非银金融行业日报：三大指数走势分化，券业收益凭证业务迎新规

三大指数走势分化券业收益凭证业务迎新规 证券研究报告—行业日报 2023.01.17 （预计发布时间：2023.01.18） 分析师：闫晓伟 执业证书编号：S0770519080001电话：18535125736 E—mail：yanxw@dtsbc.com.cn 地址：山西太原长治路111号山西世贸中心A座 F12、F13 网址:http://www.dtsbc.com.cn 01月17日主要指数表现（%） 1.20 1.00 0.80 0.60 0.40 0.20 0.00 -0.20 1.12 0.300.24 0.13 -0.02 -0.10 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 核心观点 行情回顾 周二（1月17日），三大指数早盘走势分化，沪指低开后，震荡下探，深指、创指高开后快速拉升。午盘三大指数下滑，创指翻绿。尾盘，行情回暖，深指、创指翻红。场内量能再度收缩，年前投资者交投意愿较低，持币过节想法较重，观望态势浓郁，或使得短期市场陷入震荡调整状态，但节前突发利空可能性较低，短期大幅下行可能性较小。 宏观方面，今日，国家统计局表示，经初步核算，2022年全年国内生产总值1210207亿元，较去年上涨3.0%。虽然今年遭遇疫情多发，国外经济下行影响等多方影响，但我国经济仍顶住了压力，再度站上了新台阶。中长期来看，经济持续回暖趋势越加明显下，中国资产的配置价值正不断提升。行业方面，近日，中证协就《证券公司收益凭 证发行管理办法（征求意见稿）》及配套文件向券商征求意见。券业基础制度不断完善，有利于行业长期健康发展，更有利于行业更好的服务实体。 风险提示：热点板块轮动过快 周二（1月17日），三大指数早盘走势分化，沪指低开后，震荡下探，深指、创指高开后快速拉升，之后红盘震荡。午盘三大指数集体下滑，深指、创指翻绿。尾盘，在券商板块拉动下，行情回暖，沪指跌幅收窄，深指、创指翻红。截至收盘，上证指数（-0.10%）收报3224.24点，深证成指（+0.13%）收报 11800.55点，创业板指（+0.24%）收报2545.55点。 两市成交额险些跌落7000亿，北向资金净买入92.88亿元。申万Ⅰ级行业多数下跌，电子、社会服务、国防军工领涨，传媒、综合、医药生物领跌。证券Ⅱ上涨1.12%，45家上市券商多数上涨，仅国联证券、中金公司下跌，湘财股份、红塔证券、财达证券领涨。 要闻关注 今日，国家统计局表示，经初步核算，2022年全年国内生产总值1210207亿元，较去年上涨3.0%；近日，中证协就《证券公司收益凭证发行管理办 法（征求意见稿）》及配套文件向券商征求意见。 正文目录 一、行情回顾4 二、券商行情5 三、重大事项7 图表目录 图表1申万I级行业日涨跌幅（%）4 图表2热门行业涨跌幅（%）5 图表3沪深两市涨跌家数统计（家）5 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元）5 图表5上市券商日涨跌幅（%）6 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元）7 图表7上市券商日换手率（%）7 一、行情回顾 板块表现 周二（1月17日），三大指数早盘走势分化，沪指低开后，震荡下探，深指、创指高开后快速拉升，之后红盘震荡。午盘三大指数集体下滑，深指、创指翻绿。尾盘，在券商板块拉动下，行情回暖，沪指跌幅收窄，深指、创指翻红。截至收盘，上证指数（-0.10%）收报3224.24点，深证成指（+0.13%）收 报11800.55点，创业板指（+0.24%）收报2545.55点，沪深300（-0.02%）收 报4137.24点。 今日沪深两市上涨股票为1926家，占总体股票比重38.64%，横盘221家， 下跌2838家。资金流方面，上证指数今日成交额为3026亿元，深证成指今日 成交额为4045亿元，两市成交额7071亿元，创业板指成交额1282亿元，沪 深300成交额2044亿元。 当天申万Ⅰ级31个行业多数下跌，涨幅最大的三个行业分别是，电子（申万）（+1.67%）、社会服务（申万）（+0.88%）、国防军工（申万）（+0.85%）；另外，跌幅最大的三个行业分别是，传媒（申万）（-1.31%）、综合（申万） （-1.19%）、医药生物（申万）（-1.02%）。 金融板块今日涨跌互现，其中非银金融（申万）今日上涨了0.30%，证券Ⅱ（申万）今日上涨了1.12%，保险Ⅱ（申万）今日下跌了1.35%，多元金融 （申万）今日上涨了0.25%。 图表1申万I级行业日涨跌幅（%） 2.00 1.67 1.50 1.00 0.50 0.00 -0.50 -1.00 -1.50-1.31 电社国机电基家非银建石环房汽交有钢建美煤通计公轻纺农商食医综传子会防械力础用银行筑油保地车通色铁筑容炭信算用工织林贸品药合媒 服军设设化电金材石产运金装护机事制服牧零饮生务工备备工器融料化输属饰理业造饰渔售料物 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表2热门行业涨跌幅（%）图表3沪深两市涨跌家数统计 名称 涨跌幅（%） 前五 电子 1.67 社会服务 0.88 国防军工 0.85 机械设备 0.73 电力设备 0.44 后五 传媒 -1.31 综合 -1.19 医药生物 -1.02 食品饮料 -0.91 商贸零售 -0.80 日期 涨跌家数 1月17日 上涨家数 1926 平盘家数 221 下跌家数 2838 涨停家数 38 跌停家数 10 1月16日 上涨家数 3844 平盘家数 140 下跌家数 1003 涨停家数 49 跌停家数 12 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 资金表现 今日申万Ⅰ级行业仅有2个行业呈现主力资金净流入状态，分别是，社会 服务(申万)主力资金净流入4.03亿元，国防军工(申万)主力资金净流入1.67亿元；净流出主力资金最多的三个行业分别是，医药生物(申万)主力资金净流出37.60亿元，食品饮料(申万)主力资金净流出20.73亿元，计算机(申万)主 力资金净流出15.56亿元。 