有色金属行业2022年Q4机构持仓分析：行业配置环比下滑，工业金属表现亮眼

有色金属行业2022年Q4机构持仓分析： 行业配置环比下滑，工业金属表现亮眼 www.swsc.com.cn 西南证券研究发展中心金属研究团队2023年1月31日 分析师：郑连声 执业证号：S1250522040001 邮箱：zlans@swsc.com.cn 联系人：黄腾飞 电话：13651914586 邮箱：htengf@swsc.com.cn 公募基金持仓分析 从绝对值看，2022年Q4有色金属行业基金重仓股合计市值为1038.5亿元，环比下降22.2%。 从占比看，2022年Q4公募基金重仓SW有色金属板块的总市值占比为3.4%，环比下降1.3pp，配置比 例连续2个季度下降。 有色金属配置比例持续下降 前十大重仓股次序发生积极变化，集中度下降。前十大重仓股持仓市值占比达到65.95%，环比下降26.7pp，持仓集中度下降。排名方面，华友钴业仍占据榜首，天齐锂业、赣锋锂业分别上升至第二、第三，紫金矿业、明泰铝业分别下降至第四、第六，融捷股份、中矿资源、横店东磁和中国宏桥取代北方稀土、赤峰黄金、神火股份和山东黄金进入榜单。 前十大重仓股（按市值）发生积极变化 风险提示：公募基金持仓分析是基于Wind基金数据库内开放式和封闭式公募基金披露的2022年年度重仓持股明细汇总，存在因为部分股票在十大重仓股之外导致的样本误差风险。 数据来源：Wind，西南证券整理 1 公募基金持仓分析 从持股基金的数量来看，公募基金数量前五的分别为：紫金矿业(341支)、天齐锂业(168支)、华友钴业 (160支)、赣锋锂业(138支)、山东黄金(79支)；基金数量增加前五支股票分别是：紫金矿业(+153支)、山东黄金(+52支)、金钼股份(+22支)、云铝股份(+20支)、云南铜业(+20支)。 从公募基金持仓总市值来看，持仓总市值排名前五分别是：紫金矿业(154.2亿元)、华友钴业(118.6亿元)、天齐锂业(115.6亿元)、赣锋锂业(77.0亿元)、神火股份(52.5亿元)；变动情况来看，基金持仓市值增加前五分别为：紫金矿业(59.9亿元)、山东黄金(9.9亿元)、云铝股份(9.7亿元)、中金黄金(7.6亿元)、南山铝业(5.4亿元)。 从公募基金持仓占比情况来看，1）持仓占流通股比例前五分别为：明泰铝业(16.3%)、赤峰黄金 (16.1%)、神火股份(15.6%)、华友钴业(13.3%)、融捷股份(11.4%);2）持仓占总市值比例前五分别为 ：明泰铝业(16.3%)、赤峰黄金(16.1%)、中矿资源(15.6%)、华友钴业(13.3%)、神火股份(11.4%)。 风险提示：公募基金持仓分析是基于Wind基金数据库内开放式和封闭式公募基金披露的2022年年度重仓持股明细汇总，存在因为部分股票在十大重仓股之外导致的样本误差风险。 2 2022年Q4基金持仓情况 2022年Q4持股基金数量前十 代码 名称 持股基金数量 持股总市值(亿元) 流通市值占比 总市值占比 季度 涨跌幅 最新市值（亿元） 最新 季度变化 最新 季度变化 最新 季度变化 最新 季度变化 流通市值 总市值 601899.SH 紫金矿业 341 153 154.2 59.9 7.5% 1.6% 5.9% 1.2% 28% 2059 2601 002466.SZ 天齐锂业 168 -174 115.6 -95.2 9.9% 2.1% 9.3% -4.0% -21% 1167 1249 603799.SH 华友钴业 160 -62 118.6 -62.8 13.3% 1.8% 13.3% -4.3% -14% 889 889 002460.SZ 赣锋锂业 138 -36 77.0 -18.1 6.9% 0.5% 5.8% -1.0% -7% 1121 1332 600547.SH 山东黄金 79 52 21.6 9.9 3.1% -0.4% 2.7% 1.1% 12% 693 804 600988.SH 赤峰黄金 70 -64 48.4 -16.7 16.1% 1.8% 16.1% -3.2% -11% 300 300 000975.SZ 银泰黄金 68 -43 34.1 -21.7 11.1% 1.6% 11.1% -4.5% -14% 307 307 601677.SH 明泰铝业 66 -5 28.6 -3.6 16.3% 0.0% 16.3% -2.0% 0% 175 175 002738.SZ 中矿资源 56 -122 26.-941. 2 8.7% 2.4% 15.6% -7.4% -28% 308 308 000933.SZ 神火股份 54 -35 52.5 -3.5 15.6% 1.7% 11.4% 0.8% -11% 337 337 数据来源：Wind，西南证券整理 3 2022年Q4基金持仓情况 2022年Q4持股基金数量季度增加前十 代码 名称 持股基金数量 持股总市值(亿元) 流通市值占比 总市值占比 季度涨跌幅 最新市值（亿元） 最新 季度变化 最新 季度变化 最新 季度变化 最新 季度变化 流通市值 总市值 601899.SH 紫金矿业 341 153 154.2 59.9 7.5% 1.6% 5.9% 1.2% 28% 2059 2601 600547.SH 山东黄金 79 52 21.6 9.9 3.1% -0.4% 2.7% 1.1% 12% 693 804 601958.SH 金钼股份 37 22 7.3 5.3 2.0% -0.9% 2.1% 1.2% 48% 373 373 000807.SZ 云铝股份 37 20 20.8 9.7 5.4% -1.1% 2.0% 1.9% 21% 386 386 000878.SZ 云南铜业 23 20 3.7 3.5 1.6% -0.6% 5.8% 1.4% 20% 235 