 公司所处行业 公司名称 市值（亿元） 本周收盘价 PE（TTM） PB （MRQ） 7日 涨跌幅 30日 涨跌幅 120日 涨跌幅 食品、生物医药 嘉必优 50 41.76 78.53 3.51 -7% -22% -7% 生物医药 诺唯赞 165 41.36 25.40 3.47 -5% -24% -35% 医药 金城医药 86 22.27 35.07 2.39 -4% -9% -15% 医药 康弘药业 166 18.02 31.70 2.45 -4% 1% 8% 食品、生物医药 东宝生物 40 6.66 36.12 2.59 -4% -11% -17% 医药 科伦药业 392 26.68 23.53 2.68 -3% -8% 12% 化工 华恒生物 178 164.01 55.74 12.99 -3% -3% 3% 化工 圣泉集团 157 20.03 22.40 1.90 -3% -14% -8% 医药 浙江震元 27 8.17 37.95 1.43 -3% -6% -7% 医药 翰宇药业 100 11.37 4787.32 6.71 -2% -17% -21% 资料来源：Wind，华安证券研究所 1.2公司业务进展 国内公司 （1）良品铺子：实现了植物肉生产加工从技术到产品的转化 3月23日晚，良品铺子(603719.SH)公布了2022年度业绩。在研发方面，良品铺子表示，公司聚焦于核心品类的研发，围绕细分人群与场景的特殊需求，开发出了83款产品及57款储备产品；同时以美味无负担、品质提升为 导向，开展了11项营养健康加工创新技术，其中新型膨化技术、植物肉生产加工等重大技术实现技术到产品的转化，持续提升产品品质。报告期间内研发投入5,055.35万元，对比2021年上升27.45%。 （2）安琪集团：总投资50亿的白洋生物科技园开工 3月22日，据报道，总投资50亿元的安琪集团白洋生物科技园项目开 工，全部建成达产后预计新增销售收入55亿元、税收6亿元，成为安琪集团 规模最大、技术水平最先进的生产基地。该公司目前已在国内外建成12条酵母生产线，为酵母蛋白生产提供了充足的产能支持。该公司目前是国内酵母蛋白最大产能公司。 （3）欧莱雅：投资生物技术企业，开发可持续美容植物成分 3月20日，欧莱雅宣布对生物技术公司Geno公司进行新的投资，以创造美容产品中关键成分的可持续替代品。欧莱雅将与联合利华和花王一起成为该企业的创始成员。这项投资是通过欧莱雅的企业风险基金BOLD进行的，它将支持创造从生物体中提取的新的可持续成分。通过Geno的生物技术专长，欧莱雅将用生物基替代物取代传统成分，比如那些由植物糖类制成的成分。这些新成分将用于欧莱雅的各种产品，使公司向100%生态设计的配方和95%来自可再生或丰富资源的成分的目标迈出了一大步。 国外公司 （4）PoLoPo：完成175万美元的融资 3月20日，以色列分子农业初创公司PoLoPo完成175万美元的融资，以扩大其从马铃薯（世界上最广泛的非谷类粮食作物）中种植蛋白质的专有方法。PoLoPo将利用新资金扩大其世界级科学