机械设备行业周报：ChatGPT体现认知能力跃升，有望推动人形机器人发展

行业研究 报机械设备 告 ChatGPT体现认知能力跃升，有望推动人形机器人发展 2022-02-12 行业周报看好/维持机械设备 22/4/14 22/6/14 22/8/14 22/10/14 22/12/14 走势对比 行情回顾 22/2/14 5% 太 (16%) 平 (37%) (58%) 洋(79%) 证(100%) 券股 机械设备沪深300 本期（2月6日-2月10日），沪深300下跌0.9%，机械板块上涨1.0%，在28个申万一级行业中排名7。细分行业看，塑料加工机械涨幅最大、上涨6.6%；光伏设备跌幅最大、下跌2.4%。 本周观点 ChatGPT体现认知能力跃升，有望推动人形机器人发展 份子行业评级 有 限推荐公司及评级 公司证券 研相关研究报告： 究《看好今年制造业景气度复苏，推报荐通用自动化板块》--2023/02/05告《22年业绩承压，23年趋势向好》 --2023/01/31 《受益于政策支持，看好“十四五”期间机器人产业快速发展》--2023/01/20 证券分析师：崔文娟 电话：021-58502206 E-MAIL：cuiwj@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190520020001 证券分析师：刘国清 电话：021-61372597 E-MAIL：liugq@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190517040001 人形机器人包含感知系统、智能AI系统、运动控制系统三大核心技术模块。在三大核心模块中，感知系统主要负责数据采集等，由包含摄像头、雷达等诸多在内的诸多传感器构成，近些年进展较快， 但当前人形机器人在智能AI系统以及运动控制系统方面仍有待突破。在运动控制系统方面，特斯拉在去年AIDAY发布的人形机器人“擎天柱”原型机，全身拥有50个自由度，并通过视频播放方式展示了其提水壶浇花、工厂内搬运物料等动作，已体现了其高度重视行动能力解决。类似ChatGPT人工智能有望进一步打开应用场景。近期OpenAI发布的聊天机器人ChatGPT，其具备强大功能，能回答连续性的问题、承认自己的错误、质疑不正确的假设，甚至拒绝不合理的需求。用户与ChatGPT之间的对话互动包括了普通聊天、信息咨询、撰写诗词作文、修改代码等。ChatGPT的出现已展现了生成式AI具备较强理解和生成对话能力，以ToB端为例，若未来类似 的ChatGPT模型被放置在工业大数据进行足够多的训练数据和模型配置，有望更好地对工业场景进行数据价值挖掘等赋能。我们认为随着ChatGPT带动机器人认知能力得到跃升，以及以特斯拉为核心的巨头入局促进行动能力提升，人形机器人的更多使用场景有望更快商业化落地。 投资建议： 重点推荐减速器绿的谐波、双环传动、中大力德；工业机器人埃斯顿、拓斯达；服务机器人科沃斯、石头科技、九号公司、亿嘉和等！ 风险提示 宏观经济波动，外部需求波动。 ChatGPT体现认知能力跃升，有望推动人形机器人发展 2 行业周报P 目录 1行业观点及投资建议4 2行业重点新闻4 3重点公司公告7 4板块行情回顾8 图表目录 图表1：28个申万一级行业本周涨跌幅8 图表2：细分行业周度涨跌幅9 ChatGPT体现认知能力跃升，有望推动人形机器人发展4 1行业观点及投资建议 周核心观点： ChatGPT体现认知能力跃升，有望推动人形机器人发展 人形机器人包含感知系统、智能AI系统、运动控制系统三大核心技术模块。在三大核心模块中，感知系统主要负责数据采集等，由包含摄像头、雷达等诸多在内的诸多传 感器构成，近些年进展较快，但当前人形机器人在智能AI系统以及运动控制系统方面仍有待突破。在运动控制系统方面，特斯拉在去年AIDAY发布的人形机器人“擎天柱”原型机，全身拥有50个自由度，并通过视频播放方式展示了其提水壶浇花、工厂 内搬运物料等动作，已体现了其高度重视行动能力解决。