主动权益基金加仓医药、食品饮料行业，TMT板块ETF资金持续净流入

请阅读最后一页免责声明及信息披露http://www.cindasc.com1 主动权益基金加仓医药、食品饮料行业， TMT板块ETF资金持续净流入 2023年02月05日 钟晓天金融工程与金融产品 基金研究分析师 执业编号：S1500521070002联系电话：+8615121013021 邮箱：zhongxiaotian@cindasc.com 于明明金融工程与金融产品 首席分析师 执业编号：S1500521070001联系电话：+8618616021459 邮箱：yumingming@cindasc.com 基金研究 基金研究周报 证券研究报告 主动权益基金加仓医药、食品饮料行业， TMT板块ETF资金持续净流入 2023年02月05日 市场回顾：本周市场各宽基指数涨跌不一。截止2023年02月03日，上证综指收于3263.41点，近一周下跌0.04%；深证成指收于12054.3点，近一周上涨0.61%；沪深300收于4141.63点，近一周下跌 0.95%；创业板指收于2580.11点，近一周下跌0.23%。本周，涨跌幅排名前�的行业分别为计算机、电子、有色金属、国防军工、石油石化；涨跌幅排名靠后的行业分别为汽车、计算机、国防军工、传媒、机械。 基金业绩：本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值0.41%；近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值5.28%，其中，以沪港深为主题的相关产品相对靠前；主动偏股型基金年初至今的净值涨跌幅平均值 6.51%。 主动偏股基金仓位分布：本周各类型主动偏股基金的平均仓位水平较前一周有所上升。截止2023年02月03日，偏股主动型基金的平均仓位为86.29%。其中，普通股票型基金的平均仓位约89%，偏股混合型基 金的平均仓位约86.63%（较上周上升3.1pct），配置型基金的平均仓位约84.41%。近三月，配置型基金、偏股混合型基金、普通股票型基金的平均仓位分别降低1.82pct，1.21pct，0.8pct。 主动偏股基金行业配置与风格仓位情况：行业配置方面，本周配置比例上调较多的行业有医药、食品饮料、非银行金融、消费者服务、有色金 属，配比下调较多的行业有国防军工、钢铁、房地产、机械、电力设备及新能源。近三月，医药、非银行金融、消费者服务行业配置比例持续上调；电力设备及新能源行业的配置比例持续下调。近一月，医药配置比例上升较多，较一个月前上升1.68pct；国防军工行业配置比例下降 较多。风格仓位方面，公募权益基金长期多配置于中盘成长风格，其次 是大盘成长板块。本周各风格仓位较前一周变化不大。其中，大盘成长和大盘价值风格仓位略有上涨。 股票型ETF资金流入流出情况：本周股票型ETF基金资金净流入9.93亿元。宽基ETF方面，本周资金净流出33.74亿元，规模达到6013.71亿元。行业ETF方面，本周资金净流入44.47亿元，规模达到4639.41亿元。其中，TMT、消费、金融板块呈资金净流入，净流入金额分别为 15.64、11.43、18.98亿元；周期制造板块呈资金净流出，净流出金额为1.58亿元。TMT板块ETF与周期制造板块ETF，在近三月与近一月 均净流入较多；消费板块ETF和金融板块ETF，近三月资金主动净流出较多。风格ETF方面，本周风格指数ETF净流出0.02亿元；主题相关ETF资金净流出0.63亿元。 信达证券股份有限公司 CINDASECURITIESCO.,LTD 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编：100031 境内新成立与新发行基金：本周，境内新成立基金数量共计6只，分别是股票型基金1只、混合型基金3只，债券型基金2只。本周发行总份 额28.45亿元，主动偏股型基金发行总规模为3.52亿元。本周，境内 新发行17只基金，分别是混合型5只、债券型6只、股票型1只、国 际(QDII)基金4只、另类投资基金1只。 各私募策略表现：分策略情况看，截至2023年01月20日，年初至今，受益于A股市场的强势反弹，股票策略表现较为显著，年初至今累 计收益达到3.54%；其次是宏观策略，收益率为2.51%。近一个月，股票策略收益最为显著，累计收益达到8.32%，其次是宏观策略，收益率为4.53%。近三个月，股票策略收益显著，收益率达到10.63%，其次是债券策略和市场中性策略，收益率分别为2.46%、1.78%。 风险因素：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在市场波动不确定性下可能存在失效风险。 目录 一、市场回顾5 二、主动偏股型基金分析6 2.1、基金业绩表现6 2.2、权益仓位分布7 2.3、风格仓位8 2.4、行业配置9 三、股票型ETF资金流入流出情况11 四、境内新成立与新发行基金13 4.1、新成立基金13 4.2、新发行基金14 �、私募业绩周度观察15 风险因素16 表目录 表1：主动偏股型基金近一周净值增长（前十名）6 表2：主动偏股型基金近三月净值增长（前十名）6 表3：主动偏股型基金今年以来净值增长（前十名）6 表4：各类型股票型ETF净流入前�大产品相关情况11 表5：境内新成立基金表（2023.01.30至2023.02.03）13 表6：境内新发行基金表（2023.01.30至2023.02.03）14 表7：私募策略指数分阶段累计收益情况15 图目录 图1：本周各指数表现5 图2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前�和后🖂）5 图3：偏股主动型基金历史仓位分布8 图4：偏股主动型基金风格仓位情况9 图5：偏股主动型基金行业配置情况（中信一级行业分类）10 图6：近一年主动偏股型基金周度发行规模（亿元）13 图7：主动权益型基金分年度新成立累计份额（亿份）14 图8：私募策略指数近一年净值表现15 一、市场回顾 本周市场各宽基指数涨跌不一。