轻纺美妆行业周报：轻工、纺服、美护行业2022年业绩预告总览

轻工、纺服、美护行业2022年业绩预告 总览 ——轻纺美妆行业周报 投资摘要： 每周一谈：轻工、纺服、美护行业2022年业绩预告总览 轻工制造行业预计多数利润同比下降 截止2023年1月31日，在155家按申万分类的轻工制造行业的公司中，共有 85家发布了2022年业绩预告，披露率为54.8%。在此85家公司中，32家利润同比预增，占比37.6%，53家利润同比下降，占比62.4%。 纺织服饰行业预计多数利润同比下降 截止2023年1月31日，在118家按申万分类的纺织服饰行业的公司中，共有 64家发布了2022年业绩预告，披露率为54.2%。在此64家公司中，10家利润同比预增，占比15.6%，54家利润同比下降，占比84.4%。 美容护理行业预计多数利润同比下降 截止2023年1月31日，在29家按申万分类的美容护理行业的公司中，共有13家发布了2022年业绩预告，披露率为44.8%。在此13家公司中，3家利润同比预增，占比23.1%，10家利润同比下降，占比76.9%。 防疫政策优化，消费端需求回暖，业绩可期。随着线下消费场景的恢复，上述三个行业业绩修复未来可期。建议关注具有品牌升级趋势的国货龙头企业。 市场回顾（1月30日-2月3日）： 在申万一级行业中，轻工制造行业本周上涨2.36%，在申万31个一级行业中排名第11，跑赢大盘，在各子板块中,文娱用品板块表现较好，上涨4.04%，家居用品板块表现较差，上涨0.16%；纺织服饰行业本周上涨1.43%，在申万31个一级行业中排名第14，跑赢大盘，纺织制造板块上涨2.27%，服装家纺板块上涨1.79%，饰品板块下跌0.98%；美容护理行业本周下跌0.72%，在申万31个一级行业中排名第24，跑赢大盘，子板块中，个护用品板块下跌1.49%，化妆品板块上涨1.08%。 行业数据追踪： 家具：本周TDI价格较上周有所上升，MDI价格较上周有所上升。 纺织服装：2月3日，棉花价格为15920元/吨，较上周上涨4.06%；涤纶的价格有所上升。 投资策略：随着防控政策持续优化，线下出行恢复，医美线下消费场景修复，建议关注医美板块龙头企业爱美客（300896.SZ）、华熙生物（688363.SH）、华东医药（000963.SZ）、朗姿股份（002612.SZ）。 风险提示：疫情反复风险，行业竞争加剧风险。 评级增持（维持） 2023年02月05日 孔天祎分析师 SAC执业证书编号：S166052203000118624107608 kongtianyi@shgsec.com 行业基本资料 轻工行业股票家数 155 纺服行业股票家数 118 美护行业股票家数 29 轻工行业平均市盈率 32.39 纺服行业平均市盈率 23.94 美护行业平均市盈率 44.22 市场行业平均市盈率 行业表现走势图 12.00 沪深300轻工制造纺织服装美容护理 0.2 0.1 0 -0.1 2020-12-30 2021-01-30 2021-02-28 2021-03-31 2021-04-30 2021-05-31 2021-06-30 2021-07-31 2021-08-31 2021-09-30 2021-10-31 2021-11-30 2021-12-31 2022-01-31 2022-02-28 2022-03-31 2022-04-30 2022-05-31 2022-06-30 2022-07-31 2022-08-31 2022-09-30 2022-10-31 2022-11-30 2022-12-31 2023-01-31 -0.2 -0.3 -0.4 资料来源：wind，申港证券研究所 相关报告 1、轻纺美妆周报《国货美妆环亚科技冲击IPO》2022-01-29 2、轻纺美妆周报《关注造纸龙头企业的利润回升》2022-01-15 3、轻纺美妆周报《关注功能性护肤品龙头企业成长空间》2022-01-08 4、轻纺美妆周报《关注防控政策持续优化下的医美板块》2022-01-02 5、轻纺美妆周报《关注运动鞋履行业的快速发展》2022-12-25 行业研 究 行业研究周 报 申港证券股份有限公司证券研究报 告 敬请参阅最后一页免责声明证券研究报告 内容目录 1.轻工、纺服、美护行业2022年业绩预告总览3 1.1轻工制造行业预计多数利润同比下降3 1.2纺织服饰行业预计多数利润同比下降4 1.3美容护理行业预计多数利润同比下降6 2.本周行情回顾7 3.行业数据追踪9 3.1家具9 3.1.1商品房成交数据9 3.1.2原材料数据9 3.1.3家具制造业月度数据10 3.2造纸及包装10 3.2.1原材料价格10 3.2.2成品纸价格10 3.3纺织服装11 4.重要新闻及公司公告11 4.1新闻11 4.1.1泰国进口纸浆专列抵达重庆玖龙11 4.1.2布厂开启采购棉花报价坚挺12 4.2公司公告12 5.风险提示13 图表目录 图1：本周申万一级行业涨跌幅（%）7 图2：本周市场涨跌幅（%）8 图3：年初至今市场涨跌幅（%）8 图4：轻工制造行业本周涨幅前五（%）8 图5：轻工制造行业本周跌幅前五（%）8 图6：纺织服装行业本周涨幅前五（%）8 图7：纺织服装行业本周跌幅前五（%）8 图8：美容护理行业本周涨幅前五（%）9 图9：美容护理行业本周跌幅前五（%）9 图10：30大中城市商品房周度成交面积及同比环比增速9 图11：30大中城市商品房周度成交套数及同比环比增速9 图12：商品价格指数:木材（2010年=100）9 图13：国内MDI、TDI、软泡聚醚市场价（元/吨）9 图14：全国家具制造业累计营业收入（亿元）10 图15：全国家具制造业累计利润总额（万元）10 图16：国内纸浆现货价格（元/吨）10 图17：国际纸浆外盘价格（美元/吨）10 图18：包装纸市场价格（元/吨）10 图19：文化印刷纸市场价格（元/吨）10 图20：生活用纸市场价格（元/吨）11 图21：国内棉花市场价格（元/吨）11 图22：国内纱线市场价格（元/吨）11 图23：国内涤纶市场价格（元/吨）11 图24：国内氨纶锦纶市场价格（元/吨）11 表1：轻工制造行业2022年年报业绩预告数据汇总3 表2：纺织服饰行业2022年年报业绩预告数据汇总5 表3：美容护理行业2022年年报业绩预告数据汇总6 1.