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轻工行业周报指出,地产政策的推动将有助于家居需求的复苏,建议把握家居配置窗口。行业总市值为1004645百万元,流通市值为405139百万元。重点关注家居板块,预计2023年修复预期将率先演绎,业绩改善幅度依赖需求复苏。建议关注渠道精耕,看好整家&整装业务超额收益凸显。造纸包装方面,供给端投产预期兑现,盈利修复逻辑持续演绎。建议关注长期优势不变、盈利底部静待反转的特种纸龙头仙鹤股份,装饰原纸专家华旺科技,弹性标的五洲特纸,成本端直接受益、需求端静待复苏的中顺洁柔。必选消费方面,需求复苏主旋律,个股业绩拐点确立有望催化估值上行,建议关注需求复苏下必选消费龙头的估值弹性。