和胜股份(002824)深度研究报告指出,麒麟电池提升托盘壁垒,储能结构件打开第二成长曲线。麒麟电池作为下一代CTP电池,在结构设计和性能上实现了全新突破,预计量产后有望成为市场主流电池方案之一。公司凭借麒麟电池巩固电池盒竞争优势。此外,储能电池前景广阔,挤压工艺结构件打开第二成长曲线。公司新能源业务有望打开新增量,考虑储能业务增速更快,公司业绩有望再次迎来加速。综合考虑传统业务复苏进程和新能源车渗透率,我们将2022-2024年盈利预测由3/5/6.55亿调整为2.2/4.53/6.26亿,公司股权激励定下高增目标,考虑到公司业务量价齐升和可比公司估值,我们给予 2023年目标 PE估值30倍,目标价68.1元,维持“强推”评级。
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