2023年1月第三周转债周报

2023年1月第三周转债周报 YY团队2023/1/27 市场回顾：春节前最后一周，上证指数收涨2.18%，创业板指收涨3.72%，中证转债指数收涨2.1%。统计局公布2022年经济运行数据，GDP增速3%，各项数据同比均走弱，主要受疫情和地产两大因素拖累，但12月经济数据显示经 济已有回暖势头，加上疫情在12月已完成达峰，预计2023年经济会有较明显的复苏，股强债弱的格局会持续一段时间，转债仍有较好配置价值。 一级跟踪：春节前最后一周一级市场无发行；拿到证监会批文共6家，分别为广联航空(7.0亿)、精锻科技(9.8亿)、立高食品(9.5亿)、大叶股份(4.99亿)、天阳科技(9.75亿)、新中港(3.69亿)；过会共3家，分别为中旗新材(5.4亿)、神马股份(30.0亿)、鹿山新材(5.24亿)；公布发行预案共8家，分别为确成股份(5.5亿)、东宝生物(5.0亿)、建科机械(3.0亿)、振华股份(6.41亿)、伟隆股份(2.9亿)、双林股份(6.0亿)、铭利达(10.0亿)、湘油泵(5.77亿)。 目录 2023年1月第三周转债周报1 目录2 1.市场回顾3 1.1市场动态3 1.2行业涨跌3 1.3估值变动4 2.一级跟踪4 3.条款追踪5 瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司免责声明6 表目录 图表1股市回顾3 图表2本周股指波动（%）3 图表3近1年股市及转债行业涨跌情况4 图表4转股溢价率和纯债溢价率（%）4 图表5不同价格区间转股溢价率（%）4 图表6已拿到证监会批文、发审委过会情况5 1.市场回顾 1.1市场动态 上周，上证指数收涨2.18%，创业板指收涨3.72%，中证转债指数收涨2.1%。统计局公布2022年经济运行数据，GDP增速3%，各项数据同比均走弱，主要受疫情和地产两大因素拖累，但12月经济数据显示经济已有回暖势头，加 图表1股市回顾 图表2本周股指波动（%） 上疫情在12月已完成达峰，预计2023年经济会有较明显的复苏，股强债弱的格局会持续一段时间，转债仍有较好配置价值。 数据来源：Wind，YY评级 1.2行业涨跌 分行业来看，股市中10涨1跌0平，其中涨幅最大的是电信服务（7.07%）、信息技术（5.97%），材料（3.68%），下跌较少。 转债中9涨0跌2平，其中涨幅最大的是信息技术（3.80%）、公用事业 （3.74%）。 图表3近1年股市及转债行业涨跌情况 数据来源：Wind，YY评级整理 1.3估值变动 1月20日全市场平均转股溢价率为43.25%，较上周五下降0.53%，其中平价低于100、100-110、110-120、120-130、高于130转股溢价率分别上涨1.83%、上涨2.74%、上涨4.43%、上涨0.81%、上涨1.1%。 图表4转股溢价率和纯债溢价率（%） 图表5不同价格区间转股溢价率（%） 目前估值处于近1年低位，平价低于100、100-110、110-120、120-130、高于130转股溢价率分别处于22年以来的65.46%、59.24%、67.07%、36.95%、52.81%分位。 数据来源：Wind，YY评级 2.一级跟踪 上周一级市场无发行；拿到证监会批文共6家，分别为广联航空(7.0亿)、精锻科技(9.8亿)、立高食品(9.5亿)、大叶股份(4.99亿)、天阳科技(9.75亿)、新 中港(3.69亿)；过会共3家，分别为中旗新材(5.4亿)、神马股份(30.0亿)、鹿山新材(5.24亿)；公布发行预案共8家，分别为确成股份(5.5亿)、东宝生物(5.0亿)、建科机械(3.0亿)、振华股份(6.41亿)、伟隆股份(2.9亿)、双林股份(6.0亿)、铭利达(10.0亿)、湘油泵(5.77亿)。 截至上周五，待发新券中已拿到证监会批文的转债16家，规模共计133亿； 已通过发审委转债27家，规模共计387亿元。 图表6已拿到证监会批文、发审委过会情况 数据来源：Wind，YY评级整理 3.条款追踪 1月16日：药石转债、永22转债下修股东大会召开，下修成功。 瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司免责声明 本报告由瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司撰写，报告中所提供的信息仅供参考。报告所引用信息和数据均来源于公开资料，瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司力求报告内容和引用资料和数据的客观与公正，并尽可能保证可靠、准确和完整，但不对所引用资料和数据本身的准确性和完整性作出保证。报告中的任何观点与建议仅代表报告当日的判断和建议，仅供阅读者参考，不能作为投资研究决策的依据，不能作为道义的、责任的和法律的依据或者凭证，无论是否已经明示或者暗示。瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司不保证对作出的任何建议不会发生任何变更。瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司将随时补充、更正和修订有关信息，但不保证及时发布。对于本报告所提供信息所导致的任何直接的或者间接的投资盈亏后果不承担任何责任。阅读者根据本报告作出投资所引致的任何后果，概与瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司无关。 本报告版权仅为瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用发布，需注明出处为瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司保留对任何侵权行为和有悖报告原意的引用行为进行追究的权利。 瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司对于本免责声明条款具有修改权和最终解释权。