主动权益基金新发规模回升，持续加仓国防军工、医药、计算机行业

请阅读最后一页免责声明及信息披露http://www.cindasc.com1 主动权益基金新发规模回升， 持续加仓国防军工、医药、计算机行业 2023年01月29日 钟晓天金融工程与金融产品 基金研究分析师 执业编号：S1500521070002联系电话：+8615121013021 邮箱：zhongxiaotian@cindasc.com 于明明金融工程与金融产品 首席分析师 执业编号：S1500521070001联系电话：+8618616021459 邮箱：yumingming@cindasc.com 基金研究 基金研究周报 证券研究报告 主动权益基金新发规模回升， 持续加仓国防军工、医药、计算机行业 2023年01月29日 市场回顾：2023年01月16日至2023年01月20日，市场各宽基指数依然保持较大涨幅。截止2023年01月20日，上证综指收于3264.81点，近一周上涨2.18%；深证成指收于11980.62点，近一周上涨 3.26%；沪深300收于4181.53点，近一周上涨2.63%；创业板指收于 2585.96点，近一周上涨3.72%。2023年01月16日至2023年01月 20日，涨跌幅排名前�的行业分别为计算机、电子、有色金属、国防军工、石油石化；涨跌幅排名靠后的行业分别为食品饮料、轻工制造、汽车、银行、农林牧渔。 基金业绩：2023年01月16日至2023年01月20日，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值2.16%；近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅 平均值4.84%，其中，以沪港深为主题的相关产品相对靠前；主动偏股型基金年初至今的净值涨跌幅平均值3.94%。 主动偏股基金仓位分布：2023年01月16日至2023年01月20日，各类型主动偏股基金的平均仓位水平较前一周略有下降。截止2023年 01月20日，偏股主动型基金的平均仓位为83.27%。其中，普通股票型基金的平均仓位约87.27%，偏股混合型基金的平均仓位约83.53%，配置型基金的平均仓位约80.75%。近三月，配置型基金、偏股混合型基金、普通股票型基金的平均仓位分别降低3.25pct，2.72pct，1.36pct。 主动偏股基金行业配置与风格仓位情况：行业配置方面，2023年01月16日至2023年01月20日，配置比例上调较多的行业有计算机、基础化工、传媒、国防军工、医药；配比下调较多的行业有通信、食品饮 料、电力设备及新能源、交通运输、电力及公用事业。近三月，国防军工、医药、计算机行业配置比例持续上调；电力设备及新能源、通信行业的配置比例持续下调。医药配置比例上升较多，较一个月前上升 0.50pct；电子设备及新能源行业配置比例下降较多。风格仓位方面， 公募权益基金长期多配置于中盘成长风格，其次是大盘成长板块。2023年01月16日至2023年01月20日，各风格仓位较前一周变化不大。其中，大盘价值和中盘价值风格仓位略有上涨。 股票型ETF资金流入流出情况：2023年01月16日至2023年01月20日，股票型ETF基金资金净流出188.17亿元。宽基ETF方面，资金净流入189.69亿元，规模达到6060.9亿元。行业ETF方面，资金净流入8.64亿元，规模达到4597.12亿元。其中，周期制造板块呈资 金净流入，净流入金额为24.66亿元；金融、TMT板块呈资金净流出，净流出金额分别为9.62亿元、5.70亿元。TMT、周期制造板块ETF近三月与近一个月均净流入较多；消费板块ETF，近一月资金主动净流出 信达证券股份有限公司 CINDASECURITIESCO.,LTD 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编：100031 较为明显。风格ETF方面，风格指数ETF净流出9.48亿元；主题相关 ETF资金净流出0.29亿元。 境内新成立与新发行基金：2023年01月16日至2023年01月20日，境内新成立基金数量共计40只，分别是FOF型基金5只、股票型基金2只、混合型基金21只，债券型基金11只，国际(QDII)基金1只。 2023年01月16日至2023年01月20日发行总份额280.36亿元，主 动偏股型基金发行总规模为99.35亿元，周度发行规模达到近一年较高 百分位水平（88.20%）。境内新发行11只基金，分别是混合型2只、 债券型3只、股票型5只、FOF型基金1只。 各私募策略表现：分策略情况看，截至2023年01月13日，2023年度股票策略表现较为显著，年初至今累计收益达到1.38%；其次是宏观策略，收益率为1.15%。近一个月，股票策略收益最为显著，累计收益达 到3.68%，其次是宏观策略，收益率为1.79%。近三个月，股票策略收益显著，收益率达到7.53%，其次是债券策略和市场中性策略，收益率分别为2.17%、2.04%。 风险因素：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在市场波动不确定性下可能存在失效风险。 目录 一、市场回顾5 二、主动偏股型基金分析6 2.1、基金业绩表现6 2.2、权益仓位分布7 2.3、风格仓位8 2.4、行业配置9 三、股票型ETF资金流入流出情况11 四、境内新成立与新发行基金13 4.1、新成立基金13 4.2、新发行基金15 �、私募业绩周度观察16 风险因素17 表目录 表1：主动偏股型基金近一周净值增长（前十名）6 表2：主动偏股型基金近三月净值增长（前十名）6 表3：主动偏股型基金今年以来净值增长（前十名）7 表4：各类型股票型ETF净流入前�大产品相关情况11 表5：境内新成立基金表（2023.01.16至2023.01.20）13 表6：境内新发行基金表（2023.01.16至2023.01.20）15 表7：私募策略指数分阶段累计收益情况16 图目录 图1：本周各指数表现5 图2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前�和后🖂）5 图3：偏股主动型基金历史仓位分布8 图4：偏股主动型基金风格仓位情况9 图5：偏股主动型基金行业配置情况（中信一级行业分类）10 图6：近一年主动偏股型基金周度发行规模（亿元）14 图7：主动权益型基金分年度新成立累计份额（亿份）15 图8：私募策略指数近一年净值表现16 一、市场回顾 2023年01月16日至2023年01月20日，市场各宽基指数均保持较大涨幅。