非银金融行业日报：三大指数走势分化，全面注册制落地渐近券商受益

三大指数走势分化全面注册制落地渐近券商受益 证券研究报告—行业日报 0.60 0.40 0.20 0.00 -0.20 -0.40 -0.60 -0.80 0.380.35 0.25 -0.30-0.34 -0.64 03月24日主要指数表现（%） 2023.03.24 （预计发布时间：2023.03.24） 分析师：闫晓伟 执业证书编号：S0770519080001电话：18535125736 E—mail：yanxw@dtsbc.com.cn 地址：山西太原长治路111号山西世贸中心A座 F12、F13 网址:http://www.dtsbc.com.cn 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 核心观点 行情回顾 周五（3月24日），沪深两市走势出现分化，沪指全天表现低迷，并未跟上深指、创指节奏强势翻红，三连阳趋势中断。此次沪指回调主要受价值股拖累，而近期表现低迷的成长板块的强势上行，则是创业板指能够一扫前期低迷的关键。 而市场近期的强势走势，也带动了场内量能的大幅回升，连续两个交易日的破万放量，给了市场继续上行的动力。而随着全面注册制的渐行渐近，第一批注册制企业登陆主板在即，或将再度引爆市场情绪，带动市场上行。但需注意的是，主板实行注册制下，投资逻辑发生转变，业绩优异、实力强大的公司或更受青睐，未来仍需注意短期资金转换为市场带来的扰动。 全面注册制下，提升市场直融比例或成为市场中长期发展目标，相关部门近期屡屡发声下，未来券商板块市场重要性或将再度提升，政策利好叠加市场利好下，中长期来看，券商上行趋势较为明朗。风险提示：大资金更换赛道，引发市场扰动 周五（3月24日），三大指数走势分化，早盘沪指单边下行，深指、创指短暂下行后快速反转翻红。之后沪指全天弱势震荡，尾盘收绿；深指、创指午盘翻绿后强势上行翻红，午后红盘震荡。截至收盘，上证指数（-0.64%）收报3265.65点，深证成指（+0.25%） 收报11634.22点，创业板指（+0.38%）收报2370.38点。两市量能连续第二个交易日突破万亿，北向资金净卖出2.34亿元。申万Ⅰ级行业多数下跌，传媒、计算机、综合领涨，建筑装饰、医药生物、银行领跌。证券Ⅱ上涨0.35%，43家上市券商多数下跌，红塔证券、第一创业、华泰证券领涨，中国银河、首创证券、中金公司领跌。 要闻关注 近日，针对审慎合理定价、规范实施战略配售、规范收费行为，上交所、深交所相继提出规范化倡议； 上交所相关负责人表示，今年，上海证券交易所将重点推动融资租赁企业深度参与证券化市场。 正文目录 一、行情回顾4 二、券商行情5 三、重大事项7 图表目录 图表1申万I级行业日涨跌幅（%）4 图表2热门行业涨跌幅（%）5 图表3沪深两市涨跌家数统计（家）5 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元）5 图表5上市券商日涨跌幅（%）6 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元）7 图表7上市券商日换手率（%）7 一、行情回顾 板块表现 周五（3月24日），三大指数走势分化，早盘沪指单边下行，深指、创指短暂下行后快速反转翻红。之后沪指全天弱势震荡，尾盘收绿；深指、创指午盘翻绿后强势上行翻红，午后红盘震荡。截至收盘，上证指数（-0.64%）收报3265.65点，深证成指（+0.25%）收报11634.22点，创业板指（+0.38%）收报 2370.38点，沪深300（-0.30%）收报4027.05点。 今日沪深两市上涨股票为2280家，占总体股票比重45.39%，横盘195家， 下跌2548家。资金流方面，上证指数今日成交额为4308亿元，深证成指今日 成交额为6440亿元，两市成交额10747亿元，创业板指成交额2842亿元，沪 深300成交额2958亿元。 当天申万Ⅰ级31个行业多数下跌，其中，涨幅最大的三个行业分别是，传媒（申万）（+3.40%）、计算机（申万）（+1.89%）、综合（申万）（+1.49%）；另外，跌幅最大的三个行业分别是，建筑材料（申万）（-2.23%）、医药生物 （申万）（-1.10%）、银行（申万）（-1.08%）。 金融板块今日集体上涨，其中非银金融（申万）今日上涨了1.29%，证券Ⅱ（申万）今日上涨了1.38%，保险Ⅱ（申万）今日上涨了1.09%，多元金融 （申万）今日上涨了1.27%。 4.00 3.40 3.00 2.00 1.00 0.00 -1.00 -2.00 -2.23 -3.00 传计综商电家电房社农食美机汽轻非有钢纺环基公建通国石交煤银医建媒算合贸子用力地会林品容械车工银色铁织保础用筑信防油通炭行药筑机零电设产服牧饮护设制金金服化事材军石运生装售器备务渔料理备造融属饰工业料工化输物饰 图表1申万I级行业日涨跌幅（%） 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表2热门行业涨跌幅（%）图表3沪深两市涨跌家数统计 名称 涨跌幅（%） 前五 传媒 3.40 计算机 1.89 综合 1.49 商贸零售 0.84 电子 0.66 后五 建筑装饰 -2.23 医药生物 -1.10 银行 -1.08 煤炭 -0.98 交通运输 -0.91 日期 涨跌家数 3月24日 上涨家数 2280 平盘家数 195 下跌家数 2548 涨停家数 29 跌停家数 6 3月23日 上涨家数 2037 平盘家数 224 下跌家数 2761 涨停家数 27 跌停家数 5 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 资金表现 今日申万Ⅰ级行业共6个呈现主力资金净流入状态，净流入主力资金最多 的三个行业分别是，传媒(申万)主力资金净流入17.93亿元，计算机(申万)主 力资金净流入16.77亿元，电力设备(申万)主力资金净流入13.03亿元；净流出主力资金最多的三个行业分别是，电子(申万)主力资金净流出45.90亿元，国防军工(申万)主力资金净流出28.93亿元，通信(申万)主力资金净流出 25.27亿元。 