截止2023年02月03日，上证综指收于3263.41点，近一周下跌0.04%； 深证成指收于12054.3点，近一周上涨0.61%；沪深300收于4141.63点，近一周下跌0.95%；创业板指收于 2580.11点，近一周下跌0.23%。 图1：本周各指数表现 1.70% 0.61% -0.04% -0.23% -0.95% 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% -0.50% -1.00% -1.50% 上证综指深证成指沪深300中小100创业板指数 一周涨跌幅 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2023年02月03日 本周，涨跌幅排名前�的行业分别为汽车、计算机、国防军工、传媒、机械，收益率分别为5.79%、4.88%、4.13%、4.09%、3.38%；涨跌幅排名靠后的行业分别为消费者服务、银行、非银行金融、家电、煤炭，收益率分别为-4.18%、-2.59%、-2.41%、-2.01%、-1.31%。 图2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前�和后🖂） 5.79 4.88 4.134.09 3.38 -1.31 -2.01 -2.41 -2.59 -4.18 8.00 6.00 4.00 2.00 0.00 -2.00 -4.00 -6.00 中信一级行业指数% 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2023年02月03日 二、主动偏股型基金分析 2.1、基金业绩表现 本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值0.41%。其中：净值表现最好的前�只基金分别是国新国证新锐、招商体育文化休闲A、前海开源沪港深新机遇、中邮健康文娱、银华体育文化，一周净值涨跌幅分别是9.72%、9.1%、8.44%、7.87%、7.26%。 表1：主动偏股型基金近一周净值增长（前十名） 元） 报 回报 回报 1 001068.OF国新国证新锐 张洪磊 2021-09-070.21 9.72% 14.18% 22.39% 2 001628.OF招商体育文化休闲A 文仲阳 2020-12-022.62 9.10% 17.54% 14.62% 3 002860.OF前海开源沪港深新机 崔宸龙 2023-01-130.19 8.44% 9.69% 8.07% 4 004890.OF中邮健康文娱 �瑶,宫正 2022-02-180.42 7.87% 11.32% 19.32% 5 003397.OF银华体育文化 唐能 2021-06-150.53 7.26% 23.43% 16.35% 6 001797.OF国新国证新利 蒋晓锋 2022-02-210.02 7.06% 10.18% 17.11% 7 210009.OF金鹰核心资源 陈颖 2019-01-263.14 6.98% 10.26% 14.91% 8 001167.OF金鹰科技创新 陈颖 2021-05-183.17 6.78% 10.07% 14.83% 9 004809.OF前海联合润丰A 熊钰 2020-05-121.26 6.75% 12.50% 17.86% 10 210002.OF金鹰红利价值A 陈颖 2020-04-281.48 6.75% 11.65% 17.36% 排名基金代码基金简称基金经理任职日基金规模（亿 最近一周总回 近三月累计 年初至今总 遇 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2023年02月03日 从公募主动偏股基金整体表现来看，近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值5.28%。其中：净值表现最好的前�只基金分别是易方达优质企业三年持有、中融沪港深大消费A、汇添富沪港深优势精选、易方达龙头优选两年持有A、中邮沪港深精选，近三月净值累计涨跌幅分别是41.43%、41.22%、40.22%、40.03%、39.82%。 表2：主动偏股型基金近三月净值增长（前十名） （亿元） 报 回报 回报 1009342.OF易方达优质企业三年张坤 2020-06-17 83.45 -2.59% 41.43% 6.22% 2005142.OF中融沪港深大消费A冯琪,陈荔 2019-11-29 0.99 2.26% 41.22% 7.28% 3006205.OF汇添富沪港深优势精陈健玮 2018-09-21 0.55 -2.15% 40.22% 7.13% 4011687.OF易方达龙头优选两年�元春 2021-11-22 2.68 -1.72% 40.03% 4.87% 排名基金代码基金简称基金经理任职日基金规模 最近一周总回 近三月累计 年初至今总 持有 选 持有A 5006477.OF中邮沪港深精选陈鸿平,武志 骁 2019-03-280.670.53%39.82%6.31% 6012744.OF 光大保德信品质生活 A 詹佳 2021-07-19 8.32 -2.01% 38.82% 6.70% 7003413.OF华泰柏瑞新经济沪港 深 何琦2017-07-101.44-4.12%38.79%6.59% 8011355.OF 华泰柏瑞港股通时代 机遇A 何琦 2021-05-07 1.09 -3.73% 37.88% 7.89% 9001942.OF前海开源沪港深汇鑫 A 陆琦,魏淳2021-06-010.58-2.90%37.40%4.09% 10011924.OF嘉实港股互联网产业 核心资产A �贵重,�鑫 晨 2021-08-18 2.93 2.10% 35.97% 8.18% 资料来源：Wind，信达证券研发中心 数据日期：截止2023年02月03日 主动偏股型基金年初至今的净值涨跌幅平均值6.51%。其中：净值表现最好的前�只基金分别是国新国证 新锐、东方区域发展、金鹰智慧生活、创金合信科技成长A、天治研究驱动A，年初至今的净值涨跌幅分别是22.39%、21.37%、20.78%、20.06%、19.65%。 表3：主动偏股型基金今年以来净值增长（前十名） 名 元） 报 报 报 1 001068.OF国新国证新锐 张洪磊 202