中泰通信行业周报：山东项目启动海缆招标，关注运营商云发展

本周沪深300上涨2.35%，创业板上涨2.93%，其中通信板块上涨0.08%，板块价格表现弱于大盘；通信（中信）指数的127支成分股本周内换手率为1.69%；同期沪深3 00成份股换手率为0.33%，板块整体活跃程度强于大盘。 通信板块个股方面，本周涨幅居前五的公司分别是：二六三（9.61%）、恒宝股份（7.7 5%）、路畅科技（7.26%）、日海智能（5.87%）、华星创业（4.69%）；跌幅居前五的公司分别是：奥维通信（-15.64%）、盛路通信（-14.93%）、凯乐科技（-13.79%）、意华股份（-11.96%）、上海瀚讯（-9.87%）。 专属云服务市场高速增长，运营商云优势显著。根据IDC发布的《中国专属云服务市场（2022上半年）跟踪》报告，2022上半年中国专属云服务市场整体规模达到121.9亿元，同比增长27.7%。其中专属托管云服务市场规模为119.9亿元人民币，同比增速为26.3%。专属云即服务市场规模达2.1亿元人民币，同比增长260%。中国专属云即服务应用场景持续扩大，市场规模跨越式发展，根据IDC预计，未来五年市场将以113%的复合增速高速增长。从下游领域来看，2022上半年政府在国内专属云服务市场份额占比66.7%，依然是专属云服务市场的主阵地，能源、制造、交通、医疗行业需求快速增长，行业市场份额快速提升。竞争格局方面，三大运营商依托丰富的机房资源和极具纵深的属地服务能力，在市场中的主导性地位持续加强，三大运营商市场份额从2021上半年的30.2%提升至2022上半年的37.0%。 山东项目启动海缆招标，行业高景气维持。本周三峡山东牟平BDB6#一期海上风电项目和华能山东半岛北BW场址海上风电项目启动海缆相关招标。其中三峡牟平BDB6#一期进行海缆敷设招标，该项目位于山东烟台市北部海域，场址中心离岸距离约50km，水深 33~40m ，风电场规划总装机容量约为300MW，项目共分为35KV海缆敷设和22 0kV海缆敷设两个标段，投标人可同时投标，但最多只能中一个标段，预计35KV海缆于2023年11月15日前完成敷设，220kV海缆于2023年5月31日前完成敷设。华能山东半岛北BW场址海风项目启动220kV海底光电复合电缆及附件招标，项目位于山东省烟台市西北部近海海域，风电场中心距海岸线约15公里，建设规模510MW。本招标划分为两个标段，每个标段对应单根30.7公里的220KV海缆，项目交货期为2023年5月。山东半岛北项目离岸距离仅15公里，项目并未受到双30政策影响，建议关注山东市场竞争力较强的亨通光电、中天科技、宝胜股份等。 新能源车销量持续走强，传统新能源及二线新势力厂商增速更高。根据乘联会数据，在车购税减半的政策背景下，12月新能源车销量持续走强，单月新能源乘用车批发销量7 5万辆，同比增长48.9%，环比增长2.5%，渗透率33.23%，全年累计批发量649.8万辆，同比增长96.3%；12月新能源车零售销量64万辆，同比增长35.1%，环比增长6. 5%，渗透率29.18%，全年累计零售567.4万辆，同比增长90%，全年新能源渗透率达到27.6%，同比提升12.6个百分点。分厂商来看，比亚迪12月销量22.37万辆，同比增长141.1%，全年累计销量180万辆，同比增长208.2%，销量持续领先。特斯拉中国12月销量4.19万辆，同比减少40.6%，全年累积销量43.98万辆，同比增长37.1%。 广汽埃安12月销量3万辆，同比增长80%，全年累积销量27.37万辆，同比增长115. 6%。理想/蔚来/小鹏12月销量分别为2.12万辆，1.58万辆以及1.13万辆，同比分别+50.7%/+50.8%/-29.4%，全年销量分别为13.32万辆/12.25万辆/12.07万辆，同比分别+47.2%/34%/23%。 