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元） 30.00 20.00 10.00 0.00 -10.00 -20.00 -30.00 -40.00 -50.00 传计电家轻综社房美建商食煤钢农纺环石非交公汽银有基机建医通国电媒算力用工合会地容筑贸品炭铁林织保油银通用车行色础械筑药信防子机设电制服产护材零饮牧服石金运事金化设装生军 备器造务理料售料渔饰化融输业属工备饰物工 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 二、券商行情 个股表现 43家上市券商多数下跌，涨幅最大的三家券商分别是，红塔证券（+1.79%）、第一创业（+0.50%）、华泰证券（+0.32%）；跌幅最大的三家券商分别是，中国银河（-2.72%）、首创证券（-1.95%）、中金公司（-1.56%） 资金流向 资金流方面，今日43家上市券商共4家呈主力资金净流入状态，分别是， 华泰证券主力资金净流入0.07亿元，东北证券主力资金净流入0.06亿元，长 城证券主力资金净流入0.02亿元；另外，净流出主力资金最多的三家券商分 别是，广发证券主力资金净流出0.84亿元，中信证券主力资金净流出0.81亿 元，东方证券主力资金净流出0.81亿元。 换手率 换手率方面，今日活跃度最高的3家上市券商分别是，信达证券（10.38%）、 首创证券（7.59%）、国联证券（3.27%）；活跃度最低的3家上市券商分别是，国信证券（0.08%）、招商证券（0.12%）、申万宏源（0.17%）。 图表5上市券商日涨跌幅（%） 3 21.79 2 1 1 0 (1) (1) (2) (2) (3) (3) 红第华中财华东中长山华西东中南华中东国西海申财招国国太光中国兴广国天浙国方东长信中首中塔一泰信通安北信江西西南兴原京林银吴元部通万达商海信平大泰泰业发联风商金正方城达金创国证创证建证证证证证证证证证证证证证证证证证宏证证证证洋证证君证证证证证证证证证证公证银券业券投券券券券券券券券券券券券券券券券券源券券券券券券安券券券券券券券券券券司券河 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元） 0 0.07 0 0 0 -1 -1 -1 华东长华红华国招西海西国太长第国浙中财华中财东中东申中中国中国山国首兴信南光天方东中广泰北城安塔西海商南通部泰平江一信商原达林金通吴银兴万泰国金信元西联创业达京大风正方信发证证证证证证证证证证证君洋证创证证证证证公证证证证宏证银证建证证证证证证证证证证证证证券券券券券券券券券券券安券业券券券券券司券券券券源券河券投券券券券券券券券券券券券券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表7上市券商日换手率（%） 12 10.38 10 8 6 4 2 0 信首国中财中第南长广国东中中光国山天红兴东财中华华东浙西中国华方太中东西华国海长申招国达创联国达金一京城发金方银原大元西风塔业北通泰安泰兴商部信海西正平信吴南林泰通江万商信证证证银证公创证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证洋建证证证君证证宏证证券券券河券司业券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券投券券券安券券源券券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 三、重大事项 上交所将重点推动融资租赁企业深度参与资产证券化市场 上交所相关业务负责人在“首届租赁业投融资高峰论坛(2023)暨上海融资租赁行业2022年度创新融资奖-金泉奖颁奖典礼活动”上表示，今年，上海证券交易所将重点推动融资租赁企业深度参与证券化市场，提升资产盘活规模及效率，降低融资成本，推进支持国家重大战略的产品创新，充分发挥融资租赁 行业特点和优势，扩大对产业的支持力度，提升资源配置效率。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202303242671907332.html 官宣：又有券商总裁离任！ 3月24日，万联证券发布高级管理人员变更公告显示，公司总裁王耀南 已于3月21日离任，与其同一时间离任的还有首席信息官罗钦城、总裁助理韦罡二人。公告还显示，目前由张毅峰代任总裁一职。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202303242672023631.html 积极响应审慎合理定价等倡议券商规范开展发行承销业务在行动 为促进全面实行股票发行注册制下企业平稳发行，防范可能出现的潜在风险，近日，上交所自律委、深交所规范委相继提出倡议，针对审慎合理定价、规范实施战略配售、规范收费行为三方面，呼吁市场各方共同遵守，理性、有序开展或者参与IPO发行承销业务，共建资本市场良好生态。 资料来源：http://www.zqrb.cn/jrjg/quanshang/2023-03-24/A1679589429478.html 大同证券投资评级的类别、级别定义： 类别 级别 定义 股票评级 强烈推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数20％以上 谨慎推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数10％~20％ 中性 预计未来6~12个月内，股价波动相对市场基准指数-10％~+10％ 回避 预计未来6~12个月内，股价表现弱于市场基准指数10％以上 “＋”表示市场表现好于基准，“－”表示市场表现落后基准 类别 级别 定义 行业评级 看好 预计未来6~12个月内，行业指数表现强于市场基准指数 中性 预计未来6~12个月内，行业指数表现跟随市场基准指数 看淡 预计未来6~12个月内，行业指数表现弱于市场基准指数 注1：公司所处行业以交易所公告信息为准注2：行业指数以交易所发布的行业指数为主注3：基准指数为沪深300指数 分析师声明: 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为注册分析师，本报告准确客观反映了作者本人的研究观点，结论不受第三方授意或影响。在研究