235 600489.SH 中金黄金 34 17 15.2 7.6 3.8% -0.4% 0.9% 1.7% 11% 397 397 002532.SZ 天山铝业 40 16 8.9 4.1 2.5% -0.2% 5.3% 1.0% 8% 359 359 000657.SZ 中钨高新 34 15 3.5 -2.6 2.1% -0.6% 3.8% -2.6% 30% 170 170 000630.SZ 铜陵有色 13 10 4.8 2.7 1.5% -0.3% 0.4% 0.7% 20% 328 328 601600.SH 中国铝业 25 9 3.9 0.6 0.7% -0.1% 1.1% 0.0% 8% 591 708 数据来源：Wind，西南证券整理 4 2022年Q4基金持仓情况 2022年Q4持股基金数量季度减少前十 代码名称 持股基金数量 持股总市值(亿元) 流通市值占比 总市值占比 季度涨跌幅 最新市值（亿元） 最新 季度变化 最新 季度变化 最新 季度变化 最新 季度变化 流通市值 总市值 002466.SZ 天齐锂业 168 -174 115.6 -95.2 9.9% 2.1% 9.3% -4.0% -21% 1167 1249 002738.SZ 中矿资源 56 -122 26.9 -41.2 8.7% 2.4% 15.6% -7.4% -28% 308 308 600988.SH 赤峰黄金 70 -64 48.4 -16.7 16.1% 1.8% 16.1% -3.2% -11% 300 300 603799.SH 华友钴业 160 -62 118.6 -62.8 13.3% 1.8% 13.3% -4.3% -14% 889 889 300390.SZ 天华超净 27 -45 17.2 -15.6 4.8% 0.4% 4.8% -3.6% -16% 358 358 000975.SZ 银泰黄金 68 -43 34.1 -21.7 11.1% 1.6% 11.1% -4.5% -14% 307 307 002460.SZ 赣锋锂业 138 -36 77.0 -18.1 6.9% 0.5% 5.8% -1.0% -7% 1121 1332 000933.SZ 神火股份 54 -35 52.5 -3.5 15.6% 1.7% 11.4% 0.8% -11% 337 337 002240.SZ 盛新锂能 30 -29 15.2 -20.6 4.4% 0.7% 4.3% -4.4% -20% 342 342 600549.SH 厦门钨业 23 -29 3.0 -12.0 1.1% 0.1% 6.9% -3.6% -14% 277 277 数据来源：Wind，西南证券整理 5 2022年Q4基金持仓情况 2022年Q4基金持股市值TOP10 代码 名称 持股基金数量 持股总市值(亿元) 流通市值占比 总市值占比 季度 涨跌幅 最新市值（亿元） 最新 季度变化 最新 季度变化 最新 季度变化 最新 季度变化 流通市值 总市值 601899.SH 紫金矿业 341 153 154.2 59.9 7.5% 1.6% 5.9% 1.2% 28% 2059 2601 603799.SH 华友钴业 160 -62 118.6 -62.8 13.3% 1.8% 13.3% -4.3% -14% 889 889 002466.SZ 天齐锂业 168 -174 115.6 -95.2 9.9% 2.1% 9.3% -4.0% -21% 1167 1249 002460.SZ 赣锋锂业 138 -36 77.0 -18.1 6.9% 0.5% 5.8% -1.0% -7% 1121 1332 000933.SZ 神火股份 54 -35 52.5 -3.5 15.6% 1.7% 11.4% 0.8% -11% 337 337 600988.SH 赤峰黄金 70 -64 48.4 -16.7 16.1% 1.8% 16.1% -3.2% -11% 300 300 000975.SZ 银泰黄金 68 -43 34.1 -21.7 11.1% 1.6% 11.1% -4.5% -14% 307 307 002192.SZ 融捷股份 49 -19 28.9 -13.7 11.4% 1.5% 2.5% -3.2% -13% 254 254 601677.SH 明泰铝业 66 -5 28.6 -3.6 16.3% 0.0% 16.3% -2.0% 0% 175 175 002738.SZ 中矿资源 56 -122 26.9 -41.2 8.7% 2.4% 15.6% -7.4% -28% 308 308 数据来源：Wind，西南证券整理 6 2022年Q4基金持仓情况 2022年Q4基金持股市值增加前十 代码 名称 持股基金数量 持股总市值(亿元) 流通市值占比 总市值占比 季度 涨跌幅 最新市值（亿元） 最新 季度变化 最新 季度变化 最新 季度变化 最新 季度变化 流通市值 总市值 601899.SH 紫金矿业 341 153 154.2 59.9 7.5% 1.6% 5.9% 1.2% 28% 2059 2601 600547.SH 山东黄金 79 52 21.6 9.9 3.1% -0.4% 2.7% 1.1% 12% 693 804 000807.SZ 云铝股份 37 20 20.8 9.7 5.4% -1.1% 2.0% 1.9% 21% 386 386 600489.SH 中金黄金 34 17 15.2 7.6 3.8% -0.4% 0.9% 1.7% 11% 397 397 600219.SH 南山铝业 9 2 10.0 5.4 2.6% -0.2% 1.0% 1.3% 9% 383 383 601958.SH 金钼股份 37 22 7.3 5.3 2.0% -0.9% 2.1% 1.