投资建议：关注电信运营商：中国移动、中国电信、中国联通；网络设备商：紫光股份（新华三）、中兴通讯、星网锐捷、锐捷网络、菲菱科思；光缆与海缆：亨通光电、东方电缆、中天科技、长飞光纤、起帆电缆；数据中心：宝信软件、润泽科技、光环新网等；物联网：移远通信、广和通、美格智能等；汽车智能化：瑞可达、鼎通科技、徕木股份、维峰电子、科博达、和而泰、华测导航等；通信+新能源：意华股份、英维克、科华数据、科信技术、拓邦股份等；光器件和光模块：中际旭创、新易盛、天孚通信、腾景科技、源杰科技等；军用通信：上海瀚讯、七一二、海格通信、铖昌科技、盛路通信等。 风险提示事件：5G投资不及预期风险、市场竞争加剧风险、海外贸易争端、市场系统性风险等 图表1：22H1中国专属云服务市场份额 图表2：2017-2022年月度销量走势 板块综述 本周沪深300上涨2.35%，中小板上涨1.77%，创业板上涨2.93%，TMT中通信板块上涨0.08%，计算机下跌1.18%，电子上涨0.62%，传媒上涨1.43%。 图表3：通信板块涨跌幅前五（2023.1.9-2023.1.13） 图表4：中泰通信重点跟踪公司最新估值（截止2023.1.13） 本周重点公告与新闻 公司公告 1月9日 【新亚电子】股权激励：公司拟向2022年限制性股票激励计划对象授予343.50万股，占授予时公司总股本的1.81%。激励计划第一个解除限售期考核2023年中德电缆扣非净利润不低于7920万元。激励计划总人数为40人，股票授予价格为8.35元/股。 【剑桥科技】限售解禁：公司2021年度限制性股票激励计划第一个限售期满足限售解禁条件。本次拟解除限售限制性股票163.25万股，占公司总股本的0.64%，激励对象总人数156人。 【科博达】股份减持：公司持股5%以上股东上海富婕完成股份减持，通过集中竞价和大宗交易方式合计减持公司股份506.58万股，占公司总股本1.25%。 【远望谷】收购股份：公司拟筹划收购标的企业主营业务为研发、生产、销售电力安全产品。截至本公告披露日，公司已终止筹划收购该项目。 【兴瑞科技】业绩预告：公司2022年全年预计实现归属于上市公司股东的净利润2.1亿元-2.21亿元，同比增长85%-95%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为2.1亿元-2.2亿元， 同比增长105%-115%。 【富春股份】股份增持：公司部分董事、高级管理人员及子公司总经理缪景望、林建平、林梅股份增持计划时间过半，通过集中竞价方式合计增持公司股份68.07万股，占公司总股本0.1%，增持金额合计357.91万元。 【普天科技】重大合同：公司全资子公司河北远东通信中标濮阳县政务服务和大数据管理局的《濮阳县教育局濮阳县智慧教育项目》，预计合同总价约为2.42亿元。 【平治信息】重大合同：公司中标中国移动重庆公司《重庆移动室内分布天线采购合同》，中标产品为室内分布天线，预计中标金额共3632.19万元。 1月10日 【永鼎股份】资产重组：公司全资子公司上海金亭汽车线束将珺驷科技80%股权以1.53亿元出售给上海新惟。截至公告披露日，公司累计收到上海新惟股权转让款7800万元。 【振华科技】定向增发：公司定增项目因申请材料不符合法定形式，中国证监会决定不予受理公司非公开发行A股股票的申请。 【城地香江】定向增发：公司拟定增募集资金总额5亿元，发行股份数量不超过1.35亿股，不超过总股本的30%。募集资金拟投入上海城地临港智能科技创新产业园项目以及补充流动资金。 【星网宇达】业绩预告：公司2022年全年预计实现归属于上市公司股东的净利润2.08亿元-2.3亿元，同比增长29.14%-42.80%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为1.93亿元-2.15亿元，同比增长31.02%-45.96%。 【华测导航】业绩预告：公司2022年全年预计实现归属于上市公司股东的净利润3.55亿元-3.7亿元，同比增长20.61%-25.71%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为2.79亿元-2.94亿元，同比增长21.15%-27.66%。 