安恒信息是一家网络安全公司,预计2022年营收增速为10.60%,全年利润亏损幅度较2022年前三季度有所收窄,2022年在需求修复叠加费用率控制背景下,利润弹性有望释放。疫情扰动项目实施交付与验收,数据安全、云安全等新赛道产品增长强劲。公司成立运营商、公安、金融、网信、大数据局五大行业军团,实现跨多部门协作,充分调动公司资源,端到端解决行业共性需求。公司毛利率逐步提升,降本增效成果有望显现。预计公司2022/2023/2024年营业收入分别为20.03/28.44/38.40亿元,增速分别为10.0%/42.0%/35.0%;归母净利润分别为-2.02/2.48/4.15亿元,维持“买入”评级。
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