基础化工行业合成生物学周报：16部门推进《生物经济规划》实施，生物法制备阿洛酮糖取得新进展

基础化工 行业研究/行业周报 报告日期：2023-05-03 行业评级：增持 合成生物学周报：16部门推进《生物经济规划》实施，生物法制备阿洛酮糖取得新进展 主要观点： 行业指数与沪深300走势比较 5/228/2211/222/23 31% 20% 9% -1% -12% -23% 基础化工沪深300 分析师：王强峰 执业证书号：S0010522110002电话：13621792701 邮箱：wangqf@hazq.com 华安证券化工团队发表的《合成生物学周报》是一份面向一级市场、二级市场，汇总国内外合成生物学相关领域企业信息的行业周报。 目前生命科学基础前沿研究持续活跃，生物技术革命浪潮席卷全球并加速融入经济社会发展，为人类应对生命健康、气候变化、资源能源安全、粮食安全等重大挑战提供了崭新的解决方案。国家发改委印发 《“十四五”生物经济发展规划》,生物经济万亿赛道呼之欲出。 合成生物学指数是华安证券研究所根据上市公司公告等汇总整理由54 家业务涉及合成生物学及其相关技术应用的上市公司构成并以2020年 10月6日为基准1000点，指数涵盖化工、医药、工业、食品、生物医药等多领域公司。本周（2023/04/24-2023/04/28）华安合成生物学指数下降1.33个百分点至1172.51。上证综指上涨0.67%，创业板指下降0.704%，华安合成生物学指数跑输上证综指2个百分点，跑输创业板指 0.63个百分点。 图表华安合成生物学指数 2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 相关报告 1.合成生物学周报：数据驱动微生物组工程，聚乙醇酸发展未来可期20230421 2.合成生物学周报：生物降解备受瞩目，二甲醚行业盈利水平提升20230414 3.合成生物学周报：凯赛生物同高校合作取得成果，二甲醚行业盈利水平提升20230407 400 200 0 10/6/204/6/2110/6/214/6/2210/6/224/6/23 注：以2020年10月6日为基准1000点。资料来源：Wind，华安证券研究所 国家发改委：聚焦生物经济重点领域，加快科技基础设施建设、关键核心技术攻关 国家发改委网站4月28日消息，为贯彻落实党中央、国务院决策部署，推动经国务院批复的《“十四五”生物经济发展规划》实施，高技术司组织召开生物经济发展部际协调机制工作会议，全面总结工作进展，研究部署下一步重点任务。会议指出，协调机制各成员单位坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，按照《生物经济规划》部署，努力夯实生物经济创新发展基础，积极推动生物医药、生物质能源、生物基材料等重点产业发展，加强生物资源 敬请参阅末页重要声明及评级说明证券研究报告 行业研究 保护利用，完善生物安全保障体系建设，我国生物经济发展取得积 极成效。 周子未来：加速细胞肉千升工厂落地 近日，中国细胞培养肉领域领军企业南京周子未来食品科技有限公司宣布完成数千万元人民币的A+轮融资，本轮融资由启明创投独家投资。此次融资是周子未来继2020年和2021年获得多家知名投资机构高度认可之后，再次得到顶级投资机构的鼎力支持。此轮资金的注入将助力公司落地细胞培养肉千升规模的中试工厂，预计在2024-2025年可以获得具有市场竞争力的细胞培养肉产品，面向千万吨级肉类消费市场，有望重塑肉类蛋白供应的格局。浩悦资本担任本轮融资的独家财务顾问。 未米生物：推进全球独家高蛋白玉米管线 近日，未米生物科技有限公司宣布完成数千万元Pre-A轮融资，由厚新健投独家投资。本轮融资所募集资金将主要用于全球独家的高蛋白玉米管线推进及团队人才扩充。未米生物正在陆续创制糯性品质改良、高蛋白、高维生素E、高亚麻酸、高DHA/EPA等特定用途的玉米新型材料，目前正在进行高蛋白玉米的攻关，希望通过提高玉米的蛋白含量，降低饲料行业的成本。