【星网锐捷】人事变动：公司董事夏扬先生因工作变动原因，申请辞去公司第六届董事会董事及审计委员会委员、薪酬与考核委员会委员职务，辞职后夏扬先生不再担任公司任何职务。公司监事、监事会主席李震先生因工作变动原因，申请辞去第六届监事会监事及监事会主席职务。 【优刻得】股份减持：公司持股5%以上股东君联博珩完成股份减持，通过集中竞价和大宗交易方式合计减持公司股份1239.69万股，占公司总股本2.74%。 【芯海科技】限售解禁：公司2021年限制性股票激励计划限制性股票满足归属条件。本次拟归属2021年限制性股票22.47万股，激励对象总人数共12人。本次归属股票的上市流通日期为2023年1月13日。 【证通电子】收购股份：公司以现金6660万元完成龙王岭教育29%股权收购。公司已办理完成相关工商变更登记手续，现持有龙王岭公司68%的股权，龙王岭公司成为公司的控股子公司。 【神州数码】股权激励：公司拟向2023年股票期权激励计划对象授予3242.76万份股票期权，占授予时公司总股本的4.85%。激励计划第一个行权期考核2023年云计算及数字化转型营业收入和自主品牌营业收入不低于81亿元，目标90亿元；净利润不低于10.80亿元，目标12亿元。 激励计划总人数为426人，授予股票期权的行权价格为21.17元/股。 【安恒信息】股份回购：公司拟以5000万元-1亿元回购公司股份33.33-66.67万股，占公司总股本的0.42%-0.85%，回购价格不超过人民币150元/股。 1月11日 【麦捷科技】限售解禁：公司定增限售股份锁定期即将届满。本次解除限售股份7200万股，占公司总股本的8.37%，上市流通日期为2023年1月16日(星期一)。 【金卡智能】业绩预告：公司2022年全年预计实现归属于上市公司股东的净利润2.67亿元-2.94亿元，同比增长0%-10%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为2.65亿元-3.05亿元，同比增长30%-50%。 【天威视讯】业绩预告：公司2022年全年预计实现营业收入15.06亿元，同比下降15.38%；归属于上市公司股东的净利润1.1亿元，同比下降22.78%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为6548.69万元，同比下降35.20%。 【柏楚电子】股权激励：公司于2023年1月11日授予第二类限制性股票175.20万股，占总股本的1.2%，授予价格为68.58元/股，授予的激励对象总人数共102人。 【优刻得】股份减持：公司股东君联博珩拟通过集中竞价和大宗交易方式减持股份，预计合计减持公司股份不超过1829.38万股，不超过公司总股本4.04%。 【鼎通科技】业绩预告：公司2022年全年预计实现营业收入8.39亿元，同比增长47.70%；归属于上市公司股东的净利润1.68亿元，同比增长53.90%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为1.58亿元，同比增长59.20%。 【中科创达】人事变动：公司董事康一先生因个人原因，申请辞去公司董事职务，辞职后康一先生不再担任公司任何职务。 【海能达】重大合同：公司中标泰国某通信运营商5G通信终端及服务采购合同，预计合同总价约为3250万元。合同主要为5G智能终端产品及系统服务。 1月12日 【神州泰岳】人事变动：公司证券事务代表杨婷女士因个人原因，申请辞去公司证券事务代表职务，辞职后杨婷女士不再担任公司任何职务。 【星网宇达】重大合同：公司中标某型军用无人机合同，预计合同总价约为5138万元。 【北斗星通】业绩预告：公司2022年全年预计实现归属于上市公司股东的净利润1.45-1.6亿元，同比下降28.42%-21.01%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为6000-7500万元 ， 同比下降54.18%-42.73%。 【北方导航】限