类似ChatGPT人工智能有 望进一步打开应用场景。近期OpenAI发布的聊天机器人ChatGPT，其具备强大功能， 能回答连续性的问题、承认自己的错误、质疑不正确的假设，甚至拒绝不合理的需求。用户与ChatGPT之间的对话互动包括了普通聊天、信息咨询、撰写诗词作文、修改代码等。ChatGPT的出现已展现了生成式AI具备较强理解和生成对话能力，以ToB端为例，若未来类似的ChatGPT模型被放置在工业大数据进行足够多的训练数据和模型配置，有望更好地对工业场景进行数据价值挖掘等赋能。我们认为随着ChatGPT带动机器人认知能力得到跃升，以及以特斯拉为核心的巨头入局促进行动能力提升，人形机器人的更多使用场景有望更快商业化落地。 投资建议： 重点推荐减速器绿的谐波、双环传动、中大力德；工业机器人埃斯顿、拓斯达；服务机器人科沃斯、石头科技、九号公司、亿嘉和等！ 2行业重点新闻 【工程机械】强强联手！三一重工与湖南建投签署战略合作协议 2月9日，三一重工股份有限公司与湖南建设投资集团正式签署战略合作协议。根据协议，双方将发挥各自优势，携手共进、共享资源，在设备采购租赁、工业厂房、房地产开发、清洁能源综合利用、新能源投建营一体化、建筑装配式预制结构构件及金融等领域展开全流程合作，进一步加深战略互利。 【工程机械】中联重科“凌云”系列轻混泵车上市 2月10日，中联重科“凌云”系列轻混泵车在长沙麓谷工业园顺利下线。该系列曾荣获2021、2022年度工程机械“明星产品”奖，此次拓展的轻混系列继承了轻量高效、安全可靠等性能优势，还在节能环保等方面进行了突破。 【工业自动化】美的集团牵手中建八局，将在库卡机器人等多领域开展合作 2月9日，美的集团与中建八局在美的集团总部签署了战略合作协议，此次签约标志着双方开启全面深化战略合作伙伴关系的新篇章，双方将在基建工程、智慧楼宇、智慧园区、光伏储能、库卡机器人、医疗自动化、智能家居等多个领域开展全面深入的合作。 【工业自动化】激光雷达独角兽禾赛科技登陆纳斯达克 2月9日，国产激光雷达企业禾赛科技正式登陆纳斯达克，成为“中国激光雷达第一 股”。相关公开资料数据显示，2019年至2022年前9个月，禾赛科技实现营业收入分别为3.48亿元、4.16亿元、7.21亿元、7.93亿元。2019、2020、2021年毛利率分别为70.3%、57.5%和53.0%。 【新能源车】理想L7发布，聚焦家庭用车市场 2月8日，理想汽车举行了理想L7上市发布会，该款车型也是其旗下首款五座SUV。据了解，作为理想汽车旗下首款中大型五座SUV，L7车长宽高分别为5050/1995/1750mm，轴距为3005mm。理想L7自研的前五合一后三合一智能电动四驱系统，峰值功率达到330千瓦，峰值扭矩达到620牛米，百公里加速时间为5.3秒。 理想L7全国统一零售价31.98万元起，2月9日起用户可在理想汽车全国各地的零售中心体验与试驾，预计3月1日陆续开启交付。 【新能源车】锂电材料全线降价 开年以来新能源汽车销量低迷，车企对于动力电池的订单偏向谨慎。动力电池企业库存积压叠加原材料产能释放，供需关系变化，上游锂电材料产业链价格普降。 正极材料领域，锂盐价格下降，致使电池级磷酸铁锂价格降低幅度超过10%，中高镍三元材料价格下降3%左右；负极材料领域，人造石墨成品产能逐渐释放，成品产能逐步从平衡走向过剩。新建石墨化产能集中投放叠加新型厢式炉工艺应用比例上升，供需松动下石墨化加工费逐步下滑，部分负极材料也给出了5%的价格降幅；电解液领域， 2022年电解液及上游原材料产能加速释放，其中，六氟磷酸锂新增投产超8万吨，VC 新增投产超2万吨，电解液市场新增产能超35万吨。近期，六氟磷酸锂价格下降至20万/吨，相较12月下降达到20%，电解液降幅在4%-7%左右；隔膜领域，随着去年Q2之后新增产能的释放，行业供需关系已经初步得到缓解，但价格仍保持坚挺。