此外以玉米为生物反应器，利用合成生物学技术，开发动物食用疫苗、饲料酶制剂、抗生素替代等功能性生物制品，为健康养殖提供新方案也是未米生物的重要方向之一。 欧洲：开始收取碳关税，利好合成生物材料 4月25日，欧盟理事会投票通过了碳边境调节机制（CBAM）。据预测欧盟CBAM征税范围将基于欧盟碳市场中所有纳入的部门和行业，其中影响最大的部门分别是石油化工和钢铁，两者的贸易出口分别占受影响贸易额的27%左右。合成生物学的生命周期全过程离不开碳，是实现“双碳”重要的目标对象。在国内外政策环境、技术突破下，合成生物是双碳目标下绿色制造的底层支撑。 风险提示 政策扰动；技术扩散；新技术突破；全球知识产权争端；全球贸易争端；碳排放趋严带来抢上产能风险；油价大幅下跌风险；经济大幅下滑风险。 行业研究 正文目录 1合成生物学市场动态4 1.1二级市场表现4 1.2公司业务进展5 1.3行业融资跟踪7 1.4公司研发方向9 1.5行业科研动态10 2周度公司研究:蓝鸟生物第三款基因疗法LOVO-CEL递交FDA12 3重点事件分析:欣贝莱在D-阿洛酮糖生产上获新进展，国内企业积极布局D-阿洛酮糖14 4风险提示17 图表目录 图表1合成生物学市场表现4 图表2行业个股周度涨幅前十4 图表3行业个股周度跌幅前十4 图表4行业相关公司市场表现6 图表52023年行业公司融资动态7 图表6行业科研进展汇总10 图表7蓝鸟生物BLUEBIRDBIO收盘价12 图表8蓝鸟生物LOVO-CEL临床和临床前研究13 图表9D-阿洛酮糖抗糖尿病和抗肥胖作用示意图14 图表10阿洛酮糖功能特性14 图表11D-阿洛酮糖国内受理情况15 图表12不同微生物来源酮糖3-差向异构酶的比较15 图表13D-阿洛酮糖国内企业产能、布局等16 行业研究 1合成生物学市场动态 1.1二级市场表现 本周（2023/04/24-2023/04/28）合成生物学领域个股整体表现较差，下降1.33%，与申万一级行业相比较，排名第23位。行业内共有29家公司上涨，25家公司下跌。涨幅前五的公司分别是翰宇药业（+12%）、科伦药业 （+7%）、浙江震元（+5%）、新日恒力（+5%）、楚天科技（+4%）。涨 幅前五的公司有3家来自医药，1家来自化工，1家来自工业。 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% 图表1合成生物学市场表现 传媒非银金融纺织服饰建筑装饰公用事业石油石化美容护理 汽车 食品饮料 环保交通运输 银行商贸零售轻工制造医药生物社会服务国防军工电力设备 综合煤炭 机械设备家用电器合成生物学农林牧渔 钢铁基础化工房地产通信 建筑材料有色金属计算机 电子 资料来源：Wind，华安证券研究所 图表2行业个股周度涨幅前十 公司所处行业 公司名称 市值 （亿元） 本周收盘价 PE（TTM） PB （MRQ） 7日 涨跌幅 30日 涨跌幅 120日 涨跌幅 医药 翰宇药业 102 11.51 -34.54 7.82 12% 5% -38% 医药 科伦药业 468 31.80 21.00 2.87 7% 15% 19% 医药 浙江震元 27 8.18 35.12 1.42 5% 3% 3% 化工 新日恒力 30 4.36 -21.11 4.75 5% -23% -35% 工业 楚天科技 90 15.72 15.79 2.07 4% -12% 6% 医药 华北制药 108 6.28 -15.45 2.03 4% 4% -4% 化工 华峰化学 357 7.20 16.91 1.50 4% -1% 6% 工业 溢多利 45 9.10 122.73 1.66 4% 8% 20% 化工 联泓新科 358 26.78 41.29 5.16 3% -8% -12% 食品、生物医药 东宝生物 39 6.52 33.12 2.48 3% -2% -10% 资料来源：Wind，华安证券研究所 本周（2023/04/24-2023/04/28）合成生物学领域，跌幅前五的公司分别是嘉必优（-15%）、圣泉集团（-11%）、华大基因（-9%）、诺禾致源（-8%）、贝瑞基因（-7%）。