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元） 10.00 5.00 0.00 -5.00 -10.00 -15.00 -20.00 -25.00 -30.00 -35.00 -40.00 社国交钢综电环家美基机纺建农煤石房建轻银电公商通传有汽非计食医会防通铁合子保用容础械织筑林炭油地筑工行力用贸信媒色车银算品药服军运电护化设服材牧石产装制设事零金金机饮生务工输器理工备饰料渔化饰造备业售属融料物 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 二、券商行情 个股表现 45家上市券商多数上涨，湘财股份封住涨停，红塔证券（+6.24%）、财达证券（+3.91%）位列涨幅榜第二、三名；仅国联证券（-0.56%）和中金公司（-0.02%）下跌。 资金流向 资金流方面，今日45家上市券商有9家呈主力资金净流入状态，净流入 主力资金最多的三家券商分别是，东方财富主力资金净流入1.41亿元，华泰 证券主力资金净流入1.05亿元，湘财股份主力资金净流入0.70亿元；另外， 净流出主力资金最多的三家券商分别是，广发证券主力资金净流出1.53亿元， 首创证券主力资金净流出1.50亿元，中信证券主力资金净流出0.89亿元。 换手率 换手率方面，今日活跃度最高的3家上市券商分别是，首创证券（47.27%）、 湘财股份（21.17%）、财达证券（6.35%）；活跃度最低的3家上市券商分别是，国信证券（0.16%）、申万宏源（0.35%）、招商证券（0.35%）。 图表5上市券商日涨跌幅（%） 12 9.99 10 8 6 4 2 0 (2) -0.56 湘红财首东华长兴浙华西东东国国南东中天中东西华第中华长中中申华国光财海国方中太招广国山中国财塔达创方创江业商泰南北吴元海京兴泰风原方部安一信西城国银万林金大通通泰正信平商发信西金联股证证证证阳证证证证证证证证证证证证证证财证证创建证证银证宏证证证证证君证证洋证证证证公证份券券券券安券券券券券券券券券券券券券券富券券业投券券河券源券券券券券安券券券券券券司券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元） 2 1.41 2 1 1 0 -1 -1 -2 -1.53 -2 东华湘东兴红浙长东西华方申国国中国东西国中华南东中中国招财第长华海国华中天财中光太山中首广方泰财方业塔商江北部林正万元信原泰吴南金泰创京兴金国海商达一城西通联安银风通信大平西信创发财证股证证证证证证证证证宏证证证君证证证证阳证证公银证证证创证证证证证证证证建证洋证证证证富券份券券券券券券券券券源券券券安券券券券安券券司河券券券业券券券券券券券券投券券券券券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表7上市券商日换手率（%） 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 47.27 0.16 首湘财国山中广东华光太天国兴东浙红中第中国中华国华华南财东长西长东东西中中华海方中国招申国创财达联西银发方创大平风元业方商塔原一泰金金泰海西安京通北城部江吴兴南信信林通正国泰商万信证股证证证证证证阳证洋证证证财证证证创证证公证证证证证证证证证证证证证证建证证证银君证宏证券份券券券券券券安券券券券富券券券业券券司券券券券券券券券券券券券券券投券券券河安券源券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 三、重大事项 国家统计局：2022年我国GDP超121万亿元比上年增长3.0% 今天(1月17日)，国新办举行新闻发布会。初步核算，2022年全年国内生产总值1210207亿元，按不变价格计算，比上年增长3.0%。分产业看，第一产业增加值88345亿元，比上年增长4.1%；第二产业增加值483164亿元，增长3.8%；第三产业增加值638698亿元，增长2.3%。分季度看，一季度国内 生产总值同比增长4.8%，二季度增长0.4%，三季度增长3.9%，四季度增长2.9%。从环比看，四季度国内生产总值与三季度持平。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202301172615640198.html 央行开年加量平价续作MLF5年期以上LPR仍有下调空间 1月16日，中国人民银行（下称“央行”）开展7790亿元中期借贷便利 （MLF）操作，中标利率为2.75%，与前值持平。鉴于本月有7000亿元MLF到期，故央行此次MLF操作为小幅加量、平价续作。 资料来源： http://www.zqrb.cn/finance/hongguanjingji/2023-01-17/A1673886993521.html 券商收益凭证将迎统一“度量衡”余额管理挂钩分类评级 近日，中国证券业协会就《证券公司收益凭证发行管理办法（征求意见稿）》及配套文件向券商征求意见，旨在促进收益凭证规范健康发展，健全收益凭证相关业务规范。 资料来源：http://www.zqrb.cn/jrjg/quanshang/2023-01-17/A1673901395404.html 大同证券投资评级的类别、级别定义： 类别 级别 定义 股票评级 强烈推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数20％以上 谨慎推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数10％~20％ 中性 预计未来6~12个月内，股价波动相对市场基准指数-10％~+10％ 回避 预计未来6~12个月内，股价表现弱于市场基准指数10％以上 “＋”表示市场表现好于基准，“－”表示市场表现落后基准 类别 级别 定义 行业评级 看好 预计未来6~12个月内，行业指数表现强于市场基准指数 中性 预计未来6~12个月内，行业指数表现跟随市场基准指数 看淡 预计未来6~12个月内，行业指数表现弱于市场基准指数 注1：公司所处行业以交易所公告信息为准