目前部分厂家已经开始前期价格谈判，预计会有一定下行空间。 【油服设备】俄罗斯宣布减产！原油期货应声上涨 2月10日，俄罗斯副总理亚历山大·诺瓦克宣布，俄罗斯3月将把每日原油产量下调 50万桶，减产大约5%。G7、欧盟和澳大利亚从去年12月5日起针对俄罗斯原油实施 60美元/桶的价格上限，西方针对俄罗斯成品油的价格上限也于本月5日生效。诺瓦克强调，俄方认为“限价”举措是对市场关系的干涉，是西方国家“破坏性能源政策的延续”。 瑞银集团分析师GiovanniStaunovo指出，短期内没有国家能填补俄罗斯减产造成的供应缺口，OPEC+没有增加配额或取消减产的计划。受此影响，4月交货的伦敦布伦特原油期货价格10日开盘后一度上涨2.5%，2月11日收盘每桶86.52美元。 【半导体】重压之下，西部数据宣布减产NAND闪存 2月7日报道，西部数据在2022年第四季度业绩电话会议上表示，NAND闪存晶圆产量将减少30%，这是西部数据首次宣布减产。目前西部数据在全球NAND闪存市场占有12.6%的份额，仅次于三星电子、铠侠和SKGroup，位居全球第四。 近年来，消费电子需求不振，存储市场持续低迷的情况下，各厂商纷纷削减了生产和投资。美光在2022年11月发布新闻稿宣布，将NAND晶圆产量减少约20%；SK海力士在2022年10月的财报发布时表示，2023年的投资规模将相比2022年减少50%以上；铠侠此前亦发布声明称，将调整日本四日市和北上NANDFlash晶圆厂的生产，晶圆生产量将减少约30%。据TrendForce集邦咨询2023年1月6日研究显示，由于多数供应商已开始减产，2023年第一季NANDFlash价格季跌幅将收敛至10~15%。 【半导体】正式开工！圣邦微电子在江阴建设模拟芯片设计中心 2月8日，圣邦微电子集成电路设计及测试项目开工仪式在江阴高新区举行。本次新 开工项目由圣邦微电子投资建设，项目总投资3亿元，注册资本1.5亿元。在江阴高 新区主要投资建设模拟芯片设计中心、创新产品测试中心、可靠性试验中心、供应链管理中心、智能仓储中心五大中心。项目计划于2024年6月投产，于2027年全面达 产，项目达产后实现年销售5亿元。 【光伏】领跑升级！晶科能源N型组建订单占比超50% 2月8日，晶科能源在互动平台回复投资者提问时表示，公司2023年已签订组建订单中N型超过一半，N型订单相较P型平均高出0.1/瓦左右。晶科能源在2021年底发布基于TOPCon电池技术打造的N型组件，2022年全年公司N型组件出货超过10GW，是全球首个N型组件出货量超过10GW的光伏企业。今年1月10日，晶科能源发布了第二代TigerNeo系列组件，实验室最高转化效率达到22.72%。 【光伏】深V反弹！硅料涨幅超市场预期 本周国内单晶复投料价格区间在22.0万-24.9万元/吨，成交均价为24.23万元/吨，周环比涨幅为11.40%，较1月低谷涨幅超100%。 供给端，预计到2023年底，我国硅料名义产能将达到240万吨。但考虑到新增产能建设进度，以及可能受到冬季气候、限电、硅料环节盈利收缩等因素影响，部分在建产能投产时间及爬坡进度或存在不确定性。目前，包括硅业协会在内的多家机构均普遍预测，2023年我国多晶硅的实际产量将达到130万吨，大约是当年底实际产能的一半。需求端，2022年全球新增光伏装机预计为240GW，实际需求333GW。2023年，目前各大机构普遍预测会达到350GW，实际需求则会在486GW。在2023年全年，硅料实际产量所对应的526GW组件，实际上只比486GW的全球实际总需求超出40GW，占比7％。因此2023年，硅料价格暴跌的预期越来越不确定了。 3重点公司公告 3.1经营活动相关 【宇晶股份】近期，公司发布关于签订日常经营重要合同的自愿性信息披露公告，湖南宇晶机器股份有限公司近日与安徽华晟新材料有限公司签订《设备采购合同》，华晟新材料拟采购公司切片机，合同金额为60,260,000.00元人民币（含税）。