2022年业绩预告点评：国内海外需求共振，利润同比高增

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长飞光纤发布了2022年业绩预告，预计实现归母净利润11.00-12.00亿元，同比增长55%-69%。需求侧，国内稳步上行，海外高速增长。扣除非归母净利润预计为10.20-11.20亿元，同比增长228%-260%。毛利率恢复至景气高点，博创并表亦有贡献。展望2023年，海外高景气仍将持续，国内集采仍有望维持较为良好的量价水平，看好公司棒纤缆主业发展，此外公司创新业务如SiC、光纤激光、海洋工程等同样值得期待。维持盈利预测，预计公司2022-2024年归母净利润分别为11.46/16.45/21.65亿元，当前市值对应PE倍数为23X/16X/12X，公司近5年估值中枢为29X。维持“推荐”评级。