跌幅前五的公司3家来自生物医药，1家来自化工，1家同时涉及食品、生物医药。 图表3行业个股周度跌幅前十 行业研究 公司所处行业 公司名称 市值（亿元） 本周收盘价 PE（TTM） PB （MRQ） 7日 涨跌幅 30日 涨跌幅 120日 涨跌幅 食品、生物医药 嘉必优 39 32.16 69.59 2.69 -15% -19% -29% 化工 圣泉集团 157 20.00 22.18 1.82 -11% 4% -8% 生物医药 华大基因 257 62.08 50.01 2.55 -9% -12% 20% 生物医药 诺禾致源 142 35.49 78.53 7.16 -8% 26% 37% 生物医药 贝瑞基因 45 12.66 -17.62 1.95 -7% -9% 10% 化工 凯赛生物 310 53.15 71.08 2.82 -6% -16% -14% 化工 金丹科技 39 21.66 37.41 2.54 -6% -6% -1% 生物医药 诺唯赞 148 37.02 131.91 3.26 -6% -8% -29% 生物医药 康龙化成 545 48.96 39.57 5.41 -4% -14% -27% 医药 康弘药业 170 18.51 19.37 2.37 -3% 5% 19% 资料来源：绿霸化工招股说明书，华安证券研究所 1.2公司业务进展 国内公司 （1）未米生物：推进全球独家高蛋白玉米管线 近日，基因编辑和生物育种公司未米生物科技有限公司（未米生物）宣布完成数千万元Pre-A轮融资，由厚新健投独家投资。本轮融资所募集资金将主要用于全球独家的高蛋白玉米管线推进及团队人才扩充。未米生物正在陆续创制糯性品质改良、高蛋白、高维生素E、高亚麻酸、高DHA/EPA等特定用途的玉米新型材料，目前正在进行高蛋白玉米的攻关，希望通过提高玉米的蛋白含量，降低饲料行业的成本。此外以玉米为生物反应器，利用合成生物学技术，开发动物食用疫苗、饲料酶制剂、抗生素替代等功能性生物制品，为健康养殖提供新方案也是未米生物的重要方向之一。 （2）明水：打造大豆蛋白食品全产业链 4月26日，据黑龙江新闻网报道，阳泰（黑龙江）生物科技有限公司年 处理22万吨大豆深加工（一期）项目在黑龙江省明水县举行重点项目开工仪 式。阳泰（黑龙江）生物科技有限公司首期建设将打造年产3万吨的大豆分 离蛋白生产线、生产3万吨豆饼粉生产线和年处理18万吨生产线、年产0.9 万吨的膳食纤维和改性纤维生产线的三条深加工基本生产线以及日处理200吨大豆油精炼线。该项目将依托明水县优质大豆资源优势，构建柔性供应链管理系统，2~3年打造香脆豆皮、QQ豆干、大辣片、手撕素肉等豆制品健康休闲亿元大单品。 国外公司 （3）GinkgoBioworks：与Visolis合作提高生物基异戊二烯的产量 4月26日，据GinkgoBioworks官方报道，GinkgoBioworks与Visolis公司正式签订合作协议。双方计划将先进的生物工程与化学催化技术相结合，为市场提供可持续的负碳材料。通过这次合作，GinkgoBioworks旨在利用其在菌种工程方面的平台能力改进Visolis公司现有的某种微生物菌种。该菌株可以用于制造生物基异戊二烯，并应用在可持续航空燃料领域。 （4）Oatly：与瑞士国际航空公司签署首个全球航空公司合作伙伴关系 4月26日，Oatly与瑞士国际航空公司（SWISS）宣布，OatlyCaffèLatte现在可供SWISS乘客在所有航班上购买。这一宣布标志着Oatly的首次与全球航空公司合作。OatlyCaffèLatte是一款口感极佳的随身咖啡饮料，由 行业研究 Oatly的有机燕麦饮料和有机咖啡提取物制成，经过公平贸易认证，由100%