基金分析专题报告：数说公募纯债与混合资产策略基金2022年四季报

           2022Q4广义固收类基金规模 2022Q4混合资产策略基金规模 基金公司 规模（亿元） 规模排名 基金公司 规模（亿元） 规模排名 季末规模 规模变化 排名 排名变化 季末规模 规模变化 排名 排名变化 招商基金 3724.27 -10.13% 1 1 易方达基金 2668.96 -18.73% 1 0 易方达基金 3701.90 -19.72% 2 -1 招商基金 1512.52 -17.35% 2 0 博时基金 3149.74 -20.95% 3 0 广发基金 1144.56 -15.75% 3 0 广发基金 2603.15 -10.76% 4 2 富国基金 970.28 -16.14% 4 1 富国基金 2469.29 -16.96% 5 -1 天弘基金 955.37 -11.06% 5 1 鹏华基金 2367.27 -19.14% 6 -1 鹏华基金 950.57 -21.62% 6 -2 工银瑞信基金 2312.52 -5.19% 7 0 南方基金 788.74 -13.32% 7 0 中银基金 2310.90 -2.05% 8 0 景顺长城基金 718.76 -15.06% 8 0 南方基金 2159.00 -7.72% 9 0 汇添富基金 705.87 -3.47% 9 2 嘉实基金 2153.89 -0.64% 10 1 安信基金 695.81 -10.51% 10 -1 天弘基金 1842.50 -8.23% 11 2 工银瑞信基金 642.35 -12.89% 11 -1 华夏基金 1821.75 -21.69% 12 -2 华夏基金 523.30 -15.28% 12 0 汇添富基金 1785.43 -8.57% 13 1 嘉实基金 498.45 -12.48% 13 0 永赢基金 1754.86 -12.93% 14 -2 上海东方证券资产 461.27 -12.42% 14 1 景顺长城基金 1552.57 -9.90% 15 1 博时基金 450.53 -15.21% 15 -1 兴业基金 1509.22 -2.77% 16 2 中银基金 427.53 -17.66% 16 0 平安基金 1428.59 -10.76% 17 0 交银施罗德基金 328.24 -25.94% 17 0 华安基金 1211.98 -7.12% 18 2 中欧基金 307.36 -23.20% 18 0 浦银安盛基金 1193.93 -5.38% 19 2 鹏扬基金 304.66 -11.54% 19 0 交银施罗德基金 1180.24 -35.93% 20 -5 建信基金 302.25 -4.51% 20 2  .22 0.30 -1.14 -1.35 -0.88 -1.26 -1.06 1.06 - -1.32 .30 0 -1.79 2.83 2.83 0.23 0.92 0.95 .26 -1 .14 -1 灵活配置-偏债 4 0.5 4 0.4 .88 -0 .76 -0 相对转债风格型 0.39 0.33 .35 -1 .12 -1 可转债型 3 0.7 0 0.7 .14 -1 .93 -0 偏债混合 0.64 0.43 二级债基 1.46 0.97 一级债基 1.97 1.77 中长期纯债型 2.02 1.70 1.23 1.23 -1 短期纯债型 近5年-年化 近3年-年化 近1年-年化 今年以来 2022Q4 基金类型 年化夏普比率（均值） 短期纯债型 中长期纯债型一级债基二级债基偏债混合可转债型 相对转债风格型灵活配置-偏债 0.00% -0.26% -0.79% -1.02% -0.51% -4.65% -1.63% -0.71% -3.58 -3.72 -3.58 -3.72 % -3.20 % -3.20 .37% -7 .37% -7 -17.76% -17.76% 5.29% 6.21% 5.45% 6.06% % % % % 3.23% 3.16% 5.20% 6.11% 5.82% 6.43% 1.28% 3.09% 2.43% 2.46% 4.00% 4.25% 3.97% 2.57% 2.19% 2.19% 2.43% 1.28% 近5年-年化 近3年-年化 近1年-年化 今年以来 2022Q4 基金类型 回报（均值）  2022 -1.77% -9.86% 2022 0.76 - -1.79 短期纯债型 -0.61% 一级债基 -1.77% 偏债混合 可转债型 相对转债风格型灵活配置-偏债 -2.76% -9.86% -6.03% -2.51% -6.60% -8.89 -9.46% -21.67% -12.60% -5.62% -21.67%-23.65%-22.57% -12.60% -5.62% -13.68% -7.28% -14.28% -9.87% -8.32% -7.71% -6.07% -2.62% 二级债基 -1.22% 中长期纯债型 % -6.07% -6.60% -3.95% -3.53% -2.22% -2.22% -2.56% -2.28% -5.03% -1.29% -0.64% -1.26% -0.64% -1.26% 近5年-年化 近3年-年化 近1年-年化 今年以来 2022Q4 基金类型 最大回撤（均值）          基金类型 2022Q4杠杆率 2022Q3杠杆率 杠杆率变化 短期纯债型 115.30% 113.04% 2.26% 中长期纯债型 123.73% 120.58% 3.16% 纯固收类均值 122.66% 119.60% 3.06% 一级债基 120.15% 115.90% 4.25% 二级债基 133.60% 113.58% 20.02% 