截止2023年01月20日， 上证综指收于3264.81点，近一周上涨2.18%；深证成指收于11980.62点，近一周上涨3.26%；沪深300收于4181.53点，近一周上涨2.63%；创业板指收于2585.96点，近一周上涨3.72%。 图1：本周各指数表现 3.72% 3.26% 2.63% 2.84% 2.18% 4.00% 3.50% 3.00% 2.50% 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% 上证综指深证成指沪深300中小100创业板指数 一周涨跌幅 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2023年01月20日 2023年01月16日至2023年01月20日，涨跌幅排名前�的行业分别为计算机、电子、有色金属、国防军工、石油石化，收益率分别为7.71%、6.36%、5.56%、5.04%、4.05%；涨跌幅排名靠后的行业分别为食品饮料、轻工制造、汽车、银行、农林牧渔，收益率分别为-0.82%、-0.64%、0.24%、0.55%、0.63%。 图2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前�和后🖂） 7.71 6.36 5.56 5.04 4.05 0.630.55 0.24 -0.64-0.82 9.00 8.00 7.00 6.00 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 -1.00 -2.00 中信一级行业指数% 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2023年01月20日 二、主动偏股型基金分析 2.1、基金业绩表现 2023年01月16日至2023年01月20日，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值2.16%。其中：净值表现最好的前�只基金分别是万家科技创新A、银河智联主题、万家自主创新A、创金合信科技成长A、万家经济新动能A，一周净值涨跌幅分别是13.22%、12.57%、12.19%、12.01%、11.85%。 表1：主动偏股型基金近一周净值增长（前十名） 元） 回报 回报 回报 1 008633.OF万家科技创新A 黄兴亮 2020-01-07 6.60 13.22% 18.98% 12.08% 2 519644.OF银河智联主题 郑巍山 2022-03-17 1.20 12.57% 19.00% 14.71% 3 008120.OF万家自主创新A 黄兴亮 2020-02-10 33.48 12.19% 18.75% 11.90% 4 005495.OF创金合信科技成长A 周志敏 2017-12-28 2.89 12.01% 10.21% 14.82% 5 005311.OF万家经济新动能A 黄兴亮 2019-10-30 18.27 11.85% 17.09% 10.89% 6 009447.OF财通资管科技创新一 年定开 姜永明,包斅文 2020-07-10 9.13 11.84% 17.04% 16.12% 7 001614.OF东方区域发展 周思越 2021-12-31 0.16 11.83% -0.35% 15.68% 8 002303.OF金鹰智慧生活 杨凡 2022-08-17 0.09 11.59% 9.45% 15.24% 9 003053.OF嘉实文体娱乐A �贵重 2020-08-21 1.01 11.28% 12.35% 11.58% 10 161903.OF万家行业优选 黄兴亮 2019-03-02 98.10 11.02% 17.58% 11.14% 排名基金代码基金简称基金经理任职日基金规模（亿 最近一周总 近三月累计 年初至今总 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2023年01月20日 从公募主动偏股基金整体表现来看，近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值4.84%。其中：净值表现最好的前�只基金分别是中邮沪港深精选、华泰柏瑞新经济沪港深、嘉实港股互联网产业核心资产A、华夏互联网龙头A、前海开源沪港深核心驱动，近三月净值累计涨跌幅分别是45.37%、42.23%、42.22%、40.08%、39.83%。 表2：主动偏股型基金近三月净值增长（前十名） 排名基金代码基金简称基金经理任职日基金规模（亿 元） 最近一周总回报 近三月累计回报 年初至今总回报 1006477.OF中邮沪港深精选陈鸿平,武志 骁 2019-03-280.671.05%45.37%5.76% 2003413.OF 华泰柏瑞新经济沪港 深 何琦 2017-07-10 1.44 1.57% 42.23% 11.17% 3011924.OF嘉实港股互联网产业 核心资产A �贵重,�鑫 晨 2021-08-182.93-2.47%42.22%5.95% 4012447.OF华夏互联网龙头A屠环宇2021-07-203.804.67%40.08%9.57% 5003993.OF前海开源沪港深核心 驱动 吴国清,叶嘉2020-05-111.162.00%39.83%4.63% 6005142.OF中融沪港深大消费A冯琪,陈荔2019-11-290.99-1.03%38.28%4.91% 7006205.OF汇添富沪港深优势精 选 陈健玮2018-09-210.550.80%38.26%9.48% 8013897.OF德邦港股通成长精选 A 郭成东,�佳 卉 2022-03-01 0.88 1.37% 36.73% 5.87% 9001942.OF前海开源沪港深汇鑫 A 陆琦,魏淳2021-06-010.582.55%36.38%7.19% 10