轻工、纺服、美护行业2022年业绩预告总览 1.1轻工制造行业预计多数利润同比下降 轻工制造行业多家公司发布2022年业绩预告，多数利润呈同比下降态势。截止 2023年1月31日，在155家按申万分类的轻工制造行业的公司中，共有85家发布了2022年业绩预告，披露率为54.8%。在此85家公司中，32家利润同比预增，占比37.6%，53家利润同比下降，占比62.4%。 利润同比下降公司多数深受俄乌战争和疫情反复的影响，面临着原材料价格上涨，交通运输不畅，出口减少等不利的生产因素，业绩有一定的波动。 利润同比预增公司多数通过渠道创新、市场建设、品类拓展、品牌定位、技术升级及精细化成本管控等一系列经营管理措施与变革措施，逆势而上，提升了业绩水平。其中欧派家居表现较为亮眼。 表1：轻工制造行业2022年年报业绩预告数据汇总 证券代码 证券简称 业绩预告类型 预告营业收入(百万元) 预告净利润(百万元) 预告净利润同比增长率(%) 预告扣非净利润(百万元) 预告扣非净利润同比增长率(%) 002565.SZ 顺灏股份 续亏 1420~1500 -60~-45 -112.1~-59.07 -55~-41.5 -61.6~-21.94 002374.SZ 中锐股份 续亏 840~860 -670~-640 -1.14~3.39 -680~-650 -1.71~2.78 002229.SZ 鸿博股份 首亏 497.16~607.65 -85.93~-57.29 -1040.26~-726.87 -94.53~-74.27 -884.94~-673.85 002348.SZ 高乐股份 续亏 301.75~333.5 -93.5~-74 13.95~31.9 -95~-75 23.98~39.98 002951.SZ 金时科技 首亏 180~190 -1.6~-1.3 -102.87~-102.33 -2.8~-2.2 -105.77~-104.53 834765.BJ 美之高 预增 - 25~27 147.69~167.51 - - 605500.SH 森林包装 预减 - 136~136 -51.82~-51.82 120.2~120.2 -57.18~-57.18 605268.SH 王力安防 首亏 - -37~-25 -126.9~-118.18 -58~-45 -146.12~-135.78 603898.SH 好莱客 预增 - 404.90~470.20 520~620 221.95~264.78 470~580 603863.SH 松炀资源 首亏 - -220~-160 -2579.21~-1903.06 -220~-160 -26734.38~-19470.46 603838.SH 四通股份 首亏 - -30~-16 -193.07~-149.64 -47~-31 -340.12~-190.29 603833.SH 欧派家居 略增 21463.68~23507.85 ~2665.59~2798.87 0~5 2510.35~2635.87 0~5 603818.SH 曲美家居 预减 - 35~52.5 -80.33~-70.49 -22.5~-15 -115.24~-110.16 603709.SH 中源家居 续亏 - -38~-52 -239.19~-147.87 -58~-42 -119.62~-59.04 603615.SH 茶花股份 续亏 - -17~-17 16.89~16.89 -18.5~-18.5 26.65~26.65 603610.SH 麒盛科技 预减 - 25~33 -93~-90.76 106~140 -66.58~-55.86 603600.SH 永艺股份 预增 - 316~366 74~102 225~275 62~98 603499.SH 翔港科技 扭亏 - 11~16.5 159.72~189.58 5~7.5 122.88~134.32 603398.SH 沐邦高科 续亏 - -218~-178 -57.88~-28.91 -216~-176 -36.99~-11.62 603389.SH 亚振家居 续亏 - -95~-80 -42.15~-19.71 -100~-85 -17.34~0.26 603326.SH 我乐家居 扭亏 - 126~150 177.83~192.66 0.011~95 100.01~149.04 603313.SH 梦百合 扭亏 - 34~50 112~118 24~34 109~113 603268.SH 松发股份 续亏 - -165~-129.5 46.61~58.1 -169.5~-134 45.84~57.19 603226.SH 菲林格尔 预减 - 9.7~11.7 -52.39~-42.45 1.3~1.7 -97.98~-97.35 603221.SH 爱丽家居 首亏 - -39.5~-32.5 -771.79~-652.74 -50.5~-43.5 -998.38~-846.13 603208.SH 江山欧派 首亏 - -350~-250 -236.24~-197.31 -425.64~-325.64 -297.09~-250.78 603058.SH 永吉股份 预减 - 31.5~37.8 -77.1~-72.52 78.5~94.2 235.49~302.59 603022.SH 新通联 预增 - 32.78~42.78 59.2