偏债混合 112.55% 111.31% 1.24% 可转债型 117.21% 115.24% 1.98% 相对转债风格型 115.53% 114.79% 0.73% 灵活配置-偏债 110.14% 109.94% 0.20% “固收+”类均值 118.89% 112.91% 5.97% 大固收整体均值 114.43% 111.45% 2.98%   数据来源：Wind，国金证券研究所，截至2022/12/31  数据来源：Wind，国金证券研究所，截至2022/12/31  数据来源：Wind，国金证券研究所，截至2022/12/31  数据来源：Wind，国金证券研究所，截至2022/12/31  2022Q12022Q22022Q32022Q4 股票占持股市值比股票占持股市值比股票占持股市值比股票占持股市值比 隆基股份 4.14% 贵州茅台 4.59% 海康威视 4.78% 海康威视 4.16% 招商银行 4.11% 海康威视 4.30% 贵州茅台 4.08% 贵州茅台 3.54% 贵州茅台 3.93% 隆基绿能 3.86% 五粮液 3.17% 招商银行 2.65% 海康威视 3.52% 招商银行 2.54% 长春高新 3.03% 五粮液 2.58% 紫金矿业 2.05% 五粮液 2.41% 隆基绿能 2.57% 东方财富 1.99% 兴业银行1.93%兴业银行2.41%招商银行1.89%扬农化工1.79%药明康德1.90%长春高新2.27%兴业银行1.85%平安银行1.57%福斯特1.81%平安银行1.97%平安银行1.83%宁德时代1.52%平安银行1.79%宁德时代1.57%扬农化工1.69%洋河股份1.43% 宁德时代1.70%通威股份1.42%洋河股份1.67%汇川技术1.42% 长春高新1.70%星宇股份1.40%伊利股份1.60%星宇股份1.38% 华鲁恒升1.46%广发证券1.40%汇川技术1.54%陕西煤业1.27% 保利发展1.43%扬农化工1.34%星宇股份1.49%中国海油1.16% 广发证券1.21%中国国航1.34%宁波银行1.48%万华化学1.15% 扬农化工1.21%洋河股份1.34%陕西煤业1.39%美的集团1.11% 美的集团1.15%汇川技术1.19%中国海油1.37%中国平安1.04% 通威股份1.11%保利发展1.10%中国中免1.19%福耀玻璃0.97% 汇川技术1.07%陕西煤业1.03%邮储银行1.18%邮储银行0.96% 歌尔股份1.07%美的集团1.02%保利发展1.18%中国核电0.93% 牧原股份1.05%福斯特0.99%山西焦煤1.13%兴业银行0.93% 行业 2022Q1 占持股市值比 行业 2022Q2 占持股市值比 行业 2022Q3 占持股市值比 行业 2022Q4 占持股市值比 银行 13.53% 银行 13.36% 食品饮料 13.11% 食品饮料 12.78% 食品饮料 10.03% 食品饮料 12.85% 银行 9.99% 银行 10.35% 电力设备 9.39% 电力设备 11.08% 电力设备 9.26% 电力设备 7.75% 房地产 5.91% 非银金融 5.46% 房地产 5.84% 非银金融 6.56% 医药生物 5.86% 医药生物 5.18% 煤炭 4.98% 医药生物 5.48% 基础化工 4.92% 基础化工 4.69% 医药生物 4.84% 基础化工 5.08% 电子 4.77% 房地产 4.16% 基础化工 4.74% 房地产 4.60% 非银金融 4.68% 汽车 3.88% 汽车 4.65% 计算机 4.34% 计算机 4.35% 煤炭 3.59% 非银金融 3.91% 传媒 3.95% 有色金属 3.99% 计算机 3.57% 石油石化 3.63% 电子 3.64% 建筑材料 3.57% 电子 3.43% 电子 3.29% 煤炭 3.62% 煤炭 3.45% 家用电器 3.43% 家用电器 3.24% 通信 3.40% 汽车 3.39% 机械设备 3.02% 公用事业 3.24% 汽车 3.37% 公用事业 3.05% 有色金属 2.77% 机械设备 3.23% 家用电器 3.37% 机械设备 2.84% 公用事业 2.69% 通信 3.21% 机械设备 3.25% 家用电器 2.77% 通信 2.61% 计算机 3.13% 石油石化 3.01% 通信 2.77% 石油石化 2.43% 有色金属 2.41% 公用事业 2.57% 传媒 2.34% 传媒 2.28% 商贸零售 2.18% 有色金属 2.23% 石油石化 1.70% 社会服务 2.11% 传媒 2.11% 建筑材料 1.85% 社会服务 1.27% 商贸零售 1.81% 社会服务 1.86% 商贸零售 1.68% 农林牧渔 1.19% 国防军工 1.42% 建筑材料 1.80% 社会服务 1.63% 国防军工 1.12% 建筑材料 1.38% 国防军工 1.70% 国防军工 1.51% 商贸零售 0.82% 纺织服饰 0.67% 农林牧渔 1.16% 轻工制造 1.34% 钢铁 0.71% 农林牧渔 0.61% 轻工制造 1.12% 农林牧渔 0.86% 轻工制造 0.68% 环保 0.60% 环保 0.72% 环保 0.59% 环保 0.46% 轻工制造 0.47% 纺织服饰 0.30% 纺织服饰 0.54% 纺织服饰 0.37% 钢铁 0.33% 钢铁 0.25% 美容护理 0.42% 美容护理 0.08% 美容护理 0.14% 美容护理 0.08% 钢铁 0.23% 综合0.00%------ 2022Q12022Q22022Q32022Q4 股票占持股市值比股票占持股市值比股票占持股市值比股票占持股市值比 贵州茅台 4.55% 贵州茅台 5.30% 贵州茅台 5.5