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本报告的核心观点是,我国AI算力规模持续高增,并迎来ChatGPT强催化作用,行业景气度将进一步提升。北京市持续加码AI算力,首个AI计算中心成立,且计划支持头部企业打造对标ChatGPT的大模型。ChatGPT热潮在全国迅速蔓延,AI算力需求强劲。我国智能算力规模持续高增,AI服务器格局集中。受益标的包括服务器、GPU和应用公司。风险提示包括宏观经济影响下游需求、政策落地不及预期和市场竞争加剧。该报告由刘泽晶和刘熹两位分析师共同撰写,他们具有丰富的证券从业经验和专业能力。