2023百家上市公司草根访谈-化工篇

疫情现状 Q:公司员工感染及康复情况？就业意愿是否发生变化？节后员工工资预期如何？ 1）目前沟通的9家上市公司均反馈员工基本上80%+均已经阳康，仅有1家公司反馈感染率在60%。 2）员工的就业意愿方面，多数公司反馈生产没有太大影响，但是涉及到线下渠 加微z道s推x广q（55农8化8）的企一业反手馈农纪村线要下加活动微还是z受s限xq，5预5计8在8元宵之一后可手以纪好转要。加微 此外，影响最大的是江浙的化纤企业，人员流失比较严重，之前12月疫情+11 月效益很差（减产）放了一波工人回去，当时承诺给返岗后2000元生活费，目前人资部正在紧锣密鼓招工，但估计流失的工人不能完全回来； 3）薪资方面：7家公司反馈员工工资没有明显变化，2家公司（安徽+浙江）反馈公司有固定的涨薪机制，1家化纤公司反馈在22年企业效益不好所以降薪了，希望23年企业效益好转之后可以回到21年的薪资水平。 Q:疫情对公司经营情况影响？正面或负面？是否已完全无约束？还是仍有个别其他约束？ 加微z疫s情x对q经55营8的8影响：一2家手公司纪反馈要需求加是微向好z的s，x下q游5与58医8疗器械一相关手的公纪司以要加微 及新能源相关的公司。2家公司反馈国内需求刚需影响不大，是化肥和农药的公司。出口导向的公司，也反馈需求影响不大。生产方面，多数公司反馈主要受到国内疫情影响物流，山东企业反馈因为疫情停工影响效益，江浙沪的企业反馈22年H1受封控影响较大。 节后经营展望 Q:从春节情况看（人流恢复，商业恢复），预计公司节后经营情况何时恢复至2019年疫情前？ 精细化工、农药、化肥企业认为行业已经基本不受到疫情影响，能源、新能源企 加微z业s认x为q需55求8进8一步向一好，手化纤纪公司要持加谨慎微态度z，s认xq为5需5要8283年后才一能恢手复纪。出要加微 口导向公司1家持乐观态度，1家担心海外衰退影响需求。 Q:今年复工节奏的初步评估？比2021年就地过年时快还是慢？比2019年正常年份快还是慢？ 多数公司表示复工顺利，和2019年差不多，比21年就地过年时会更加顺利。1家公司反馈因为员工回家过年，可能造成复工速度略低于2019年，1家化纤公司 反馈因为效益较差员工流失，可能复工速度低于往年。 Q:基于目前疫情快速过峰的现状及春节人流情况，对2023年公司所处行业的涨价压力怎么看？ 1）原料：受访公司均反馈原料端预计2023年价格会比较稳定，不会有大涨的空间，大部分主要跟踪原油价格，部分公司预期原材料有下行空间。 2）产品：产品端，8家公司反馈不会有明显涨价预期，轮胎公司和EVA树脂公 加微z司s反x馈q公55司8有8行业在一年初手有涨纪价趋要势加和意微愿。zsxq5588一手纪要加微 Q:如果有出口业务，当下出口订单有何边际变化？目前订单排期如何？同比？ 3家公司反馈没有出口业务，3家公司（精细化工、化纤、化肥）预期23年出口业务好转，2家公司（农药、轮胎）反馈海外去库完成，出口业务1月开始好转，1家公司（胶带）反馈海外需求从欧美转向俄罗斯，1家公司（炼化）预期23年出口低于22年。 Q:从宏观层面，现在公司最大的担忧或者说最大的机会和风险是什么？ 主要机会和风险包括了：产业政策的变化（化肥），国内推广的进度（草甘 膦），宏观经济以及国内地产的需求变化（PVC），海外能源危机带来的国内能 加微z源s套x利q机55会8（8能源）一，汇手率对纪出口要产加品的微影响z，s员xq工5流5失8带8来的影一响（手化纪纤）要，加微 光伏需求超预期带来的涨价机会，国内复苏带来的化工品需求上行影响。 Q:行业资本开支如何展望？ 受访的精细化工、农药、化肥公司均提到了资本开支来自产业链上下游延伸；化纤公司1、农药公司表示向新能源转型成为重要的选项； 新能源行业公司表示行业扩展会继续进行； 轮胎公司、胶带公司表示行业资本开支主要还是在头部企业的份额扩展；炼化公司、能源公司、化纤公司2表示资本开支或转为谨慎。 加微z资s本x市q场55展8望8一手纪要加微zsxq5588一手纪要加微 Q:对今年本行业资本市场预期？ 精细化工、农药、化纤1、化纤2公司对资本市场没有预期。 轮胎、化肥、光伏树脂、胶带、能源、炼化公司均对资本市场表示积极展望。Q:本行业资本运作是否有积极动作的预期？ 化纤1、化纤2、炼化公司、胶带公司表示行业资本运作预计23年不会有大动作，农药公司反馈行业有多家公司正在上市，化肥公司反馈23年预计主要是新 能源产业链和矿山开采的落地，轮胎公司表示头部企业的扩张和出海会继续，精细化工、新能源树脂公司表示会进行项目的孵化。 加微zsxq5588 一手纪要加微zsxq5588 一手纪要加微 加微zsxq5588 一手纪要加微zsxq5588 一手纪要加微 加微zsxq5588 一手纪要加微zsxq5588 一手纪要加微